Auteur : Luke, Mars Finance

Qu'est-ce que Binance Alpha ?

Binance, en tant que l'une des plus grandes plateformes d'échange de crypto-monnaies au monde, est toujours à l'avant-garde du marché, ajustant constamment ses stratégies pour s'adapter à un environnement industriel en rapide évolution. Récemment, Binance a lancé Binance Alpha, ce nouveau mécanisme de cotation est sans aucun doute une profonde compréhension et réponse à la situation actuelle du marché des cryptomonnaies. Son objectif principal est de filtrer et de promouvoir les jetons potentiels qui ne sont pas encore largement échangés, offrant ainsi une scène à ces projets tout en fournissant aux utilisateurs de la plateforme davantage d'opportunités d'investissement.

Binance Alpha est essentiellement un mécanisme innovant proposé par Binance pour résoudre les doutes concernant les cotations. Contrairement à son processus de cotation traditionnel, le marché Alpha permet aux utilisateurs de « voter » et de trader de manière plus ouverte et spéculative sur de nouvelles monnaies. Cela améliore non seulement la liquidité de la plateforme Binance elle-même, mais attire également davantage d'investisseurs à participer au processus de découverte des prix des jetons grâce à un mode de « crowdfunding ». À chaque période, Binance propose plusieurs jetons potentiels pour que les utilisateurs participent aux échanges, et la croissance du volume des transactions est directement liée aux fluctuations des prix des jetons — la plateforme utilise le volume des transactions pour sélectionner les projets les plus prometteurs et les propulser sur le marché grand public.

Ce mécanisme offre une sensation de participation extrêmement élevée, tout comme un grand hippodrome, où les utilisateurs parient comme des parieurs. Sur Binance Alpha, ils parient pour deviner quels jetons deviendront les stars de demain. Ce type d'opération « spéculation et pari » a immédiatement attiré un grand nombre d'utilisateurs actifs sur la plateforme, surtout dans un contexte de marché morose, cette méthode a entraîné une explosion du volume de trading à court terme.

Alpha ? drame !

Aujourd'hui à midi, un Space intitulé « Le grand examen public de la renaissance du portefeuille Binance » a été ouvert sur Binance Alpha. He Yi a présenté les plans d'innovation futurs, et elle a mentionné la création d'un groupe Telegram lié à Binance Alpha, permettant aux membres de la communauté de signaler rapidement les projets potentiels « Rug Pull ». Ce geste vise clairement à apporter plus d'interaction communautaire et de transparence au portefeuille de Binance, cependant, l'animateur a immédiatement répliqué : « En fait, ce groupe existe déjà. » Peu après, le compte Twitter officiel de Binance a publié un lien vers un groupe, semblant être la « plateforme officielle » liée à Binance Alpha.

À ce moment-là, des milliers d'investisseurs ont rapidement afflué dans le groupe de discussion, cependant, qui aurait pensé que ce simple lien deviendrait un « Waterloo » dans les minutes suivantes. Juste dans ce groupe Telegram, les premiers projets lancés sur Binance Alpha ont été annoncés, à savoir : $MONKY, $HAPPY, $RIF, $ZRC, $ELIZA.

Une fois l'information publiée, le marché a réagi rapidement et violemment : les prix des jetons des 5 projets ont grimpé en flèche, en particulier ELIZA, qui a connu une augmentation exponentielle en quelques minutes. Cette opportunité qui semblait tomber du ciel a rapidement attiré de nombreux spéculateurs à court terme, presque tout le monde pensait avoir saisi une opportunité de trading exceptionnelle.

Les détenteurs des projets mentionnés ont applaudi, « Super, c'est Binance, nous sommes sauvés », mais à ce moment-là, Binance a publié une déclaration de démenti, affirmant que ce groupe Telegram n'était pas publié par l'officialité. À ce moment-là, les prix des jetons, qui avaient déjà explosé, ont rapidement subi un coup sévère, tous les prix des projets ont commencé à chuter rapidement, surtout pour ELIZA, qui a chuté drastiquement depuis son pic d'il y a quelques minutes. Les « investisseurs chanceux » d'origine ont commencé à perdre de l'argent, et l'humeur du marché est instantanément passée de l'excitation à la panique. La confiance des investisseurs s'est rapidement effondrée, et Binance est clairement devenu le détonateur de ce désordre.

À ce moment-là, la vérité sur l'événement a émergé. Les responsables de Binance ont déclaré que le lien du groupe Telegram qui a été mal publié était effectivement publié par le portefeuille officiel de Binance, mais qu'il avait été publié par erreur. Un nouveau lien de groupe Telegram a ensuite été partagé, et ce groupe a rapidement été discuté avec enthousiasme par les investisseurs, formant un nouveau « bastion de défense des droits ».

Dans ce groupe, les utilisateurs expriment leur mécontentement et leur colère envers les opérations officielles, reprochant à Binance Wallet sa précipitation et son irresponsabilité. Certains vont même jusqu'à décrire cette affaire comme une « bande de branquignols », critiquant sans relâche les capacités de l'équipe de Binance.

Une conférence de presse qui aurait dû être le point fort du marché s'est transformée en une catastrophe médiatique concernant la confiance et la transparence en quelques heures, et les portefeuilles Binance et Binance Alpha ont également été remis en question.

De nombreux victimes de ce malentendu existent, mais la plus humoristique est sans doute celle-ci :

Cet individu malchanceux, après la publication des nouvelles et la diffusion d'informations erronées, a vendu 1,76 million de $arc (environ 170 000 dollars) pour acheter 1,42 million de $ELIZA, à un coût de 0,1376 $.

Ensuite, il a réalisé que ai16z eliza était écrit en minuscules $eliza, et a vendu tous ses jetons pour 0,09567 $ pour acheter $eliza, perdant 59 600 $. Enfin, après l'annonce officielle de l'erreur, $eliza a également chuté, et il a de nouveau dû vendre à perte 43 000 $ (prix d'achat 0,01693 $, prix de vente 0,01157 $), pour une perte totale de 52,5%.

Cette farce de « publication erronée officielle », bien qu'elle se soit terminée par une simple explication « le lien a été mal envoyé », son impact est loin d'être terminé. Avec le lancement de Binance Alpha, l'impact de « le loup est là » semble persister.

Les premiers projets de Binance Alpha ont des variations de prix variées.

Les premiers projets de Binance Alpha sont : KOMA, Cheems, APX, ai16z, AIXBT

KOMA

Koma Inu (KOMA) est un jeton MEME sur le thème des chiens, inspiré par Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (SHIB), visant à devenir le « gardien fidèle de BNB ». L'équipe du projet KOMA est expérimentée, ayant réussi à incuber plusieurs projets de crypto-monnaies avec une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars, posant ainsi une base solide pour le développement de KOMA. Le projet cherche à rassembler un consensus communautaire pour faire évoluer et faire croître l'écosystème BNB.

Cheems

Cheems est un projet Meme construit autour du mème Internet classique « Cheems ». Ce petit et adorable Shiba Inu, surnommé le « roi des mèmes », porte l'humour et les émotions de la culture Internet mondiale. Aujourd'hui, il a réussi à s'infiltrer dans le monde de la crypto-monnaie depuis le Web 2.0 et est devenu un exemple de projet dirigé par la communauté. Le projet Cheems attire non seulement un grand nombre de fans grâce à son puissant support IP, mais il s'efforce également de créer un véritable symbole culturel centré sur la communauté et entièrement décentralisé dans l'écosystème des mèmes.

L'évolution de Cheems est remplie de drame et de renversements. Depuis son lancement initial sur ZKSync en 2023, il a connu un succès rapide en tant que l'un des projets Meme les plus populaires de l'écosystème, malgré les obstacles tels que des rumeurs de contrat, et a failli tomber à zéro. Cependant, Cheems n'a pas sombré, mais a plutôt réussi à changer de contrat et à migrer grâce à la résilience de l'équipe et au soutien de la communauté, concluant même un partenariat exclusif avec la Dapp Syncswap de ZKSync. En 2024, Cheems a réussi sa migration vers BNB Chain et a rapidement attiré davantage d'utilisateurs, avec une activité communautaire en constante augmentation.

APX

APX (apollox.finance) est un DEX de produits dérivés décentralisé supportant plusieurs chaînes. APX a reçu un investissement de Binance Labs en 2022, soutenant BNB Chain, Arbitrum, op BNB, zksync, Manta Network et Base Chain, et à ce jour, la TVL d'APX a atteint plus de 350 millions de dollars.

Les principaux avantages qui attirent les utilisateurs vers APX comprennent :

  • Les contrats perpétuels classiques peuvent atteindre un effet de levier de 250 fois, et dans le mode Degen, jusqu'à 1001 fois ;

  • Un glissement faible, aussi bas que 0,01 % de glissement, le glissement dans le mode V2 Degen étant de 0 ;

  • Des performances de trading élevées, utilisées par plus de 30 partenaires, y compris pancakeswap ;

  • Isolation des positions, si une position est liquidée, cela n'affectera pas les autres positions.

ai16z

ai16z est un fonds de trading AI décentralisé basé sur la blockchain Solana. En tant que « DAO d'investissement AI », le cœur d'ai16z est d'utiliser des agents AI pour obtenir des informations de marché, analyser le consensus communautaire, et effectuer automatiquement des transactions de jetons, tant en chaîne qu'hors chaîne. Ce nouveau modèle vise à combiner des stratégies de trading AI et une gouvernance décentralisée grâce à la tokenisation, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement plus transparentes et fiables. De plus, le projet a reçu le soutien de Marc Andreessen, fondateur d'a16z, qui a partagé sur son compte Twitter une image conceptuelle d'ai16z ainsi que le lien vers le Twitter officiel.

AIXBT

aixbt est un projet créé sur la plateforme de création d'agents AI Virtuals Protocol, se concentrant sur la discussion et l'analyse des jetons de crypto-monnaies.

Ironiquement, les performances des projets de Binance eux-mêmes ont été bénéfiques pour devenir négatives, avec des fluctuations, tandis que les autres projets d'AI Agent sur d'autres chaînes ont réellement bénéficié de ce bon vent, affichant une tendance stable à la hausse.

Aperçu des deuxièmes projets

À 20 heures, la deuxième série de projets de Binance Alpha a également été annoncée, à savoir :

  • BNBChain : CKP ;

  • Ethereum : GEAR, SD, SYRUP ;

  • Solana : FARTCOIN

CKP

Cakepie est lancé par Magpie, visant à soutenir le développement à long terme de PancakeSwap. L'objectif principal de Cakepie est d'accumuler des jetons CAKE et de les verrouiller en tant que ve CAKE, afin d'obtenir des rendements améliorés et d'avoir des droits de gouvernance sur la plateforme.

Cakepie offre aux détenteurs de CAKE une opportunité de recevoir des récompenses CAKE améliorées en tant que revenu passif. Il offre également aux votants de PancakeSwap un pouvoir de vote rentable et permet aux fournisseurs de liquidité de bénéficier de taux d'intérêt annualisés (APR %) plus élevés sans avoir à verrouiller aucun jeton CAKE en tant que ve CAKE.

GEAR

Gearbox est un protocole de levier sur Ethereum, qui introduit des comptes de crédit (CreditAccounts) pour réaliser des prêts de levier et de la combinabilité, afin d'améliorer l'efficacité des fonds dans le monde DeFi. Les utilisateurs peuvent obtenir des fonds de prêt de levier sur ce protocole et entrer dans des protocoles DeFi grand public. Les comptes de crédit sont des contrats intelligents indépendants avec des opérations et des actifs spécifiques sur liste blanche, garantissant un niveau de sécurité plus élevé pour les fonds des utilisateurs et des fonds empruntés dans chaque compte.

SD

Stader Labs se concentre sur la fourniture de solutions de staking pratiques et sur la maximisation des rendements pour les utilisateurs. La plateforme propose l'ensemble de ses produits DeFi, y compris une solution de staking simplifiée en un clic, permettant aux utilisateurs d'investir facilement dans plusieurs validateurs, ouvrant ainsi la voie à l'avenir du staking. Stader a développé des solutions de staking liquide, permettant aux utilisateurs de concentrer leurs actifs sans avoir à satisfaire à toutes les exigences de staking, tout en émettant des jetons représentant les actifs stakés, dont la valeur augmente avec les récompenses de staking. En juillet de cette année, Coinbase a annoncé que Stader (SD) serait ajouté à sa feuille de route de cotation.

SYRUP

SYRUP est une plateforme de prêt lancée par Maple Finance, où $SYRUP est la clé pour transformer le marché de prêt institutionnel de Maple Finance. Les utilisateurs peuvent convertir leurs jetons MPL existants en SYRUP stakés à un ratio de 1 MPL : 100 SYRUP, leur permettant ainsi de participer immédiatement à la gouvernance et à la croissance de Maple Finance. Staker SYRUP offrira aux participants des opportunités de récompense liées à la performance de l'écosystème.

FARTCOIN

Le Fart coin appartient au concept AI meme. Lors d'une activité interactive organisée par Truth Terminal, la plateforme a demandé au public quels sujets ils souhaitaient suivre, et sa première réaction a été de continuer à générer d'innombrables blagues de pets dans les tweets. Cet humour absurde et léger a rapidement attiré beaucoup d'attention, même Tesla a ajouté des effets sonores de pets dans son logiciel, propulsant encore plus ce phénomène culturel. Dans ce contexte, le Fart coin a vu le jour. Il est non seulement considéré comme le « meilleur $ GOAT beta », mais également comme une expérience du potentiel futur de la technologie AI. Le Fart coin, avec une attitude désinvolte, amène les blagues de pets à la blockchain, combinant une culture légère, humoristique et ironiquement critique avec la technologie et le divertissement, devenant un représentant unique de la culture Internet moderne.

Perspectives d'avenir

Le lancement de Binance Alpha reflète les inquiétudes de Binance concernant sa position sur le marché. D'un côté, le portefeuille Web3 d'OKX a brillé lors de la précédente frénésie écologique autour du Bitcoin, attirant de nombreux utilisateurs, tandis que le portefeuille de Binance a toujours eu un écho modéré ; de l'autre, la stratégie de cotation transparente de HyperLiquid et les discussions publiques ont également mis une pression considérable sur Binance, donc dire que Binance Alpha est né d'une défaite n'est pas exagéré.

Au cours des dernières années, la stratégie de cotation de Binance a toujours suivi deux lignes directrices : l'une consiste à choisir des monnaies VC à risque élevé mais à fort potentiel, et l'autre à lister des monnaies à faible capitalisation qui sont déjà échangées sur d'autres plateformes. Cependant, l'efficacité du premier chemin n'a pas été idéale, de nombreuses monnaies VC ayant tendance à baisser après un démarrage élevé, tandis que le sentiment spéculatif sur le marché s'est progressivement refroidi. D'autre part, Binance n'a toujours pas trouvé de véritable point de rupture stable dans le processus de sélection et de lancement de ces types de monnaies.

Ainsi, Binance a choisi le deuxième chemin : lister des jetons à faible capitalisation qui ont déjà un certain volume de circulation sur le marché. Les projets et la communauté ont indirectement poussé ces jetons à voir leur volume de trading exploser sur la plateforme Binance en rivalisant pour l'opportunité de les lister sur le marché Binance Alpha. Par exemple, les jetons MEME récemment lancés sur la chaîne Solana et CAT sur la chaîne BNB sont des exemples typiques de cette stratégie. Grâce à l'introduction de ces jetons, Binance espère créer davantage de paires de trading et attirer plus d'utilisateurs à participer aux échanges.

Cependant, cette stratégie a également apporté des défis considérables. D'une part, Binance est confronté à un jeu entre les monnaies VC et les jetons à faible capitalisation. Bien que le choix de jetons à faible capitalisation puisse attirer plus d'attention et de participation, la liquidité et la capacité d'absorption du marché étant relativement faibles, ces jetons, une fois confrontés à un retournement de prix après une forte spéculation, tombent souvent dans un cycle de fatigue du marché. D'autre part, même si le lancement de monnaies à forte capitalisation peut attirer un grand nombre d'investisseurs, l'absence de liquidité dans l'ensemble du marché par rapport à ses niveaux de pointe entraîne une grande volatilité des prix de ces jetons, qui présentent souvent des tendances de « hausse rapide et baisse rapide », rendant difficile pour les investisseurs de maintenir une confiance constante.

Le lancement de Binance Alpha a sans aucun doute augmenté l'activité de la plateforme à court terme, mais sa durabilité reste à prouver. Avec la fatigue du marché, cette sélection fréquente de jetons et la pression des transactions pourraient fatiguer les investisseurs. De plus, cette stratégie de Binance pourrait également inciter les projets à se concentrer davantage sur le « gonflage des volumes » et la mobilisation communautaire. Pour attirer l'attention de Binance, les projets devront adopter une série de mesures agressives pour augmenter le volume de trading, y compris le gonflage des volumes, les votes communautaires, l'organisation d'événements, etc., ce qui pourrait également entraîner un cycle vicieux dans l'écosystème du marché. Certains projets de faible qualité ou « jetons fantômes » pourraient tirer parti de cette mécanique pour avoir un succès temporaire grâce à la spéculation, tandis que les projets véritablement prometteurs pourraient être noyés dans le tumulte.

En résumé, Binance Alpha est une tentative audacieuse, mais son efficacité reste à prouver : est-ce un « leader de tendance » ou un « feu de paille » ? Le temps le dira. Dans ce processus de jeu, Binance ne parie pas seulement contre le marché, mais court également contre le temps, essayant d'apporter un nouveau dynamisme à l'industrie de la crypto. Cependant, tout jeu peut aboutir à des résultats inattendus.