Source de l'article : Weilin

Auteur : Weilin, PANews

Dans l'écosystème de finance décentralisée de Bitcoin (BTCFi), Core est une blockchain L1 compatible avec EVM, propulsée par Bitcoin, où les nœuds de validation sont maintenus par des mineurs, des stakers de Bitcoin et des staking de jetons natifs CORE. Grâce à son consensus innovant Satoshi Plus, Core combine le DPoW et le DPoS, offrant aux détenteurs de Bitcoin des opportunités de rendement à long terme et solides.

Actuellement, environ 75 % de la puissance de hachage minière Bitcoin mondiale a été contribué au modèle Core via DPoW, et plus de 9 000 Bitcoins ont participé à son staking via le staking Bitcoin non gardé. Core est en train de libérer le potentiel du Bitcoin, le rendant le principal protecteur et actif central de la finance décentralisée à l'avenir.

Le 19 novembre, Core a achevé la mise à niveau Fusion, introduisant deux produits innovants : le double staking de Core et LstBTC. Cet article analysera en profondeur les changements importants apportés par cette mise à niveau et explorera les tendances d'adoption de BTCFi par les institutions.

Plongée dans la communauté Bitcoin, lancement innovant du consensus Satoshi Plus

La base de Core repose sur son mécanisme de consensus innovant, Satoshi Plus, dans lequel le mécanisme DPoW permet aux mineurs de Bitcoin de régler la puissance de hachage sur le réseau principal de Bitcoin via une syntaxe telle que OP_Return, et de la déléguer à des nœuds de validation préférés pour gagner des récompenses en jetons CORE. De cette manière, Core obtient non seulement la protection des mineurs de Bitcoin, mais améliore également les revenus des mineurs, en particulier dans le contexte de la réduction des récompenses en blocs Bitcoin, où la récompense en blocs de Core compense le vide laissé par la réduction des récompenses.

D'autre part, le mécanisme de DPoS dans le consensus Satoshi Plus permet aux détenteurs de jetons CORE de soutenir la sécurité du réseau en déléguant leurs CORE aux nœuds de validation. Cela leur permet de participer à l'élection de ces validateurs et de recevoir des récompenses en jetons CORE pour garantir la chaîne. La clé de ce mécanisme est le « score hybride », qui sélectionne les 27 premiers validateurs en calculant le hachage délégué et les parts déléguées, mis à jour toutes les 24 heures, garantissant ainsi la décentralisation et la stabilité du réseau.

Le troisième élément important du consensus Satoshi Plus est le staking Bitcoin non gardé. Depuis son lancement en avril 2024, le montant délégué des validateurs de la blockchain Core a un moment dépassé 9 000 Bitcoins. Cette méthode est centrée sur un verrouillage temporel absolu, une fonctionnalité locale de Bitcoin qui permet aux détenteurs de verrouiller leurs Bitcoins pendant une période prédéfinie, pendant laquelle ils ne peuvent pas être consommés. Lorsque les Bitcoins restent verrouillés sur la blockchain Bitcoin, les stakers délèguent ces Bitcoins pour élire les validateurs de Core, qui garantissent Core et reçoivent des récompenses en tokens CORE. Grâce à ce processus, les détenteurs de Bitcoin reçoivent quotidiennement des récompenses en tokens CORE, sans avoir à renoncer à la garde de leurs actifs ou à assumer un risque de contrepartie.

Il est à noter que Core a des liens profonds avec la communauté Bitcoin, en particulier avec les mineurs et les détenteurs de Bitcoin. Cela distingue Core des autres projets Bitcoin L2 ou de sidechain. Plus de 75 % de la puissance de hachage minière mondiale soutient le réseau Core via le DPoW, contribuant à la sécurité en déléguant la puissance de calcul aux nœuds de validation. Les caractéristiques sans risque et sans transfert d'actifs du staking Bitcoin non gardé font que de nombreux grands détenteurs de Bitcoin et institutions sont prêts à faire confiance à la technologie Core et à déléguer leurs Bitcoins aux validateurs, maintenant ainsi la sécurité du réseau. Contrairement à d'autres projets Bitcoin, Core accorde plus d'importance à la satisfaction des préoccupations de sécurité et des besoins pratiques des détenteurs de Bitcoin tout en leur offrant des opportunités de rendement.

Points clés de la mise à niveau Fusion : introduction du double staking et de LstBTC

En janvier de cette année, l'ETF Bitcoin au comptant a été approuvé, et en novembre, les résultats des élections américaines sont tombés, après quoi l'industrie de la cryptomonnaie est à nouveau devenue un sujet brûlant. Le secteur financier traditionnel recherche constamment des moyens plus flexibles de participer au Bitcoin.

Dans ce contexte, le 19 novembre, Core a lancé la mise à niveau Fusion. La mise à niveau Fusion, à travers le double staking de Core et LstBTC, a renforcé l'écosystème BTCFi de Core et a également fourni des voies de participation plus efficaces pour les institutions.

Le lancement du produit de double staking vise à résoudre les problèmes d'équilibre dans la distribution des récompenses communautaires pouvant survenir lorsque les stakers de Bitcoin verrouillent leurs actifs pendant le processus de staking non gardé pour recevoir des récompenses en jetons CORE via les nœuds de validation. En particulier, dans le cas d'un grand nombre de stakers institutionnels, les récompenses CORE libérées augmenteront en conséquence. Dans ce contexte, afin d'inciter les stakers de Bitcoin à re-staker les récompenses CORE reçues auprès des nœuds de validation, le double staking propose un rendement annuel plus élevé (APY) pour augmenter l'engagement des utilisateurs. Le double staking est divisé en quatre niveaux, et la proportion de rendement varie en fonction de la quantité de CORE stakée par rapport à Bitcoin. Ces niveaux sont : Base, soit 0 CORE : 1 BTC ; Boost, soit 1 000 CORE : 1 BTC ; Super, soit 3 000 CORE : 1 BTC ; Satoshi, soit 8 000 CORE : 1 BTC, ce dernier niveau offrant le plus haut taux de rendement.

Le double staking repose sur le développement ultérieur du staking Bitcoin non gardé lancé en avril, permettant aux stakers de Bitcoin d'ajouter le staking de jetons CORE pour recevoir des récompenses de validation plus élevées ; d'autre part, cela incite également les détenteurs de jetons CORE à obtenir des récompenses de staking plus élevées en détenant et en stakant de petites quantités de Bitcoin (la participation minimale est de 0,01 BTC). Grâce à ce mécanisme de staking, Core renforce encore son alignement avec Bitcoin, tout en permettant à de nombreuses institutions d'explorer les possibilités de revenus Bitcoin tout en maintenant une sécurité harmonieuse de la blockchain Core et une durabilité des rendements.

Dans l'ensemble, la mise à niveau Fusion a eu un impact important et positif sur l'ensemble de l'écosystème Core. Avant la mise à niveau Fusion, le DPoW avait déjà attiré plus de la moitié de la puissance de hachage totale de Bitcoin. Cependant, tous les délégataires de puissance de hachage ne savent pas comment gérer leurs récompenses en jetons CORE. Bien que CORE soit le jeton le plus utile sur la blockchain Core (utilisé pour payer les frais de gaz, le staking et la gouvernance), les mineurs ne se préoccupent souvent pas des activités non minières. Les jetons CORE introduits par la mise à niveau Fusion renforcent l'utilité du staking, incitant les mineurs à staker leurs récompenses CORE pour gagner des rendements sur leurs réserves de Bitcoin.

De plus, avant la mise à niveau, les stakers de Bitcoin gagnaient des jetons CORE, qu'ils pouvaient également staker, mais le staking de CORE était indépendant de leur principal intérêt pour le staking de Bitcoin. En récompensant les stakers de Bitcoin, le double staking permet également de staker des jetons CORE, fermant le cycle de valeur économique et alignant davantage Bitcoin avec les actifs CORE. Cette capacité renforce l'engagement des stakers de Bitcoin envers les rendements et la sécurité de Core.

Avant Fusion, les trois éléments du consensus Satoshi Plus fonctionnaient essentiellement de manière isolée, même si les mineurs et les stakers de Bitcoin étaient étroitement liés à la communauté Core, mais après le double staking, ces éléments se sont intégrés, permettant à toutes les parties prenantes de s'accorder sur le réseau Core et les jetons CORE.

Un autre élément clé de cette mise à niveau est LstBTC, qui permet aux stakers de Bitcoin de maintenir leur liquidité dans l'écosystème DeFi de Core tout en stakant BTC. De plus, ils recevront des jetons CORE en récompense lors du staking. En gagnant des revenus de staking Bitcoin, les utilisateurs peuvent utiliser leur LstBTC pour emprunter, échanger, re-staker et participer à d'autres activités sur la chaîne.

Plus de 200 projets dans l'écosystème, l'adoption institutionnelle devient une tendance

Avec le développement continu du réseau Core, de plus en plus de projets de finance décentralisée se construisent sur sa plateforme. Actuellement, le nombre de projets écologiques sur la chaîne Core a dépassé 200, y compris Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, etc. L'ajout de ces projets non seulement stimule l'expansion de l'écosystème de Core, mais fournit également une dynamique pour la croissance de son TVL (valeur totale verrouillée).

En 2024, les données sur la chaîne Core ont considérablement augmenté : au troisième trimestre, son TVL a augmenté de 614 %, et le montant des staking de Bitcoin et de jetons CORE a augmenté de 85 %. Au 12 décembre, le TVL de Core avait franchi les 983 millions de dollars, avec plus de 31,5 millions d'adresses indépendantes sur la chaîne, ayant effectué 327 millions de transactions.

L'innovation de Core a non seulement attiré les détenteurs de Bitcoin, mais a également suscité l'intérêt des institutions. En juin 2024, Core a lancé pour la première fois un produit d'échange négociable (ETP) de Bitcoin générant des rendements, offrant aux investisseurs la possibilité de gagner des revenus grâce au staking Bitcoin non gardé. En collaboration avec la filiale de DeFi Technologies, Valour, cet ETP a offert aux investisseurs un rendement de 5,65 %, devenant une voie importante pour les investisseurs institutionnels d'entrer dans l'écosystème BTCFi.

De plus, Core a établi des partenariats stratégiques avec plusieurs institutions de garde telles que Fireblocks, Copper, Cactus et Hashnote. Ces sociétés sont des fournisseurs de services importants impliqués dans le double staking de Core, et la raison principale pour laquelle les fournisseurs de services de garde sont devenus un domaine concurrentiel clé pour les protocoles de staking Bitcoin et de deuxième niveau est que la plupart des détenteurs de Bitcoin préfèrent gérer leurs actifs via des fournisseurs de services de garde de confiance. Ces fournisseurs proposent généralement des solutions sans risque et à rendement stable, ce qui est leur principale considération. Désormais, ces fournisseurs constituent ensemble la force institutionnelle de Core pour libérer le potentiel du BTC.

Il convient de noter qu'après le succès de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy, de nombreuses entreprises cotées en bourse ont imité l'achat de Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques, tandis que la société cotée DeFi Technologies a annoncé en novembre le lancement d'une stratégie appelée CoreFi, augmentant encore l'attrait de Core auprès des investisseurs institutionnels. La stratégie CoreFi s'inspire des succès de MicroStrategy et Metaplanet. La stratégie CoreFi offre aux investisseurs des moyens réglementés d'investir, obtenant des revenus en Bitcoin et en CORE, permettant aux investisseurs d'accéder à une exposition économique élevée au Bitcoin et BTCFi.

Le 9 décembre, la fondation Core a annoncé un partenariat avec BitGo, BitGo devenant la première institution de garde à soutenir la participation des utilisateurs au « double staking » de Core. Ce partenariat marque une avancée significative de Core dans l'adoption par les institutions.

Grâce à la mise à niveau Fusion, Core a non seulement renforcé l'évolutivité et la flexibilité de l'écosystème financier décentralisé Bitcoin, mais a également offert plus d'opportunités de rendement aux détenteurs de Bitcoin et aux institutions. L'introduction du double staking et de LstBTC a solidifié la position de Core dans le domaine de BTCFi.

À l'avenir, avec le lancement de plus de fonctionnalités innovantes et la croissance de la demande du marché, Core devrait jouer un rôle de plus en plus important dans l'écosystème Bitcoin, devenant un pont entre les détenteurs de Bitcoin et BTCFi. Pour les investisseurs, l'innovation de Core apporte une nouvelle vitalité au marché.