Contrairement au Bitcoin, il utilise l'algorithme de hachage Scrypt plutôt que le SHA-256. Cet algorithme est conçu pour être moins dépendant des mineurs ASIC spécialisés, ce qui le rend plus accessible au matériel polyvalent comme les CPU et les GPU. Cette approche démocratique de l'exploitation minière a valu à Dogecoin le surnom de "la monnaie du peuple."