Rédigé par : 1912212.eth, Foresight News
Ce matin, la Réserve fédérale a réduit les taux de 25 points de base, conformément aux attentes du marché. Cependant, le marché des cryptomonnaies a connu un retournement soudain, le BTC ayant chuté de 105 000 dollars à un minimum de 99 000 dollars. L'Ethereum est passé d'environ 4000 dollars à environ 3500 dollars.
À l'exception de quelques cryptomonnaies, le marché des altcoins est majoritairement en baisse, en particulier dans les catégories AI, MEME et L1. En 24 heures, le secteur AI a vu WLD chuter de plus de 13 %, ARKM de plus de 17 %, et RENDER de plus de 11 %. Dans le secteur L1, SOL a chuté de plus de 8 %, SEI de plus de 13 %, et SUI de plus de 9 %. Dans le secteur des mèmes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF ont tous chuté de plus de 18 %.
En ce qui concerne les données sur les contrats, la liquidation à l'échelle du réseau a atteint 674 millions de dollars en 24 heures, avec des liquidations de positions longues à hauteur de 577 millions de dollars. Le nombre total de liquidations dans le monde dépasse 237 000, la plus grande liquidation unique ayant eu lieu sur Binance avec l'ETH/USDT, d'une valeur de 4,0677 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies se plaint, le partenaire de Placeholder, Chris Burniske, a déclaré : « Si vous êtes frustré de ne pas avoir vendu avant le recul du marché après la réunion du FOMC de la Réserve fédérale, sachez que vous n'avez pas vraiment d'avantage sur la prévision des réactions du marché. Considérez cette expérience comme une occasion de ralentir. Ne surchargez pas vos transactions. À long terme, tant que vous êtes patient, tout ira bien. »
Dans ce cycle haussier tant attendu, pourquoi le marché s'effondre-t-il si fortement en ce moment ?
Réduction des taux par la Réserve fédérale dans un contexte hawkish
Les actifs cryptographiques sont de plus en plus influencés par des facteurs macroéconomiques.
La Réserve fédérale a annoncé mercredi une réduction de 25 points de base, comme prévu par le marché, mais les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement relevé la médiane de l'intervalle cible des taux d'intérêt futurs et ont également considérablement augmenté les prévisions d'inflation pour l'année prochaine et l'année suivante, prévoyant seulement deux baisses de taux l'année prochaine.
Powell a déclaré que la décision de réduire les taux lors de cette réunion était « relativement difficile ». En ce qui concerne l'atteinte des objectifs de contrôle de l'inflation et de promotion de l'emploi, les risques auxquels la Réserve fédérale est confrontée sont globalement équilibrés, et des progrès significatifs ont été réalisés dans le contrôle de l'inflation. Bien que les taux aient déjà été réduits de 100 points de base, ils continuent d'exercer une pression significative sur l'activité économique, la Réserve fédérale « est en voie de continuer à réduire les taux ». Cependant, avant d'aller plus loin dans la réduction des taux, les responsables doivent observer davantage de progrès en matière d'inflation.
De plus, Powell a indiqué que les politiques de la nouvelle administration américaine n'ont pas encore été officiellement mises en œuvre, mais la Réserve fédérale a déjà fait beaucoup de préparation pour pouvoir évaluer plus attentivement et plus judicieusement les politiques lorsqu'elles seront finalement mises en place et y répondre de manière appropriée.
Powell a déclaré dans son discours d'ouverture que l'économie américaine montre globalement des signes de force et a réalisé des progrès significatifs vers les objectifs fixés par la Réserve fédérale au cours des deux dernières années. Le marché du travail a refroidi par rapport à son état de surchauffe antérieur, mais reste robuste. Le niveau d'inflation est plus proche de l'objectif à long terme de 2 % de la Réserve fédérale. Il a déclaré que même si le taux d'inflation de l'année prochaine ne tombe qu'à 2,5 %, la Réserve fédérale pourrait encore réduire les taux l'année prochaine comme le montre le graphique en points, car l'inflation évolue dans la bonne direction.
Alors que Powell suggérait un ralentissement du rythme des réductions de taux, le marché boursier américain a chuté, l'indice Dow Jones étant sur le point de connaître sa dixième baisse consécutive, ce qui serait le plus long record de baisses consécutives depuis octobre 1974. Les 11 principaux secteurs de l'indice S&P 500 ont tous baissé, le secteur immobilier étant le plus touché.
Cependant, certaines personnes gardent un optimisme concernant une éventuelle baisse des taux d'intérêt l'année prochaine. Kathy Bostjancic, économiste en chef de Nationwide, a déclaré que l'accent l'année prochaine serait mis sur Trump. Selon nos prévisions des tendances potentielles anti-inflation (en particulier dans le secteur des services), la Réserve fédérale devrait réduire encore les taux de 75 points de base l'année prochaine.
Co-fondateur de BitMEX : Trump a connu une chute après son inauguration.
Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX et directeur des investissements de Maelstrom, a déclaré dans son dernier article commentant le marché que, bien qu'il soit optimiste quant à l'avenir du Bitcoin, cela ne signifie pas que le Bitcoin continuera de grimper à 1 million de dollars sans aucune correction majeure. Bien sûr que non.
« Je pense que le marché ne réalise pas que le temps dont Trump dispose pour faire les choses est très limité. Le marché a actuellement des attentes excessives à l'égard de Trump et de son équipe. »
Arthur Hayes a déclaré : « Avant d'entrer dans la phase de crash du marché haussier, le marché des cryptomonnaies connaîtra une chute sévère avant et après l'inauguration de Trump le 20 janvier 2025. Maelstrom (le fonds d'Arthur Hayes) réduira à l'avance certaines positions et espère les racheter à un prix plus bas à un moment donné au cours du premier semestre 2025. Si le marché franchit de force le cap autour du 20 janvier, nous admettrons également une erreur de prévision et nous réinvestirons après avoir pansé nos blessures. »
Le « plus grand acheteur » de Bitcoin, MicroStrategy, pourrait suspendre ses achats.
Le fou acheteur de Bitcoin, MicroStrategy, pourrait suspendre ses achats, le marché perdra temporairement un gros acheteur. Hier, selon Protos, MicroStrategy (MSTR) pourrait entrer en période de blocage le 1er janvier 2025, durant laquelle elle suspendra la levée de fonds pour acheter des bitcoins par le biais de négociations de gré à gré (ATM) et d'obligations convertibles. Cette information provient d'une fuite d'un investisseur en capital-risque, qui a déclaré que le président exécutif Michael Saylor « sera en période de blocage tout au long du mois de janvier et ne pourra pas émettre de nouvelles obligations convertibles pour acheter des bitcoins ».
Bien que la SEC n'ait pas explicitement interdit le commerce d'initiés à la fin du trimestre et lors de la publication des résultats financiers, de nombreuses entreprises mettent en œuvre de manière autonome des périodes de blocage de 2 semaines à 1 mois pour éviter les soupçons de commerce d'initiés. MicroStrategy prévoit de publier ses résultats financiers le 5 février 2025 et rejoindra le Nasdaq 100 le 23 décembre.
Concernant la durée précise de la période de blocage, il existe diverses opinions sur le marché : certains estiment qu'il s'agit d'un blocage d'un mois complet, tandis que d'autres prévoient qu'il commence le 14 janvier pour une durée de 30 jours. MicroStrategy n'a pas encore fait de commentaire officiel.
Résumé
Bien que le marché soit dans un état pessimiste, il y a encore des catalyseurs à attendre pour janvier. Le 20 janvier, Trump sera officiellement investi président. Les changements favorables aux politiques permettront aux institutions d'investir sereinement dans le marché des cryptomonnaies, ce qui fera monter les prix des actifs cryptographiques. Le marché des cryptomonnaies suit souvent certaines lois mystiques, comme une augmentation significative généralement observée lors du Nouvel An lunaire.
Si le Bitcoin a connu un rendement mensuel dépassant 44 % lors du Nouvel An lunaire de cette année, le 29 janvier prochain sera le Nouvel An lunaire. Peut-être que le marché connaîtra un tournant en janvier.
De plus, le plan de restructuration de FTX prendra effet début janvier, les fonds de remboursement seront réalisés par le biais de monnaies fiduciaires et de stablecoins, avec des milliards de dollars qui reviendront sur le marché.
Bien que janvier prochain soit prometteur, il ne faut pas baisser la garde. Les cycles du marché sont très volatils, et les investisseurs doivent faire attention au contrôle des risques.
