Source : Stacks
À 0h00, heure de Pékin, le 18 décembre 2024, sBTC sera officiellement lancé sur le réseau principal BTC L2 Stacks.
Stacks est le principal Bitcoin L2, le lancement de sBTC sur le réseau principal introduira 20 000 milliards de dollars de liquidité BTC dans l'écosystème en chaîne, avec l'espoir de révolutionner BTCFi.
Introduction à sBTC
Qu'est-ce que sBTC ?
sBTC est un actif ancré 1:1 avec Bitcoin sur le réseau de couche 2 Stacks, permettant aux développeurs de créer des cas d'utilisation productifs pour Bitcoin, ouvrant la voie à la finance décentralisée (DeFi) et aux tokens non fongibles (NFT) pour Bitcoin.
Débloquer la liquidité Bitcoin est un récit clé, surtout compte tenu du fait qu'Ethereum, malgré une capitalisation boursière inférieure à 25 % de celle de Bitcoin, a une valeur totale verrouillée (TVL) dans son écosystème DeFi beaucoup plus élevée.
sBTC vise à libérer plus de 20 000 milliards de dollars de liquidité Bitcoin via Stacks pour l'utilisation par DeFi et les applications décentralisées (dApps), ouvrant la voie à une économie florissante axée sur Bitcoin.
sBTC est géré par de nombreux signataires, y compris BitGo, Asymmetric, Ankr et d'autres géants, ce qui en fait le réseau de couche 2 Bitcoin le plus décentralisé. De plus, les transactions sur le réseau L2 sont garanties par un budget de sécurité Bitcoin de 100 %, rendant les transactions Bitcoin sur le réseau L2 irréversibles tout comme sur le réseau L1.
Comment fonctionne sBTC ?
Le processus opérationnel des utilisateurs commence par une transaction sur le réseau principal Bitcoin, où le BTC est déposé dans un protocole multisignature surveillé par un groupe décentralisé de signataires Stacks.
Une fois que le BTC est déposé, sBTC sera créé sur Stacks, permettant aux utilisateurs d'interagir avec des applications décentralisées DeFi.
Grâce à cette conception, les utilisateurs peuvent même participer au Bitcoin DeFi sans savoir qu'ils utilisent Stacks. Par exemple, le protocole Zest prendra en charge les dépôts sur le réseau principal Bitcoin et les convertira automatiquement en sBTC. À l'avenir, lorsque sBTC pourrait devenir le jeton de frais de transaction (Gas) sur Stacks, l'expérience utilisateur sera encore améliorée.
sBTC aura-t-il une limite ?
À ce stade, une limite de dépôt de 1000 BTC sera mise en œuvre pour permettre des tests contrôlés. À mesure que les mesures de sécurité continueront de renforcer ce protocole, l'échelle sera augmentée.
Au début, seule la fonction de dépôt sera activée, la fonction de retrait étant temporairement indisponible.
sBTC générera-t-il des revenus ?
Imaginez simplement recevoir des rendements Bitcoin en ne détenant que du BTC. Pas besoin de staking, pas de points, pas de complexité - il suffit de laisser les récompenses Bitcoin entrer dans votre portefeuille. Les premiers utilisateurs de sBTC recevront un rendement annuel de 5 % (APY) lorsqu'ils connecteront leur portefeuille à https://bitcoinismore.org/ (11 h, heure de l'Est, le 17 décembre, lancement à 00 h, heure de Pékin, le 18 décembre).
Cela peut maintenant être réalisé grâce au programme de récompenses sBTC. Les utilisateurs précoces peuvent simplement détenir sBTC pour recevoir des récompenses Bitcoin - distribuées sous forme de sBTC.
Le programme de récompenses sBTC est soutenu par un groupe de participants « Stacking » STX (le jeton natif de Stacks).
Lors du staking de STX, les participants gagnent des Bitcoins via le mécanisme de consensus de Stacks. Pour activer le programme de récompenses sBTC, ces participants transféreront les contributions de récompenses Bitcoin correspondantes au pool de récompenses sBTC.
Le BTC provenant du pool de récompenses sera directement déposé dans un contrat intelligent, qui convertira le Bitcoin en sBTC et distribuera les récompenses proportionnellement aux détenteurs de sBTC. Le protocole prend des instantanés des sBTC détenus par les utilisateurs chaque jour, et les récompenses sont distribuées toutes les deux semaines (durée d'un cycle PoX).
Le rendement Bitcoin estimé est actuellement de 5 % par an, distribué toutes les deux semaines.
Quelles sont les caractéristiques clés de sBTC ?
Cas d'utilisation DeFi de sBTC : revenus supplémentaires
Où peut-on utiliser sBTC ?
Plusieurs protocoles DeFi prendront en charge sBTC, permettant aux utilisateurs de gagner des rendements supplémentaires supérieurs à 5 % simplement en détenant sBTC :
1. Bitflow DEX :
Pool de liquidité : les utilisateurs peuvent déposer des sBTC dans le pool de liquidité de Bitflow, facilitant les transactions et gagnant une part des frais de transaction.
Agriculture de rendement : les fournisseurs de liquidité peuvent staker leurs jetons LP dans le programme d'agriculture de rendement pour gagner des récompenses supplémentaires, généralement issues des activités de trading ou des incitations de la plateforme.
Les utilisateurs précoces devraient obtenir un rendement annuel supplémentaire de 10 à 30 % en déployant sBTC.
Bitflow Runes AMM :
Bitflow a lancé un AMM de runes sur le réseau de couche 2 Stacks, permettant de transporter les runes vers le réseau de couche 2 pour une meilleure expérience utilisateur.
2. Zest - Marché de prêt
sBTC sera listé sur le marché de prêt du protocole Zest dès le premier jour.
Le protocole Zest lancera une campagne d'augmentation de rendement sur son marché de prêt dès le premier jour, offrant jusqu'à 10 % de rendement Bitcoin sur l'offre de sBTC.
Zest débloquera également d'autres stratégies DeFi impliquant sBTC, telles que :
Déposer des sBTC peut générer jusqu'à 10 % de rendement annuel Bitcoin
Emprunter USDh stablecoin en utilisant Bitcoin (ou d'autres stablecoins et les échanger contre le stablecoin USDh) comme garantie
Staker USDh sur Hermetica peut générer jusqu'à 25 % de rendement annuel en stablecoin, USDh étant un stablecoin générant 25 % soutenu par Bitcoin sur Stacks.
Remarque : le protocole DeFi de Hermetica offre USDh, le premier stablecoin généré par Bitcoin. Son rendement est durablement généré par les taux de financement des contrats perpétuels des échanges centralisés et distribué quotidiennement.
stSTXbtc est un nouveau jeton de staking liquide que les utilisateurs peuvent utiliser dans le DeFi de Stacks. En détenant ce jeton, les utilisateurs recevront directement dans leur portefeuille jusqu'à 10 % de récompenses de staking payées en sBTC.
3. Velar, DEX
Fourniture de liquidité : les utilisateurs peuvent fournir des sBTC au pool de liquidité de Velar, facilitant les transactions et gagnant une part des frais de transaction générés par la plateforme.
Agriculture de rendement : en participant au programme d'agriculture de rendement, les utilisateurs peuvent staker les tokens LP obtenus en fournissant de la liquidité sBTC pour gagner des récompenses supplémentaires en jetons natifs Velar ou autres formes d'incitation.
Staking : si Velar lance une option de staking pour sBTC, les utilisateurs pourront verrouiller leurs sBTC dans un contrat de staking pour gagner des récompenses, telles que des jetons supplémentaires ou un certain pourcentage de rendement.
Velar aura son propre programme d'incitation, permettant de déployer des sBTC dans l'un de ses pools sur son échange décentralisé pour gagner son jeton natif appelé VELAR.
4. Arkadiko - USD stablecoin
Grâce au vote de gouvernance, Arkadiko permettra à sBTC d'être utilisé comme garantie dans son protocole, permettant aux utilisateurs d'emprunter des USDA ou d'autres actifs avec le Bitcoin qu'ils détiennent.
5. ALEX DEX
Les utilisateurs peuvent déposer des sBTC dans le pool de liquidité d'ALEX, en les appairant avec un autre actif (comme STX ou un stablecoin). Cela facilite les transactions sur la plateforme et permet de gagner une part des frais de transaction générés par ce pool.
ALEX offrira des rendements supplémentaires sous forme de son jeton natif ALEX à travers une « campagne de poussée ». Cela signifie qu'en plus du rendement annuel de 5 % du programme de récompenses sBTC, vous pourrez également gagner des rendements en rejoignant le pool sBTC et recevoir des récompenses supplémentaires en jetons ALEX.
6. Granite (pas encore lancé) - Protocole de prêt
Les emprunteurs peuvent obtenir des prêts en stablecoin en utilisant leurs Bitcoins comme garantie, tandis que les fournisseurs de liquidité gagnent des rendements en fournissant des stablecoins au protocole.
Emprunt : les utilisateurs peuvent utiliser sBTC comme garantie pour emprunter des stablecoins, qui peuvent ensuite être utilisés dans diverses stratégies DeFi pour générer des rendements.
Participation à la liquidation : les utilisateurs peuvent agir en tant que liquidateurs, remboursant une partie des prêts sous-garantis en échange d'actifs de garantie et de récompenses, leur permettant de gagner des rendements grâce au processus de liquidation.
Granite a actuellement une liste d'attente, permettant aux personnes qui s'inscrivent à l'avance d'accéder à la plateforme plus tôt. En fin de compte, un système de points apportera des avantages supplémentaires, les utilisateurs enregistrés à l'avance recevant un avantage significatif.
En quoi sBTC est-il différent des autres actifs Bitcoin (comme wBTC, cbBTC, ecc) ?
Ces actifs Bitcoin nécessitent généralement d'envoyer des Bitcoins à un intermédiaire ou de compter sur un consortium de signataires de confiance ou un petit mécanisme multisignature.
sBTC s'appuiera initialement sur 15 signataires, y compris des entreprises comme BlockDaemon, Figment, Luganodes et Kiln, pour gérer les opérations de peg-in et peg-out. Avec le temps, cette responsabilité sera transférée à tous les signataires de Stacks, permettant à quiconque de participer à la sécurisation et à la décentralisation du réseau. BitGo, la Fondation Aptos et d'autres devraient également rejoindre cette initiative.
De plus, grâce à la conception de Stacks, sBTC bénéficiera d'une finalité de 100 % de Bitcoin, ce qui signifie que les transactions sur la couche Stacks seront tout aussi irréversibles que les transactions Bitcoin.
Remarque : les signataires sont responsables de la validation et de l'approbation de chaque bloc produit ; quiconque accumule suffisamment de STX pour devenir un signataire indépendant peut le devenir - cela ressemble au concept de validateurs.
Informations complémentaires sur sBTC
1) Autres informations sur sBTC :
Site sBTC : https://www.stacks.co/sbtc
Documentation sBTC : https://docs.stacks.co/concepts/sbtc
sBTC Présentation : https://www.stacks.co/sbtc-deck
2) Informations sur la mise à niveau de Satoshi Nakamoto :
Site de mise à niveau de Satoshi Nakamoto : https://www.nakamoto.run/
Documentation : https://docs.stacks.co/nakamoto-upgrade/nakamoto-upgrade-start-here
La mise à niveau de Satoshi Nakamoto est essentielle car elle a apporté les résultats suivants :
Temps de bloc rapide (actuellement réduit de 10 minutes à moins d'une minute après optimisation)
Finalité de 100 % de Bitcoin
Temps de bloc rapide : le temps de bloc rapide offre une expérience similaire à celle de Solana pour les transactions et les interactions DeFi Bitcoin, améliorant considérablement l'expérience utilisateur globale lors de l'interaction avec le réseau de couche 2 Stacks.
L'écosystème DeFi de Stacks a connu une croissance rapide cette année, et il est désormais facile d'appliquer des stratégies DeFi en quelques secondes, facilitant l'entrée et la rétention des nouveaux utilisateurs.
Avant la hard fork de Satoshi Nakamoto, les blocs Stacks étaient réglés en synchronisation avec les blocs Bitcoin (environ 10 minutes), ce qui rendait la chaîne lente et insuffisante pour les activités DeFi. Cette limitation n'existe plus. Au contraire, les blocs Stacks sont désormais générés en quelques secondes et les performances continuent de s'améliorer. De plus, la sécurité du Bitcoin peut toujours être utilisée après le règlement des blocs Bitcoin.
Finalité de 100 % de Bitcoin : grâce à la mise à niveau de Satoshi Nakamoto, les transactions sur le réseau de couche 2 Stacks peuvent bénéficier d'un budget de sécurité Bitcoin de 100 %, ce qui signifie qu'une fois que les blocs Bitcoin ultérieurs sont réglés, les transactions Stacks deviennent tout aussi irréversibles que les transactions Bitcoin.
Il ne s'agit plus d'un seul bloc Stacks lié à un seul bloc Bitcoin, mais le bloc Bitcoin est désormais lié au mandat des mineurs, durant lequel ils peuvent miner plusieurs blocs Stacks réglés en quelques secondes.
Il y a actuellement 50 signataires, y compris BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln et d'autres entreprises, responsables de la validation et de l'approbation de chaque bloc produit pendant le mandat des mineurs.
Le temps de bloc rapide combiné à la finalité de Bitcoin fait de Stacks le réseau Bitcoin de couche 2 le plus sûr et évolutif, fonctionnant via un réseau de signataires décentralisé, permettant à l'avenir une transition décentralisée de Bitcoin vers le réseau de couche 2 grâce à la prochaine mise à jour sBTC.
3) Plateforme d'analyse Stacks :
Signal 21 : https://signal21.io/
DefiLlama : https://defillama.com/chain/Stacks
- Explorateur Stacks : https://explorer.hiro.so/
