Le trading d'options est devenu un outil vital pour évaluer le sentiment du marché et prédire la volatilité sur le marché du Bitcoin. Les analyses précédentes ont révélé que les options influencent considérablement la volatilité des prix du Bitcoin. Les données sur les options ont montré une concentration substantielle d'intérêt ouvert (OI) au prix d'exercice de 120 000 $ pour les contrats expirant à la fin de l'année, avec plus de 640 millions de dollars en OI uniquement sur Deribit.
Cette concentration sur un prix d'exercice unique indique un optimisme quant à une augmentation des prix, mais cela pourrait également conduire à une forte volatilité dans les semaines à venir. Le delta, un indicateur clé des options, représente la sensibilité du prix d'une option aux changements de l'actif sous-jacent. Pour le prix d'exercice de 120 000 $, qui expire le 27 décembre, le delta est d'environ 0,10, suggérant une chance de 10 % que le Bitcoin atteigne ou dépasse ce prix d'ici la fin de l'année.
Un fort intérêt ouvert sur un prix d'exercice aussi élevé indique que le marché se prépare à une forte augmentation des prix. La domination de Deribit sur le marché des options Bitcoin montre la prépondérance des plateformes spécifiques aux cryptomonnaies. La concentration d'activité sur des prix d'exercice éloignés suggère que les traders s'attendent à ce que le prix du Bitcoin présente des niveaux élevés de volatilité à l'approche de la fin de l'année.
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