Ce matin à 3 heures, le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Le contenu de son discours concerne non seulement l'orientation future de l'économie américaine, mais influence également directement le marché des cryptomonnaies, entraînant une chute soudaine des prix du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies.

Les points clés du discours de Powell

Powell a souligné dans son discours la confiance de la Réserve fédérale dans l'objectif d'inflation futur. Il a déclaré que, malgré les nombreuses incertitudes actuelles, la Réserve fédérale est confiante que l'inflation reviendra de manière durable à l'objectif de 2 %. Cela indique que la politique monétaire restrictive a déjà montré des résultats préliminaires, contribuant à rétablir l'équilibre entre l'offre totale et la demande totale, à atténuer la pression inflationniste et à maintenir la stabilité des attentes d'inflation.

Powell a également mentionné les changements sur le marché du travail. Il a noté que le marché du travail s'est considérablement refroidi après avoir été auparavant surchauffé, le taux de chômage ayant augmenté à 4,3 %, bien qu'il reste à un niveau historiquement bas, mais il a déjà considérablement augmenté par rapport au début de 2023. Ce changement indique que le marché du travail n'est plus la principale source de pression inflationniste.

La nécessité d'un ajustement de la politique

Powell a clairement indiqué qu'il est temps d'ajuster la politique. Le moment et la vitesse des futures baisses de taux dépendront de la performance des données économiques, des changements de perspectives et de l'équilibre des risques. Cette déclaration a fourni un signal clair de changement de politique au marché.

La réaction des marchés financiers mondiaux

En ce qui concerne les marchés boursiers mondiaux, après le discours de Powell, les marchés boursiers mondiaux ont généralement montré une tendance positive. Cependant, le marché des cryptomonnaies a connu une situation complètement différente. L'ensemble du secteur des cryptomonnaies, y compris le Bitcoin, a connu un effondrement collectif, certains échanges ont même suspendu les retraits et subi des pannes. Alors, quelle en est la cause ?

Les facteurs complexes du marché des cryptomonnaies

La chute des prix des pièces LUNA et UST, ainsi que le surcollatéralisme et l'emprunt circulaire dans la finance décentralisée (DeFi), couplés à certains participants qui ont choisi d'utiliser des multiples de levier plus élevés pour investir, et des cas d'utilisation abusive des fonds des utilisateurs, ont entraîné une crise de liquidité pour les institutions, créant une spirale de liquidation mortelle. Ces facteurs ont exacerbé le sentiment de panique sur le marché.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis enquête sur la plus grande plateforme de cryptomonnaies américaine, Coinbase, pour savoir si elle a permis aux Américains de trader des actifs numériques qui auraient dû être enregistrés comme des valeurs mobilières. La SEC considère que 9 des tokens listés sur la plateforme Coinbase sont en fait des valeurs mobilières. Cette nouvelle a encore affaibli la confiance du marché.

Les perspectives futures des cryptomonnaies

Face à une volatilité de marché aussi intense, beaucoup de gens doutent de l'avenir des cryptomonnaies. En fait, cette chute pourrait ne pas être simplement une vague de marché baissier, mais le résultat de problèmes structurels majeurs du marché et de pressions réglementaires.

La forte volatilité du marché des cryptomonnaies est en soi l'une de ses principales caractéristiques. Comparé aux marchés financiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies est plus jeune et manque de mécanismes réglementaires matures. Cela rend le marché plus sensible aux facteurs externes, entraînant des fluctuations extrêmes.

L'incertitude des politiques réglementaires est également l'une des raisons importantes de l'agitation du marché. Les gouvernements de différents pays ont des attitudes variées envers les cryptomonnaies, certains soutiennent leur développement, tandis que d'autres adoptent une attitude prudente. Cette incertitude accroît l'instabilité du marché, rendant difficile pour les investisseurs de faire des plans à long terme.

Malgré de nombreux défis, les cryptomonnaies conservent un potentiel énorme. La technologie blockchain, en tant que technologie fondamentale derrière les cryptomonnaies, a déjà montré une large gamme d'applications dans divers domaines. Avec le développement et l'amélioration continus de la technologie, on peut s'attendre à voir davantage de scénarios d'application émerger.

Conclusion

Le discours du président de la Réserve fédérale, Powell, a déclenché une forte volatilité dans le secteur des cryptomonnaies, mais cela est le résultat de l'interaction de multiples facteurs. Que ce soit des problèmes structurels du marché lui-même ou des changements dans l'environnement réglementaire externe, tous influencent le développement du marché des cryptomonnaies. Pour les investisseurs, il est particulièrement important de maintenir une attitude rationnelle et prudente. Ce n'est qu'en comprenant pleinement la dynamique du marché que l'on peut mieux faire face aux incertitudes futures.