On s'attend à seulement deux baisses de taux l'année prochaine.
Rédigé par : 1912212.eth, Foresight News
Ce matin, la Réserve fédérale a baissé les taux de 25 points de base, conformément aux attentes du marché. Cependant, le marché des cryptomonnaies a connu une tournure inattendue, avec le BTC chutant de 105 000 dollars à un minimum de 99 000 dollars. L'Ethereum est passé d'environ 4000 dollars à environ 3500 dollars.
À l'exception de quelques cryptomonnaies, la plupart des altcoins sont en baisse, en particulier dans les catégories IA, MEME et L1. Au cours des 24 dernières heures, le secteur IA a vu WLD chuter de plus de 13 %, ARKM de plus de 17 %, RENDER de plus de 11 %, dans le secteur L1, SOL a chuté de plus de 8 %, SEI de plus de 13 %, et SUI de plus de 9 %. Dans le secteur des mèmes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF ont tous chuté de plus de 18 %.
En ce qui concerne les données contractuelles, 674 millions de dollars ont été liquidés dans le monde entier au cours des 24 dernières heures, avec 577 millions de dollars de positions longues liquidées, et plus de 237 000 personnes ont été liquidées au total, la plus grande liquidation unique ayant eu lieu sur Binance ETH/USDT, d'une valeur de 4,0677 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies est en détresse, Chris Burniske, partenaire de Placeholder, a écrit : « Si vous êtes frustré de ne pas avoir vendu avant la correction du marché après la réunion du FOMC de la Réserve fédérale, sachez que vous n'avez en réalité pas beaucoup d'avantages en prédiction de la réaction du marché. Considérez cette expérience comme une occasion de ralentir. Ne faites pas de sur-trading. À long terme, tant que vous êtes patient, tout ira bien. »
Le cycle haussier tant attendu, pourquoi le marché s'effondre-t-il si fortement à ce moment ?
La Réserve fédérale adopte une politique monétaire restrictive
Les actifs cryptographiques sont de plus en plus influencés par des facteurs macroéconomiques.
La Réserve fédérale a annoncé mercredi une baisse de 25 points de base, comme prévu par le marché, mais les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement relevé la médiane de l'intervalle cible des taux d'intérêt à venir et ont également considérablement augmenté les prévisions d'inflation pour l'année prochaine et l'année suivante, s'attendant à seulement deux baisses de taux l'année prochaine.
Powell a déclaré que la décision de baisse des taux lors de cette réunion a été « assez difficile », que les risques auxquels la Réserve fédérale est confrontée pour atteindre les deux objectifs de contrôle de l'inflation et de promotion de l'emploi sont à peu près équilibrés, et que des progrès significatifs ont été réalisés pour contrôler l'inflation. Bien que les taux aient déjà été réduits de 100 points de base, les taux d'intérêt continuent de freiner de manière significative l'activité économique, et la Réserve fédérale « est sur la voie de continuer à abaisser les taux ». Cependant, avant d'abaisser les taux davantage, les responsables doivent voir plus de progrès en matière d'inflation.
De plus, Powell a déclaré que les politiques du nouveau gouvernement américain n'ont pas encore été officiellement mises en place, mais que la Réserve fédérale a déjà fait beaucoup de préparatifs, et qu'une fois qu'ils verront des politiques concrètes, ils pourront effectuer une évaluation plus approfondie et réfléchie et formuler des réponses politiques appropriées.
Powell a déclaré dans ses remarques d'ouverture que l'économie américaine semble globalement robuste et a fait des progrès significatifs vers les objectifs fixés par la Réserve fédérale au cours des deux dernières années. Le marché du travail s'est refroidi par rapport à son état précédent de surchauffe, mais reste solide. Le niveau d'inflation est désormais plus proche de l'objectif à long terme de 2 % de la Réserve fédérale. Il a indiqué que même si le taux d'inflation de l'année prochaine ne tombe qu'à 2,5 %, la Réserve fédérale pourrait encore réduire les taux l'année prochaine comme le montre le graphique des points, car l'inflation évolue dans la bonne direction.
Alors que Powell a suggéré un ralentissement du rythme des baisses de taux, le marché boursier américain a chuté, l'indice Dow Jones étant susceptible de connaître sa dixième baisse consécutive, ce qui constituerait le plus long enchaînement de baisses depuis octobre 1974. Les 11 principaux secteurs de l'indice S&P 500 ont tous reculé, avec le secteur immobilier en tête des pertes.
Cependant, certains gardent un optimisme concernant les baisses de taux l'année prochaine. Kathy Bostjancic, économiste en chef chez Nationwide, a déclaré que l'accent de l'année prochaine sera mis sur Trump. Selon nos prévisions concernant les tendances potentielles de désinflation (en particulier dans le secteur des services), nous nous attendons à ce que la Réserve fédérale baisse encore les taux de 75 points de base l'année prochaine.
Cofondateur de BitMEX : Trump a subi un effondrement avant et après son investiture.
Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX et directeur des investissements de Maelstrom, a déclaré dans un récent article sur le marché que, bien qu'il soit optimiste concernant le Bitcoin à l'avenir, cela signifie-t-il que le Bitcoin atteindra 1 million de dollars sans aucune correction majeure ? Bien sûr que non.
« Je pense que le marché ne réalise pas que le temps dont Trump dispose pour accomplir des choses est très limité. Le marché a actuellement des attentes excessives envers Trump et son équipe. »
Arthur Hayes déclare : « Avant d'entrer dans la phase d'effondrement du marché haussier, le marché des cryptomonnaies connaîtra une chute douloureuse autour de l'inauguration de Trump le 20 janvier 2025. Maelstrom (le fonds d'Arthur Hayes) réduira certaines positions à l'avance et espère les racheter à un prix inférieur à un moment donné au cours du premier semestre 2025. Si le marché force une percée autour du 20 janvier, nous admettrons également que notre prévision était erronée et nous reviendrons sur le marché après avoir léché nos blessures. »
Le « plus grand acheteur » de Bitcoin, MicroStrategy, pourrait suspendre ses achats.
Le fou acheteur de Bitcoin, MicroStrategy, pourrait suspendre ses achats, et le marché perdra temporairement un grand acheteur. Hier, Protos a rapporté que MicroStrategy (MSTR) pourrait entrer en période d'interdiction de vente en janvier 2025, pendant laquelle elle suspendra le financement de l'achat de Bitcoin par le biais d'« échanges de gré à gré » (ATM) et d'émissions d'obligations convertibles. Cette information provient d'un investisseur en capital-risque, qui a déclaré que le président exécutif Michael Saylor « sera en période d'interdiction de vente pendant tout le mois de janvier et ne pourra pas émettre de nouvelles obligations convertibles pour acheter du Bitcoin ».
Bien que la SEC n'ait pas explicitement interdit le commerce d'initiés durant la fin de trimestre et la publication des résultats financiers, de nombreuses entreprises choisissent d'imposer volontairement une période d'interdiction de 2 semaines à 1 mois pour éviter tout soupçon d'insider trading. MicroStrategy prévoit de publier ses résultats financiers le 5 février 2025 et rejoindra l'indice NASDAQ 100 le 23 décembre.
Concernant la durée de l'interdiction de vente, le marché a diverses opinions : certains pensent qu'il s'agit d'une interdiction de vente de tout un mois, d'autres prédisent qu'elle commencera à partir du 14 janvier pendant 30 jours. Actuellement, MicroStrategy n'a pas encore répondu officiellement.
Résumé
Bien que le marché soit pessimiste, il y a des catalyseurs à attendre en janvier prochain. Le 20 janvier, Trump prêtera serment en tant que président. Les changements favorables aux politiques devraient permettre aux institutions d'investir en toute confiance dans le marché des cryptomonnaies, ce qui fera grimper les prix des actifs cryptographiques. Le marché des cryptomonnaies suit souvent certaines règles de marché, comme des hausses notables autour du Nouvel An lunaire.
Par exemple, le Bitcoin a vu son rendement mensuel grimper de plus de 44% lors du Nouvel An lunaire de cette année. Le 29 janvier de l'année prochaine sera le Nouvel An lunaire. Peut-être que le marché connaîtra un tournant en janvier.
De plus, le plan de restructuration de FTX prendra effet au début de janvier, et des milliards de dollars devraient revenir sur le marché par le biais de monnaies fiduciaires et de stablecoins.
Bien que janvier prochain soit prometteur, il ne faut pas non plus être imprudent. Les cycles du marché sont extrêmement volatils et les investisseurs doivent faire attention au contrôle des risques.
