Le Bitcoin (BTC) a une fois de plus battu des records, atteignant un niveau record (ATH) de 106 648 $ cette semaine, avant de connaître un léger retrait. Avec les marchés qui suivent de près, l'accent est désormais mis sur la décision à venir de la Réserve fédérale américaine (Fed) concernant les taux d'intérêt, qui devrait avoir un impact sur la trajectoire des prix du Bitcoin. Décomposons les facteurs clés influençant le prix du Bitcoin et ce à quoi nous pourrions nous attendre à court et moyen terme.
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🚀 Les prix record du Bitcoin et l'impact de la Fed
Le Bitcoin a atteint un nouvel ATH de 106 648 $ au début de cette semaine, après une hausse de 3,2 % la semaine précédente. Cette dernière poussée a été alimentée par une demande continue, en particulier de la part des investisseurs institutionnels. Un facteur clé qui motive cet élan est la réduction anticipée des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine ce mercredi, qui devrait être une réduction de 25 points de base. Des taux d'intérêt plus bas favorisent généralement les actifs risqués comme le Bitcoin, car ils aident à stimuler l'économie et à réduire le coût du capital.
Cependant, bien que la réduction des taux soit largement intégrée, l'attention du marché se déplacera vers les projections de la Fed pour 2025, qui devraient montrer moins de réductions que prévu. Une position plus hawkish pourrait renforcer le dollar américain et les rendements des bons du Trésor, rendant potentiellement des actifs plus risqués comme le Bitcoin moins attrayants.
📈 Flux forts des ETF & Confiance institutionnelle
Les récents gains de prix du Bitcoin ont été renforcés par des flux robustes dans les ETF Bitcoin Spot. La semaine dernière, ces fonds ont enregistré un total d'influx de 2,17 milliards de dollars, une indication claire d'une demande institutionnelle soutenue. De plus, le nombre de portefeuilles détenant au moins 100 BTC a augmenté de près de 10 % depuis le début du rallye haussier le 10 octobre, montrant une confiance croissante des investisseurs.
Des experts de l'industrie de premier plan, tels que Darius Sit, fondateur de "QCP Singapore", expriment également un optimisme croissant pour le Bitcoin. Sit note que l'afflux de liquidités en cours dans le Bitcoin pousse les acteurs du marché traditionnel, y compris les souverains et les institutions, à réévaluer leurs stratégies de trésorerie, ajoutant un soutien à long terme à la valeur du Bitcoin.
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⚠️ Signes de divergence baissière : Prudence pour les traders
Malgré le rallye impressionnant, la prudence est de mise. Les indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur incroyable (AO) montrent des signes de divergence baissière, où le prix du Bitcoin continue de battre de nouveaux sommets, mais les indicateurs de momentum échouent à confirmer cette force haussière. Cela suggère un potentiel affaiblissement de la tendance haussière, augmentant le risque d'une correction de prix à court terme.
Le ratio de levier estimé actuel (ELR) a également atteint des sommets annuels, signalant que le levier pourrait surchauffer. Un levier élevé sur le marché augmente le risque d'un retour brusque si de grandes positions sont liquidées lors d'une correction.
🛑 Retour possible ou poursuite du rallye ?
Les traders doivent être préparés à deux scénarios potentiels :
1. Retour aux niveaux de support : Si le prix du Bitcoin ne parvient pas à se maintenir au-dessus de la barre des 106 000 $, nous pourrions voir un retour à 100 000 $. Si ce niveau ne tient pas, le Bitcoin pourrait tester le prochain support majeur à 90 000 $.
2. Poursuite haussière : D'un autre côté, si le Bitcoin parvient à se maintenir au-dessus de 106 000 $ et à poursuivre son élan, le prochain objectif pourrait être un nouvel ATH près de 119 510 $, soutenu par le niveau d'extension de Fibonacci de 141,4 %.
🧐 Points clés pour les investisseurs
Décision de la Fed : La décision de la Fed concernant les taux d'intérêt sera un catalyseur critique. Une réduction de 25 points de base est attendue, mais l'attention se portera sur les projections pour 2025. Toute indication de réductions de taux moindres l'année prochaine pourrait refroidir le sentiment haussier.
Demande institutionnelle : Des flux forts dans les ETF Bitcoin et une adoption institutionnelle croissante sont des facteurs vitaux maintenant le récit haussier en vie. L'attrait du Bitcoin en tant que réserve de valeur et couverture contre l'inflation reste intact.
-Prudence technique : Bien que l'action des prix ait été forte, les traders doivent être conscients de la divergence baissière dans les indicateurs techniques. Une correction pourrait être en cours, donc la prudence est de mise.
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💡Pensées finales
Le récent ATH du Bitcoin à 106 648 $ signale son importance croissante dans le paysage financier plus large. Cependant, avec l'augmentation des risques techniques et l'incertitude entourant les futures actions de la Fed, les investisseurs doivent rester vigilants. Les prochains jours seront décisifs alors que le Bitcoin navigue entre un élan haussier et le potentiel de correction.
Comme toujours, les traders doivent être prêts à la volatilité et gérer leur risque de manière appropriée dans cet environnement de marché dynamique.
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