Jupiter (JUP) est devenu un sujet brûlant sur le marché grâce à sa vaste communauté, mais de nombreux investisseurs CEX et nouveaux entrants n'ont pas prêté attention à la libération imminente de tokens massifs par airdrop. Au fil du temps, de plus en plus de signes indiquent que cet événement ne fera pas grimper le prix de JUP, mais pourrait plutôt provoquer une pression de vente sérieuse sur le marché et une chute des prix. Pour les participants, cela pourrait être une crise qui nécessite une extrême prudence, plutôt qu'une opportunité.
Les risques principaux des libérations d'airdrops
1. Libération massive, déséquilibre entre l'offre et la demande
Circulation actuelle : 1,3 milliard (dont 400 millions stakés sur la chaîne)
Airdrop : 1 milliard (700 millions prévus pour l'airdrop + 300 millions de récompenses ASR)
Parmi ceux-ci, le rendement annuel des récompenses ASR : 90 %
Donc, ce token, les traders CEX ne peuvent pas rivaliser avec les vieux de DEX.
Le volume total des airdrops de Jupiter est énorme, et la plupart de ces tokens sont distribués aux premiers participants, à l'équipe du projet et aux spéculateurs. Ces personnes visent souvent principalement "l'arbitrage", et leur stratégie est très simple : vendre immédiatement après le déblocage des tokens pour sécuriser des bénéfices.
Une fois qu'un grand volume de tokens entre simultanément sur le marché, celui-ci se retrouve rapidement dans une situation de surproduction, où les ordres d'achat ne peuvent pas supporter une telle pression de vente, entraînant une chute directe des prix. Ce phénomène est courant sur le marché des crypto-monnaies, de nombreux projets connaissant des baisses de prix allant de 70 % à 90 % pendant la période de libération.
2. Les coûts pour les participants à l'airdrop sont très bas, avec une forte motivation à vendre
La plupart des bénéficiaires d'airdrop ont un coût de token proche de zéro, et ce "profit sans coût" est la principale raison des chutes pendant la période de libération des airdrops.
Certains bénéficiaires n'ont pas de motivation à détenir à long terme, ils se soucient seulement de la liquidité rapide.
Tout le monde souhaite vendre avant les autres pour éviter une nouvelle chute des prix, ce qui peut créer un effet de panique et aggraver la rapidité et l'ampleur de la chute des prix.
3. La confiance du marché dans JUP devient progressivement fragile.
Avant la libération massive des airdrops, le prix de JUP montrait déjà des signes de faiblesse. De nombreux spéculateurs étaient déjà entrés sur le marché, essayant de faire monter les prix avant l'airdrop pour réaliser des bénéfices, mais une fois que les tokens d'airdrop sont débloqués, ces spéculateurs commenceront également à vendre, créant ainsi une "double pression de vente".
Ce qui est encore plus effrayant, c'est qu'il y a très peu d'investisseurs qui recherchent une réelle valeur à long terme, et le capital d'achat est manifestement insuffisant, ce qui rend difficile la stabilisation du prix de JUP.
Leçons douloureuses des projets d'airdrop passés
Chute du prix d'Aptos (APT) après l'airdrop
Aptos a connu une pression de vente massive après la libération de l'airdrop, avec une chute de prix de plus de 50 % en quelques jours. De nombreux utilisateurs ayant reçu l'airdrop tôt ont immédiatement liquidé leurs positions, faisant s'effondrer rapidement la confiance du marché. Bien qu'il y ait eu un rebond par la suite, la chute à court terme a causé d'énormes pertes à de nombreux acheteurs.
Effondrement de l'airdrop d'Optimism (OP)
Optimism était un projet Layer 2 très en vue sur le marché, mais après la libération massive des airdrops, le prix du token OP a chuté de 1,7 $ à 0,5 $, avec une baisse de plus de 70 %. Les utilisateurs ayant participé à l'airdrop ont presque tous choisi de vendre, ce qui a gravement impacté le développement à long terme du projet.
Quelques risques dont les participants au marché doivent être conscients
1. Risque élevé de rachat à des prix élevés
Avant la libération des airdrops, de nombreuses institutions et investisseurs particuliers pourraient artificiellement faire monter les prix pour créer une "illusion de hausse", attirant les petits investisseurs à acheter à un prix élevé. Cependant, une fois que les airdrops sont débloqués, tous les jetons vont s'effondrer sur les petits investisseurs qui ont acheté à des prix élevés, entraînant des pertes importantes.
2. Les chutes à court terme sont difficiles à éviter
Même si vous pensez que Jupiter a un potentiel à long terme, la chute des prix causée par la libération des airdrops est presque inévitable à court terme. Vous pourriez acheter des tokens à un prix apparemment "bas", mais avant que la pression de vente ne se dissipe, le prix pourrait encore chuter et vous vous retrouverez dans la situation de "acheter au plus bas mais trop tôt".
3. Risque d'effondrement de la liquidité
Les libérations d'airdrop sont souvent accompagnées d'une explosion du volume des transactions, mais avec l'augmentation de la pression de vente, la liquidité sur le marché s'épuise rapidement. Lorsque les ordres d'achat sont insuffisants, le prix peut chuter plus rapidement, rendant difficile la fermeture de vos positions.
Comment gérer la période de libération des airdrops ?
1. Évitez de poursuivre aveuglément les hausses
Les fluctuations de prix avant et après la période de libération des airdrops sont énormes, de nombreux investisseurs précoces ayant déjà pris position, les petits investisseurs poursuivant les hausses risquent de devenir des "victimes". Mieux vaut rater une opportunité que de risquer de se faire piéger.
2. Surveillez de près le taux de libération et le calendrier
Comprenez les règles de libération des airdrops de JUP, si le taux de libération est élevé et la concentration importante, la pression de vente sur le marché pourrait être encore plus sévère. Avant la fin de la période de déblocage, gardez une position prudente.
3. Les stakers ASR devraient utiliser le trading à effet de levier pour se couvrir (vente à faible levier)
Pendant la période de libération des airdrops, le marché est très susceptible de connaître des chutes, mais avec 450 millions de JUP en cycle de staking, il est difficile à libérer. Pour sécuriser les bénéfices, il est essentiel de se couvrir à temps.
Abordez les airdrops de manière rationnelle, ne devenez pas un acheteur désespéré !
La libération des airdrops de Jupiter peut être une méthode utilisée par l'équipe du projet pour attirer des utilisateurs, mais pour les investisseurs ordinaires, cela signifie souvent une vente sanglante et une chute des prix. Les chutes massives pendant la période de libération des airdrops sont devenues une "règle" sur le marché des crypto-monnaies, et tous les participants devraient rester vigilants pour éviter de devenir des victimes dans cette marée spéculative.
Rappelez-vous : il n'y a pas de repas gratuit sur le marché des crypto-monnaies, le soi-disant "festin des airdrops" peut être une simple opération de récolte soigneusement conçue. Éloignez-vous des risques de chute et protégez vos fonds !