Rédigé par : BitpushNews
Mercredi après-midi, heure locale, la Réserve fédérale a annoncé une réduction de 25 points de base de son taux d'intérêt directeur, mais a laissé entendre que le nombre de baisses de taux en 2025 pourrait être inférieur aux attentes précédentes, ce qui a entraîné une chute des marchés boursiers et des cryptomonnaies.
Les dernières prévisions économiques trimestrielles de la Réserve fédérale montrent qu'il pourrait n'y avoir que deux baisses de taux en 2025 - en baisse par rapport à la prévision de quatre en septembre, et en dessous des attentes du marché avant la réunion, qui tablaient sur trois baisses. Cela signifie qu'ils seront plus prudents dans l'équilibre entre inflation et croissance économique. Les prévisions des membres de la Réserve fédérale pour les dépenses de consommation personnelles (PCE) et l'inflation PCE de base pour l'année prochaine sont passées de 2,1 % et 2,2 % en septembre à 2,5 %.
Powell a décrit ce changement comme une « nouvelle phase » de la politique monétaire et a souligné qu'après une baisse de 100 points de base en 2024, les taux d'intérêt sont désormais manifestement plus proches d'une position neutre.
À la clôture du jour, les trois principaux indices boursiers ont tous chuté, le Dow Jones enregistrant une baisse préliminaire de 2,59 %, établissant un record de 50 ans pour le nombre de jours consécutifs de baisse (10e jour de baisse consécutif) ; l'indice S&P 500 a clôturé en baisse de 2,95 %, et le Nasdaq a chuté de 3,56 %. Le dollar a atteint son plus haut niveau en deux ans, et l'indice de volatilité de la Chicago Board Options Exchange (également connu sous le nom d'indice VIX et indice de la peur de Wall Street) a grimpé de 58 % à 25, reflétant une incertitude accrue parmi les investisseurs et une anxiété croissante concernant les taux d'intérêt futurs.
Les déclarations de Powell « contredisent » Trump ?
Lors d'une conférence de presse mercredi, en réponse à une question d'un journaliste d'Axios sur l'idée de créer une réserve stratégique en bitcoins après l'entrée en fonction de Trump, Powell a déclaré : « Nous (la Réserve fédérale) ne sommes pas autorisés à détenir des bitcoins, (la loi sur la Réserve fédérale) stipule ce que nous pouvons posséder, et nous ne souhaitons pas changer la loi. C'est quelque chose que le Congrès doit considérer, mais nous ne souhaitons pas que la Réserve fédérale modifie la loi. »
Le bitcoin est tombé à 104 000 dollars après l'annonce de la Réserve fédérale, puis a touché un creux à environ 100 256 dollars après le discours de Powell, enregistrant une baisse de près de 5 % en 24 heures. Les altcoins ont chuté encore plus, avec des baisses de près de 10 % pour XRP, ADA et LTC.
Trump a déclaré à plusieurs reprises qu'il souhaitait établir une réserve stratégique en bitcoins. La semaine dernière, lors d'une interview avec CNBC, il a mentionné : « Nous réaliserons de grandes choses dans le domaine des cryptomonnaies, car nous ne voulons pas que d'autres pays adoptent les cryptomonnaies, nous voulons être des leaders. »
Selon des rapports précédents, la sénatrice républicaine du Wyoming, Cynthia Lummis, travaille sur un projet de loi qui ordonnerait au département du Trésor des États-Unis d'acheter 1 million de bitcoins au cours des cinq prochaines années, financé par des dépôts bancaires de la Réserve fédérale et des réserves d'or.
D'autres États américains ont également proposé des projets de loi sur l'investissement dans le bitcoin, un projet a été présenté en novembre par des républicains de Pennsylvanie, permettant au département du Trésor de Pennsylvanie d'investir dans le bitcoin, des actifs numériques et des produits négociés en bourse basés sur des cryptomonnaies.
L'idée de créer une réserve stratégique en bitcoins a également suscité des critiques. L'ancien président de la Banque fédérale de New York, Bill Dudley, a déclaré dans un article d'opinion publié la semaine dernière par Bloomberg que cela constituerait un « mauvais accord » pour les Américains.
Un rapport d'analyse publié cette semaine par Barclays estime que le financement d'une réserve stratégique en bitcoins pourrait nécessiter l'approbation du Congrès et l'émission de nouvelles obligations. Les analystes de Barclays ont déclaré qu'en tenant compte des moyens possibles de constituer cette réserve, « nous doutons que le plan fasse face à une forte résistance de la part de la Réserve fédérale ».
Quelle sera l'évolution future ?
Le marché des cryptomonnaies semble actuellement avoir des attentes trop élevées quant à la possibilité pour les États-Unis d'établir une réserve stratégique en bitcoins, tout en ignorant d'autres pays. La recherche de Grayscale indique que les fonds souverains d'Asie et du Moyen-Orient sont plus susceptibles d'être la prochaine force motrice.
Zach Pandl, directeur de recherche chez Grayscale, a déclaré : « Après le discours du président de la Réserve fédérale, Powell, le prix du bitcoin s'est effondré, ce qui suggère que les investisseurs pourraient accorder trop d'importance à la possibilité théorique d'une réserve stratégique en bitcoins. Grayscale Research s'attend à ce que davantage de nations adoptent le bitcoin, mais le prochain mouvement est plus susceptible de venir de fonds souverains en Asie ou au Moyen-Orient, qui gèrent déjà des pools d'actifs hautement diversifiés. »
Andre Dragosch, directeur de recherche en Europe chez Bitwise, a déclaré : « Je pense que le plus gros problème de la Réserve fédérale en ce moment est que, bien que la Réserve fédérale ait abaissé les taux, l'environnement financier reste tendu. Depuis septembre, les rendements des obligations à long terme et les taux hypothécaires ont augmenté, et la valeur du dollar a augmenté, ce qui signifie également un resserrement de l'environnement financier. La hausse continue du dollar présente également des risques macroéconomiques pour le bitcoin, car l'augmentation de la valeur du dollar est également liée à une contraction de l'offre monétaire mondiale, ce qui n'est généralement pas favorable au bitcoin et aux autres actifs cryptographiques. En fait, la liquidité nette de la Réserve fédérale continue de diminuer. À mon avis, le resserrement de la liquidité et le renforcement du dollar représentent également les plus grands risques auxquels le BTC est confronté... D'un autre côté, les facteurs on-chain du BTC restent très favorables, en particulier la baisse continue des soldes des échanges, ce qui soutient l'hypothèse selon laquelle l'écart d'approvisionnement en BTC continue de s'aggraver. »
La chute du bitcoin a provoqué des changements drastiques dans les positions des haussiers et des baissiers. Selon les graphiques de l'analyste crypto Skew, les haussiers ont été stoppés, les baissiers ont réalisé des bénéfices, et le prix du bitcoin a chuté dans la fourchette de 100 000 à 98 000 dollars à la recherche d'un soutien. Skew a souligné que pour inverser la tendance, le prix du bitcoin doit récupérer la fourchette de 100 000 à 101 400 dollars grâce à des achats au comptant et se stabiliser sur le graphique journalier.
De plus, le graphique de 4 heures montre que les haussiers du BTC doivent démontrer une forte puissance d'achat près de 100 000 dollars et réussir à clôturer au-dessus de 101 400 dollars pour consolider la tendance haussière. Si ce niveau n'est pas maintenu, un nouveau test du niveau de soutien autour de 98 000 dollars et de la zone d'accumulation d'achats pourrait avoir lieu.
Les analystes de la plateforme d'analyse blockchain Santiment sont optimistes et ont déclaré sur X : « Étant donné que le BTC reste temporairement au-dessus de 100 000 dollars, et que la baisse par rapport à l'indice S&P 500 n'est pas aussi importante que les fluctuations normales, une stabilisation dans les 24 à 48 heures pourrait en fait être interprétée comme un signal fort. »
