Ceci est notre dernière newsletter Crypto pour les conseillers de 2024. Nous faisons une pause la semaine prochaine pour nous détendre avant ce que nous croyons être une année 2025 riche en événements dans le domaine des cryptomonnaies.
Cette année, nous avons publié 51 newsletters consacrées à l'éducation des conseillers sur les actifs numériques. Notre lectorat a presque doublé, passant de 24K à 44K abonnés actifs. Nous remercions les nombreux conseillers qui se sont inscrits et ont interagi avec nous chaque semaine. Comme toujours, nous apprécions vos retours et vos sujets de newsletter suggérés, alors veuillez répondre à cet e-mail ou me contacter sur LinkedIn pour partager vos pensées et idées.
Dans l'édition d'aujourd'hui, Phil Geiger de la société de services financiers bitcoin Unchained explique ce que sont les fonds conseillés par des donateurs en bitcoin et comment ils fonctionnent.
Ensuite, Eric Tomaszewski de Verde Capital Management répond aux questions sur les fonds et les implications fiscales potentielles dans Demandez à un expert.
Bonne lecture.
– Sarah Morton
L'essor des fonds conseillés par des donateurs : avantages fiscaux et pouvoir des DAFs bitcoin
Ces dernières années, les fonds conseillés par des donateurs (DAFs) ont connu un essor en popularité en tant que véhicule philanthropique, offrant une méthode flexible pour les individus de gérer leurs dons charitables. L'émergence des DAFs bitcoin, qui combinent la flexibilité et les avantages fiscaux des DAFs traditionnels avec les avantages uniques des actifs en chaîne, ajoute à leur attrait.
L'essor des fonds conseillés par des donateurs
Un DAF est un compte de dons caritatifs qui permet aux donateurs de contribuer des actifs à un fonds, de recevoir une déduction fiscale immédiate, puis de recommander des subventions à des œuvres caritatives au fil du temps. Les DAFs ont connu une croissance exponentielle ces dernières années. À partir de 2024, il y a environ 2 millions de comptes DAF aux États-Unis, détenant une valeur combinée de plus de 250 milliards de dollars.
Les DAFs offrent commodité et contrôle. Les donateurs peuvent contribuer à tout moment, prendre des décisions d'investissement pour faire croître les actifs du fonds et augmenter le montant destiné à la charité, puis diriger des subventions vers des œuvres caritatives qualifiées quand ils le souhaitent. Cela permet aux individus d'aligner leurs dons avec leur situation financière et de soutenir une variété de causes sur le long terme, mais ils n'ont pas nécessairement à distribuer leurs dons immédiatement.
Avantages fiscaux des fonds conseillés par des donateurs
Les avantages fiscaux des DAFs sont l'une des principales raisons de leur popularité. Lorsque les donateurs contribuent à un DAF, ils peuvent prendre une déduction caritative immédiate pour la pleine valeur de leur contribution, sous réserve des limites de l'IRS. Cela s'applique que le donateur contribue des espèces, du bitcoin, des valeurs mobilières ou d'autres actifs. Par exemple, dans le cas des cryptomonnaies appréciées, un donateur peut éviter de payer des impôts sur les gains en capital, ce qui peut être significatif sur des investissements qui ont pris de la valeur au fil du temps.
La déduction est particulièrement précieuse pour les individus cherchant à compenser un grand événement imposable, tel que la vente d'une entreprise ou l'exercice d'options d'achat d'actions. Les donateurs qui contribuent des actifs appréciés directement à un DAF reçoivent la pleine valeur marchande en tant que déduction, tandis que le DAF peut vendre les actifs sans encourir d'impôts sur les gains en capital. Cette stratégie permet aux donateurs de faire des contributions caritatives plus importantes sans encourir de pénalités fiscales.
De plus, les DAFs offrent de la flexibilité en termes de timing. Alors que les donateurs peuvent prendre une déduction immédiate lorsqu'ils contribuent des actifs, ils peuvent retarder la distribution réelle des fonds aux œuvres caritatives. Cela permet aux donateurs de gérer leur don de manière stratégique, de décider quand et où leurs fonds sont alloués, et d'optimiser leur impact caritatif.
L'émergence des DAFs bitcoin
Les DAFs bitcoin combinent la flexibilité et les avantages fiscaux des DAFs traditionnels avec les avantages uniques des actifs en chaîne. Les donateurs qui possèdent du bitcoin (ou d'autres cryptomonnaies) peuvent les contribuer directement à un DAF bitcoin, recevant les mêmes avantages fiscaux que pour des dons de valeurs mobilières appréciées.
Alors que les DAFs traditionnels acceptent souvent les cryptomonnaies, ils vendent généralement l'actif numérique contre des dollars, puis peuvent offrir aux donateurs une exposition au bitcoin dans les DAFs via un ETF bitcoin ou des actions comme MicroStrategy. Avec un DAF bitcoin, le bitcoin peut être donné directement, il reste dans le DAF en chaîne en garde multi-signatures, et des subventions peuvent être faites en bitcoin ou en dollars américains à toute organisation 501c3.
Les DAFs bitcoin ont connu un grand succès précoce, avec le premier don en bitcoin au monde provenant d'un DAF allant à la Base58 School of Engineering et un don d'un bitcoin offert à la Human Rights Foundation.
- Phil Geiger, VP du marketing produit, Unchained
Demandez à un expert
Q. Comment les conseillers financiers réfléchissent-ils à une conversation sur le « don » ?
Tout revient à l'objectif et à l'intention globale de vouloir donner. Je crois que la plupart des gens devraient envisager de donner s'il y a un désir viscéral de soutenir les autres d'une manière ou d'une autre. En agissant avec altruisme, les gens adoptent la bonne perspective.
Q. Quelles ressources existent pour soutenir les personnes dans ce parcours de don de manière plus équilibrée?
Les conseillers en investissement enregistrés sont bien positionnés pour avoir des conversations plus holistiques afin que les clients puissent optimiser leurs objectifs et priorités de don. Au-delà de cela, The Giving Block est une excellente ressource éducative pour les donateurs et les organisations caritatives. Enfin, Endaoment a ouvert la voie en utilisant la technologie blockchain pour rationaliser le processus de dons en chaîne via une gamme de types d'actifs.
Q. Pourquoi donner est-il encore plus pertinent aujourd'hui alors que les marchés s'accélèrent?
Lorsque les marchés montent, toute réalisation de gains peut entraîner des ramifications fiscales. Par conception, un DAF vous permet de réduire certaines de vos obligations fiscales tout en atténuant les risques de volatilité des actifs qui ont rapidement augmenté. Cela pourrait également permettre aux donateurs de diversifier leur mix d'actifs de manière plus large grâce à l'effet de rééquilibrage indirect.
Cela peut également créer une opportunité pour des dons légataires et multi-générationnels. Approfondir les valeurs et placer votre famille dans une situation qui permet aux donateurs de soutenir des causes au-delà de leur vie est une excellente manière de prendre exemple sur la famille Rockefeller, qui donne à des causes philanthropiques depuis six générations.
- Eric Tomaszewski, conseiller financier, Verde Capital Management
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