Cet article présentera 12 outils de détermination des cycles et indicateurs de sortie, dont la plupart sont peu connus. Voici les détails :
Cycle PI
Source de l'image : BiTBO
L'indicateur de sommet du cycle PI a réussi à capturer les trois premiers sommets de cycle. Cet indicateur utilise une moyenne mobile de 111 jours (dMA) et le prix doublé de la 350 dMA. Lors des trois derniers cycles, lorsque la 111 dMA a franchi le double de la 350 dMA, cela symbolisait le sommet du cycle Bitcoin/USD. On l'appelle le sommet du cycle PI car 350/111 = 3,153, proche de 3,142.
On s'attend à ce que cela soit différent cette fois, car le niveau de croisement attendu dépassera les 400 000 dollars (difficile à réaliser), mais on peut s'attendre à voir une dernière phase d'excitation après que le Bitcoin atteigne 2 fois le 350 dMA (actuellement d'environ 126 000 dollars).
MVRV Z Score
Source de l'image : BiTBO
Un autre indicateur en chaîne déjà souligné est le MVRV Z-Score, qui est un outil pour évaluer les périodes de bulle extrême. Le MVRV Z-Score peut aider à identifier lorsque le Bitcoin est potentiellement surévalué ou sous-évalué par rapport à sa valeur juste à des niveaux extrêmes.
Cet indicateur utilise la valeur marchande du Bitcoin (prix x offre en circulation) et la valeur réelle (prix moyen à la dernière transaction du Bitcoin x offre en circulation), et calcule le Z-Score entre eux pour identifier les valeurs extrêmes.
Historiquement, le Bitcoin/USD a atteint des sommets cycliques dans les semaines suivant le pic de ce ratio. On s'attend à ce que cet indicateur atteigne au moins 4 lors de ce cycle ; s'il dépasse ce niveau, il sera temps d'explorer d'autres indicateurs de sortie.
Une version plus intéressante de cet indicateur est peu connue, c'est le MVRV des baleines (détenant 1 000 à 10 000 Bitcoins), voir ci-dessous :
Source de l'image : Données ChainExposed
VAPLI et Oscillateur de décroissance
L'indice de loi de puissance ajustée pour la volatilité (VAPLI) est basé sur le concept de loi de puissance, utilisé pour évaluer l'écart entre le prix du Bitcoin et la courbe de loi de puissance ajustée, en tenant compte de la volatilité pour considérer l'évolution de la structure du marché au fil du temps. En regardant le graphique ci-dessous, on peut voir que la période où cet indice pousse vers 100 puis se retourne et commence à descendre coïncide avec le sommet du cycle. Actuellement, ce chiffre a de nouveau franchi 100.
Source de l'image : Données Bitcoin Good Fiat Bad
Similaire à la loi de puissance ajustée pour la volatilité, le canal de décroissance d'oscillation (Decay Oscillator) ci-dessous est modélisé par Sminston With. Le pic de cette oscillation a presque verrouillé le sommet des cycles précédents en quelques jours, mais il n'y a clairement aucun moyen de déterminer réellement où il atteindra son sommet : cependant, lorsque cet indicateur atteint 90 % ou plus, et qu'on examine d'autres signaux de sortie, la probabilité d'atteindre l'emplacement souhaité pour sortir est de 95 %. Actuellement, cet indicateur est toujours en dessous de 60 %, ce qui indique que ce cycle de marché est encore en phase de hausse :
Source de l'image : Bitcoin Good Fiat Bad
Mayer Multiple
Le Mayer Multiple est un multiple de la 200 dMA lorsque le prix est échangé. Bien que le graphique ci-dessus soit utile, le normaliser est en réalité plus utile car la volatilité diminue avec le temps. Le graphique ci-dessous montre l'indicateur ajusté du Mayer Multiple. Actuellement, il est loin d'atteindre les sommets historiques par rapport à la 200 dMA, en fait, il n'est même pas encore revenu au sommet de mars 2024. On attend avec impatience de dépasser le sommet de mars 2024 et de progresser vers la zone de 0,9 :
Source de l'image : Données TradingView
NUPL
NUPL, c'est-à-dire le profit/perte net non réalisé, utilise la valeur marchande et la valeur réalisée (comme souligné dans la section MVRV Z Score ci-dessus), soustrayant la valeur réalisée de la valeur marchande. Puis diviser par la capitalisation, la formule étant : (capitalisation - valeur réalisée) / capitalisation.
Source de l'image : BiTBO
Ce graphique permet de visualiser le sentiment du marché ainsi que la phase du cycle de marché dans laquelle il pourrait se trouver actuellement. Historiquement, lorsque l'on se rapproche ou que l'on dépasse 75 %, le sommet du cycle n'est pas loin.
Terminal Price
Le Terminal Price est un outil créé par l'analyste Checkmate. Pour calculer cet indicateur, il faut diviser le nombre de jours de destruction des bitcoins par l'offre existante de bitcoins et son temps de circulation. Cela est considéré comme le « prix de transfert », le prix de transfert multiplié par 21.
L'utilisation est très simple, il s'agit d'une zone de référence, espérant s'assurer que la position est ajustée en proportion - son prix est maintenant de 180 000 dollars. Cela ne signifie pas qu'il faille attendre 180 000 dollars pour sortir de toute exposition à long terme, mais plutôt de l'utiliser en combinaison avec tous les autres indicateurs de sortie. Lors de la recherche de signaux de sortie, il faut accorder plus d'importance aux autres indicateurs en chaîne déjà discutés.
Source de l'image : Bitcoin Magazine Pro
Multiple de la MA sur 4 ans
Le multiple de la MA sur 4 ans est très simple : tracer la moyenne mobile sur 4 ans et calculer le degré d'écart du prix par rapport à ce multiple. Historiquement, les pics ont dépassé 4,5 fois la MA sur 4 ans, mais lorsque ce multiple se rapproche de 4, il faut commencer à prêter attention à tous les autres indicateurs de sortie :
Source de l'image : BiTBO
RSI de 22 jours
L'indicateur RSI de 22 jours est très utile, bien sûr, on peut aussi utiliser le RSI sur 2 semaines ou mensuel, mais le RSI de 22 jours est particulièrement clair pour les points de volatilité majeurs. En fait, chaque fois que le RSI de 22 jours atteint un pic au-dessus de 90, le pic du cycle se forme dans les 22 jours suivants (à l'exception du sommet du 21 novembre).
On peut se référer au RSI de 22 jours du Bitcoin, lorsque cet indicateur dépasse 90, il est possible de sortir de la position dans les 3 à 6 semaines suivantes :
Source de l'image : TradingView
Classement des applications Coinbase / Phantom / Moonshot
Actuellement, il existe de nombreuses preuves soutenant le cycle de vie des crypto-monnaies, le classement de l'application Coinbase en première position parmi « toutes les applications » est un signal clair indiquant que l'on est au moment du pic du cycle.
Phantom et Moonshot peuvent servir de signaux potentiels. Phantom étant classé premier sur toutes les applications serait sans aucun doute un indicateur de sortie. En général, les tendances de classement de l'App Store de Coinbase présentent des pics et des creux dans les derniers mois du cycle, et lorsqu'il est classé premier sur toutes les applications, un sommet majeur se produit souvent dans moins de 4 semaines. Cet indicateur doit également être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs.
On peut utiliser AppFigures pour un suivi en temps réel, ou suivre des robots tels que le classement de l'application Coinbase pour des mises à jour quotidiennes. Bitcoindata21 propose également des mises à jour régulières avec une analyse de sentiment.
Tendances de recherche
On peut utiliser Google Trends pour déterminer le sentiment du marché et comprendre ce qui intéresse le grand public à un moment donné, mais la plupart des mots clés recherchés sont très basiques, tels que « Bitcoin » ou « crypto-monnaie ». Vous devez être plus spécifique pour vraiment obtenir des signaux. Par exemple : mots clés comme LOGIN BINANCE, CRYPTO LE MOINS CHER, APPLICATION CRYPTO, COINMARKETCAP, ACHETER CRYPTO, PRIX CRYPTO, etc.
TOP X capitalisation boursière
C'est une méthode d'évaluation du cycle du marché qui est surveillée depuis 2020, très utile pour suivre le pic du cycle de mi-2021. Si l'on s'attend à une croissance à long terme des crypto-monnaies, alors on s'attend à ce que la capitalisation globale croisse. Peu importe quel est le pic des TOP 10, TOP 25 ou TOP 100 des tokens du cycle précédent, ce cycle dépassera celui-ci avant d'atteindre son pic.
Par exemple, lors du dernier cycle, pour entrer dans le top 100 avant le pic de novembre 2021, une capitalisation d'environ 1,2 milliard de dollars était nécessaire. Aujourd'hui, pour entrer dans le top 100 de Coinmarketcap, une capitalisation de 1,25 milliard de dollars est requise. Cela a légèrement dépassé le pic du cycle précédent. Selon la perspective de la capitalisation totale, la prévision conservatrice est qu'avant le pic du cycle, la capitalisation des 100 premiers devrait atteindre au moins environ 2 milliards de dollars. Une fois cette zone atteinte, il ne fait aucun doute qu'il faudra commencer à chercher des opportunités de sortie.
Différentiel annualisé sur 3 mois
Le différentiel annualisé sur 3 mois est juste un moyen rapide de comprendre la bulle du marché des produits dérivés, mais il aide davantage à souligner quand il faut être prudent pour réduire le risque, plutôt que de sortir complètement du portefeuille d'investissement au moment où l'on s'attend à un pic du cycle. Néanmoins, historiquement, lorsque le différentiel annualisé sur 3 mois dépasse 30 %, la situation commence à devenir dangereuse. Car le degré de bulle des produits dérivés augmente à mesure que l'on se rapproche du pic du cycle (voire d'un pic intermédiaire) au lieu de diminuer.
Source de l'image : Données Velo
[Avertissement] Le marché comporte des risques, investissez avec prudence. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les utilisateurs doivent considérer si les opinions, points de vue ou conclusions de cet article correspondent à leur situation particulière. Investir sur cette base, à vos risques et périls.
Cet article est publié avec l'autorisation de : (PANews)
Auteur original : Ostium, analyste crypto
Cet article intitulé « Dans un marché haussier, il faut savoir sortir au sommet ! Vous présente 12 outils de cycle, indicateurs de sortie pour saisir le bon moment » a été publié pour la première fois sur « Crypto City »
