Le 21 novembre, le prix de l'action de MicroStrategy a augmenté de plus de 10%, atteignant un nouveau sommet, tandis que le volume des transactions a également dépassé celui de NVIDIA et Tesla, devenant ainsi l'action la plus échangée du marché boursier américain ce jour-là. On peut dire que MicroStrategy a dominé le marché boursier américain ce jour-là grâce au Bitcoin.
Remontons le temps au 11 août 2020. Ce jour-là, le président de MicroStrategy, Michael Saylor, a annoncé que MicroStrategy avait acheté environ 21 454 bitcoins pour 250 millions de dollars, devenant ainsi la première société cotée en bourse à intégrer le bitcoin dans sa stratégie financière.
À l'époque, le prix de l'action de MicroStrategy était encore d'environ 15 dollars, tandis qu'aujourd'hui, il a franchi les 500 dollars, avec une augmentation de 35 fois, bien au-delà de la montée du bitcoin lui-même.
La méthode de MicroStrategy pour aller All In sur le Bitcoin peut être qualifiée de simple et brutale : acheter. Non seulement en utilisant les fonds de réserve de l'entreprise pour acheter du bitcoin, mais MicroStrategy a également acheté du bitcoin en émettant des actions MSTR (ATM) et des obligations convertibles. Au moment de la rédaction, MicroStrategy détient déjà 402 000 bitcoins.
Source originale : Ethean
De plus, le Wall Street Journal a rapporté que le marché secondaire a même créé un ETF à effet de levier de 2x spécialement pour MSTR, qui a également une capitalisation boursière dépassant 5 milliards de dollars, offrant une autre couche de soutien à l'envolée de MSTR.
MicroStrategy suffit-il ?
Il ne s'agit pas seulement de MicroStrategy, mais aussi d'un autre moteur de cette vague haussière - les ETF, BlackRock IBIT détient déjà plus de 500 000 bitcoins. Selon les statistiques, TradFi et les gouvernements du monde entier détiennent au total plus de 14 % des bitcoins, cependant, la liquidité de cette partie des actifs est immobilisée et ne peut pas circuler sur la chaîne.
Les 15 entités principales détenant du Bitcoin
MSTR n'est pas comme l'ancien GBTC et Luna, qui n'avaient aucune base, car il est finalement soutenu par des actifs réels. Cependant, les utilisateurs doivent savoir ce que signifie réellement acheter des actions. Si l'on utilise l'argent pour acheter un bitcoin pour échanger contre des actions MSTR, la valeur finale derrière cela n'est pas équivalente à un bitcoin, de plus, détenir en soi ne peut pas créer d'autres valeurs.
Pour aller plus loin, avec la réduction des récompenses de blocs et la pression croissante sur les mineurs, comment pouvons-nous garantir la sécurité et la durabilité du réseau Bitcoin ?
Pour résoudre ces problèmes, il est essentiel de dépasser le modèle brut de Buy and Hold.
Comment Solv Protocol peut-il devenir un MicroStrategy on-chain ?
Si Buy est l'objectif commun de tous, alors passer de Hold à Earn est un petit pas qui est non seulement un grand pas pour le Bitcoin, mais aussi pour l'ensemble de l'industrie.
Ce n'est pas seulement MicroStrategy qui représente TradFi, en réalité, avec une capitalisation boursière de près de 20 000 milliards de dollars, le Bitcoin est la plus grande mine d'or du monde crypto.
Engagé à devenir le « MicroStrategy on-chain », Solv libère la vitalité de l'écosystème BTC grâce à SolvBTC, avec plus de 25 000 bitcoins générant des rendements via Solv - classé 7ème par rapport aux BTC ETF, 6ème par rapport aux entreprises, et 5ème par rapport aux réserves nationales. L'ère du Buy and Earn est en route vers nous.
L'histoire de la croissance de Solv
Dans le domaine DeFi, le plus important est la sécurité et la fiabilité.
L'équipe de Solv est composée d'un groupe de membres expérimentés et diversifiés, l'équipe centrale ayant une solide expérience en analyse financière, en intégration de technologies blockchain et en applications sectorielles. Ils ont acquis une riche expérience dans de grandes institutions financières, le développement de technologies blockchain et la conception de systèmes informatiques, et ont dirigé plusieurs projets ayant un impact sur le secteur. Les membres de l'équipe ont également participé à la création de la norme blockchain innovante - le design ERC-3525, visant à promouvoir une intégration approfondie des technologies et des scénarios d'application. Ces antécédents et expertises garantissent la sécurité et la fiabilité technique de Solv dans le domaine DeFi.
Une équipe professionnelle a également attiré l'attention des investisseurs, Solv Protocol a reçu des investissements d'institutions renommées telles que Binance Labs, Blockchain Capital, OKX, Laser Digital, MPCI, IOSG et Gumi, avec un montant total de financement dépassant 25 millions de dollars.
Entre 2020 et 2023, Solv a accumulé ses propres technologies, construisant une plateforme de fonds sur la chaîne, créant des opportunités de rendement de base pour des actifs clés tels que USDC, ETH, BTC, et accumulant une riche expérience pratique. Ces explorations ont établi une base solide pour l'expansion des affaires futures.
Début 2024, Solv a rapidement saisi l'opportunité de l'émergence de l'écosystème BTC, grâce à une compréhension profonde des tendances du secteur et à une vision anticipée du marché, s'établissant rapidement dans le domaine des actifs BTC. L'histoire de développement de Solv montre que Solv n'est ni un spéculateur de piste, ni un projet de type « acheter et utiliser immédiatement », mais plutôt un explorateur et un pionnier rare dans l'industrie, possédant également une forte capacité de mise à jour et d'itération des produits.
MicroStrategy on-chain : Libérer la liquidité BTC
Début 2024, l'écosystème BTC prend de l'ampleur, avec une explosion des BTC L2, un fort investissement en capital, et la communauté est en émoi. S'appuyant sur une compréhension approfondie du domaine DeFi et sur des perspectives éclairées sur le développement des cycles sectoriels, Solv réalise que l'écosystème BTC est différent de ceux des ETH L2 ; bien que la chaîne soit importante, l'actif sous-jacent — BTC — est ce qui compte le plus. La clé pour attirer les BTC est un chemin de rendement raisonnable et sécurisé, Solv a donc lancé SolvBTC, abaissant ainsi la barrière d'entrée et unifiant les standards. Grâce à sa solide expertise technique et à sa réputation dans l'industrie, Solv a rapidement établi des partenariats avec divers protocoles et plateformes, permettant à SolvBTC de émerger progressivement, devenant finalement la plus grande liquidité de l'écosystème Bitcoin.
Dans l'ensemble, SolvBTC est un nouveau type de jeton visant à briser les limites de liquidité du Bitcoin, permettant aux actifs Bitcoin d'avoir une plus grande liquidité et valeur d'application dans un écosystème multi-chaînes grâce à une conception unique. Il adopte un système de réserves par niveaux, divisant les actifs de réserve en réserves fondamentales et en réserves innovantes, garantissant que chaque SolvBTC en circulation est soutenu par 1:1 en Bitcoin ou en actifs Bitcoin emballés de confiance, tout en réalisant une preuve de réserve transparente et en temps réel, offrant aux utilisateurs une sécurité et une confiance accrues.
La philosophie centrale de SolvBTC est de regrouper la liquidité du bitcoin pour résoudre le problème de la fragmentation de la liquidité dans l'écosystème blockchain actuel. Que ce soit sur Ethereum, BNB Chain, ou des chaînes plus petites comme Mantle ou Merlin, SolvBTC peut passer d'une chaîne à l'autre sans couture, grâce à son utilisation des protocoles inter-chaînes Chainlink et de la technologie Free.tech. Cette capacité inter-chaînes permet aux utilisateurs de naviguer librement entre les applications DeFi sur plusieurs chaînes, sans se soucier de processus de conversion complexes ou de coûts de transaction élevés.
Parallèlement, SolvBTC offre non seulement des moyens de gestion d'actifs flexibles, mais ouvre également de nouvelles voies de rendement pour les détenteurs de Bitcoin. En garantissant la sécurité des actifs, les utilisateurs peuvent appliquer SolvBTC à divers scénarios DeFi, tels que le minage de liquidités, les prêts ou l'optimisation des rendements, permettant ainsi aux actifs Bitcoin d'atteindre leur plein potentiel.
La véritable innovation de SolvBTC réside dans le fait qu'il redéfinit le rôle du bitcoin dans l'écosystème blockchain de manière ouverte, flexible et compatible, garantissant la sécurité des actifs des utilisateurs tout en brisant les frontières des applications Bitcoin traditionnelles, offrant ainsi aux détenteurs une véritable expérience financière décentralisée. Grâce à l'intégration d'une gestion transparente des réserves, de puissantes fonctionnalités inter-chaînes et de modèles de rendement flexibles, SolvBTC propose une nouvelle solution efficace, sécurisée et fiable pour l'utilisation du bitcoin dans le monde DeFi.
Solv a actuellement créé quatre actifs de rendement BTC de haute qualité : Babylon LST, CoreDAO LST, Ethena LST et Jupiter LST, avec un taux d'utilisation de SolvBTC atteignant 90%.
De la plus grande liquidité à la norme de l'industrie
Le gagnant prend tout. Devenir la plateforme et la norme est l'objectif ultime du développement des protocoles ; avec une solide infrastructure technique sous-jacente, le concept de Staking Abstraction Layer (SAL) introduit par Solv se prépare à devenir le standard sous-jacent de l'écosystème BTC en établissant des normes sectorielles.
SAL est l'infrastructure fondamentale de Solv Protocol, conçue pour simplifier le processus de staking du Bitcoin dans plusieurs écosystèmes, fournissant une interface unifiée pour les détenteurs. Dans l'écosystème SAL, quatre rôles clés collaborent pour assurer la transparence et la sécurité du processus de staking :
1. Protocoles de Staking : ces protocoles constituent l'infrastructure du staking Bitcoin, principalement divisés en trois catégories :
· Chaînes Layer 1 ou Layer 2 basées sur un mécanisme de consensus PoS : similaires au mécanisme de staking d'Ethereum.
· Protocoles : tels que les oracles ou les ponts inter-chaînes, similaires aux protocoles de re-staking de l'écosystème Ethereum.
· Protocoles de Staking : comprenant divers protocoles DeFi qui acceptent les actifs BTC et génèrent des rendements.
2. Émetteurs de jetons de staking liquide (LST) : Les émetteurs LST fournissent aux utilisateurs des jetons de staking liquide, leur permettant de maintenir la liquidité de leurs actifs tout en stakant des BTC. Contrairement à Ethereum, l'émission LST pour Bitcoin implique l'interaction entre les chaînes EVM et la blockchain Bitcoin, nécessitant ainsi des mécanismes transparents et sûrs pour gagner la confiance des utilisateurs.
3. Gardiens de Staking : C'est un nouveau rôle introduit par SAL, responsable de la transparence, de l'intégrité et de la sécurité du processus de staking. Ils assument des responsabilités telles que la garde des actifs, la validation des transactions et la co-signature, garantissant ainsi l'exactitude des transactions de staking et empêchant la perte des actifs des utilisateurs.
4. Distributeurs de Rendement : En raison de la nature multichaîne du staking Bitcoin, la distribution des rendements devient complexe. Les retours potentiels des utilisateurs incluent non seulement les récompenses des protocoles de staking, mais aussi des incitations supplémentaires des émetteurs LST. Ces récompenses peuvent provenir de la blockchain Bitcoin, des réseaux EVM ou d'autres écosystèmes. Le rôle des distributeurs de rendements est diversifié, incluant la conversion des récompenses en BTC, la transformation des points en jetons et l'assistance aux utilisateurs pour les réclamer.
En coordonnant ces rôles, SAL offre aux détenteurs de Bitcoin un environnement de staking sûr, transparent et efficace, leur permettant de participer facilement au staking et de générer des rendements dans plusieurs écosystèmes.
L'objectif ultime de SAL est de définir des standards pour l'industrie, non seulement de créer un effet de plateforme plus fort pour le protocole lui-même, mais aussi de réduire la barrière d'entrée pour l'écosystème Bitcoin, attirant ainsi plus d'utilisateurs et d'actifs, pave le chemin pour des applications à grande échelle.
Les alliances de Solv
L'intégration et l'application dans DeFi sont clés. L'écosystème Solv a non seulement un TVL, mais s'est également étendu à 15 chaînes et plus de 50 protocoles DeFi, devenant ainsi un acteur incontournable lorsqu'il s'agit de discuter de l'écosystème Bitcoin. SolBTC est également devenu l'un des actifs de base importants pour de nombreux protocoles.
Même avec un TVL si énorme, l'APY de SolvBTC n'a pas chuté. En prenant les quatre actifs de rendement BTC de haute qualité actuels de Solv, à l'exception de Babylon qui n'a pas encore d'APY clair, le rendement annuel moyen des trois autres produits est de 15%, estimant grossièrement qu'environ 400 millions de dollars de rendement peuvent être générés chaque année. Avec le lancement de l'intégration de Solv avec des canaux de financement traditionnels et conformes, cette échelle de rendement continuera d'augmenter à l'avenir.
Ce n'est pas tout, comment DeFi pourrait-elle se passer de poupées russes ? Sur le protocole DeFi Pendle, les utilisateurs peuvent choisir de détenir YT-SolvBTC.BBN, ce qui permet d'amplifier les rendements potentiels de SolvBTC.
Le parcours de Solv ne se limite pas à la voie traditionnelle DeFi, l'une des plateformes de contrats en chaîne les plus en vogue récemment, Hyperliquid, a également vu la participation de Solv : Solv a annoncé sa participation à l'enchère au comptant Hyperliquid.
Selon les perspectives des membres de la communauté, Solv pourrait devenir la solution standard pour l'intégration des BTC et des garanties BTC dans Hyperliquid, similaire à l'intégration d'USDe d'Ethena dans Bybit et son inclusion dans le système de marge. En tant que plus grande liquidité sur la chaîne de l'écosystème Bitcoin, SAL se développe également progressivement, ce qui pourrait fournir un standard unifié pour le BTC inter-chaînes après le lancement d'Hyperliquid. SolvBTC peut non seulement offrir plus de liquidité et de rendements à Hyperliquid, mais aussi fournir aux utilisateurs de SolvBTC des voies d'utilisation plus larges.
La communauté avant tout
Selon les données du site officiel de Solv, il possède déjà plus de 529 000 utilisateurs, ayant une communauté extrêmement vaste.
En outre, Solv collabore activement avec diverses plateformes pour transmettre des informations et des jeux sur l'écosystème BTC aux nouveaux utilisateurs qui n'y ont pas encore été exposés. Solv a collaboré avec le portefeuille Web3 de Binance, amenant de nombreux utilisateurs dans l'écosystème BNBchain, tout en apportant une grande vitalité à l'écosystème BTC. Plus tôt, Solv a organisé l'événement Cryptopedia avec le portefeuille Web3 d'OKX, qui a vu la participation de plus de 200 000 personnes.
La détention de 400 000 bitcoins par MicroStrategy lui confère une capitalisation boursière de plus de 100 milliards de dollars ; en comparaison, Solv Protocol a déjà plus de 25 000 bitcoins sur la chaîne, l'imagination de l'évaluation de Solv peut être infiniment élevée. Récemment, Solv Protocol a déclaré que Solv allait lancer le modèle économique de son jeton - ce qui sera le design le plus innovant du marché, un volant de croissance durable qui fournira aux détenteurs de bitcoins des rendements sans précédent. Avec les incitations du modèle de jeton, le développement de Solv pourrait à peine commencer.
Permettre aux détenteurs de Bitcoin de non seulement bénéficier de l'appréciation des prix, mais aussi de réaliser des rendements supplémentaires générés par les activités DeFi. C'est ce dont MicroStrategy et les ETF ont besoin, et c'est exactement ce que Solv construit : une plateforme ouverte et transparente, sans autorisation, redéfinissant les réserves de Bitcoin, transformant le bitcoin de simple réserve de valeur passive en un moteur financier dynamique.
