Résumé des grandes tendances : Optimisme à long terme, pessimisme à court terme
D'un point de vue à long terme, nous restons optimistes quant à l'avenir du marché Crypto, avec des cycles économiques et de liquidité qui se poursuivent dans une direction favorable. Cependant, à court terme, en raison d'un ajustement de la liquidité, la volatilité des prix des Crypto pourrait s'intensifier.
Peut-être que certaines personnes se demanderont : Si nous sommes optimistes à long terme, pourquoi ajuster nos opérations ? C'est parce que le marché Crypto, en tant que marché avec la tolérance au risque la plus élevée au monde, présente une volatilité énorme. Même dans un marché baissier, le BTC peut chuter jusqu'à 80%. Pour améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds, je ne veux pas que mon capital soit bloqué à long terme, tout en cherchant à éviter des épreuves psychologiques inutiles - ce qui est particulièrement important pour améliorer le rendement.
Veuillez vous souvenir d'une chose : une volatilité excessive est l'ennemi du rendement !
Un. Décembre : le mois le plus important de l'année
Décembre sera le mois le plus important pour le marché Crypto en 2024, et les résultats des opérations détermineront combien de fruits de profit nous pourrons conserver cette année sur le marché.
En observant la liquidité mondiale, nous pensons que le marché pourrait connaître des fluctuations importantes par la suite. Dans ce cas, protéger les profits déjà réalisés cette année et éviter les revers de gains devient une priorité absolue.
Deux. Grande direction du marché Crypto : tolérance au risque et liquidité
Les principaux moteurs du marché Crypto se résument à deux aspects : la tolérance au risque des capitaux et le niveau d'abondance de la liquidité mondiale.
Le niveau de tolérance au risque est généralement déterminé par le cycle économique. Par exemple, lorsque le BPA (bénéfice par action) des entreprises augmente, cela signifie une amélioration de la rentabilité des entreprises, ce qui entraîne plus de fonds disponibles pour l'investissement, et le sentiment du marché devient plus optimiste, prêt à se développer même par le biais de l'emprunt, ce qui peut également relancer la liquidité.
D'après les données, l'indice PMI américain (Indice des directeurs d'achat) ne montre aucun problème économique, et de nombreux économistes ont publié des indicateurs avancés PMI qui indiquent qu'une tendance à la hausse est attendue dans les 3 à 6 mois.
De plus, les données du CPI (Indice des prix à la consommation) publiées hier soir montrent que l'inflation reste dans un canal de baisse modérée, sans anomalies. Cela signifie que le ralentissement du marché de l'emploi est davantage un ajustement structurel qu'une faiblesse généralisée, et l'inflation ne constitue pas une pression supplémentaire. Cela ouvre la voie à une éventuelle baisse des taux d'intérêt et à d'autres outils de politique monétaire. Après la publication des données CPI, les marchés boursiers et Crypto ont tous deux augmenté.
À long terme, la liquidité mondiale ne pose généralement pas de problème. Les fluctuations récentes de la liquidité proviennent principalement des incertitudes concernant les politiques après l'arrivée au pouvoir de Trump, ainsi que des performances récentes du dollar. Ces problèmes ne doivent pas être interprétés de manière excessive.
Trois. Pourquoi s'inquiéter de la volatilité du marché Crypto ?
Bien que la tendance à long terme soit positive, le marché Crypto pourrait encore faire face à un risque de volatilité important à court terme.
À partir des données fournies par des institutions macroéconomiques autoritaires, nous pouvons trouver quelques réponses : tout d'abord, à travers le graphique 1, nous pouvons voir que l'Indice de Liquidité Mondiale (Global Liquidity Index) est un indicateur avancé du rendement sur 6 semaines du Bitcoin. Les données montrent que le taux de croissance sur 6 semaines du GLI peut souvent prédire la performance à court terme du prix du BTC. En observant les tendances de liquidité, nous pouvons prévoir que dans les 6 semaines à venir, la baisse de liquidité pourrait déclencher un ajustement du prix du BTC. Une autre étude de l'institution Raoul indique également qu'une baisse continue de la liquidité est attendue dans les 6 à 12 semaines à venir. Cette baisse pourrait engendrer des fluctuations supplémentaires sur le marché des Crypto.
Sur la base des données ci-dessus, nous adoptons une attitude prudente quant à l'évolution du marché dans les 1 à 3 mois à venir.
Quatre. Comment devrions-nous réagir ?
Face à la situation actuelle du marché, il est nécessaire d'adopter les stratégies suivantes :
Il convient d'abord de réduire la proportion de positions en altcoins. En effet, la volatilité des altcoins est généralement supérieure à celle du BTC, et lorsque le BTC ne performe pas bien, les altcoins ont tendance à sous-performer, voire à afficher de plus grandes baisses. Par conséquent, il est urgent de réduire la proportion de positions dans des altcoins à haut risque comme SUI, Banana, SOL.
Deuxièmement, il est nécessaire de réduire le niveau de levier. Étant donné que le marché pourrait entrer dans une phase de forte volatilité, qu'elle soit à la hausse ou à la baisse, réduire le niveau de levier peut efficacement éviter le risque de liquidation et éviter des pertes de capital inutiles.
Enfin, protégez les profits par le biais d'options. Pour la plupart des détenteurs de BTC, si les conditions le permettent, il est possible d'utiliser des instruments d'options pour couvrir les profits actuels. Cette méthode permet de verrouiller une partie des gains tout en réduisant les pertes en cas de correction du marché.
Conclusion : Opérations prudentes, préserver les résultats
Dans le marché des Crypto, la volatilité est la norme, mais notre capacité à gérer cette volatilité est la clé de notre succès. Décembre est la phase de clôture des investissements de l'année, son importance est indiscutable. Nous devons trouver un équilibre entre risque et rendement, protéger les fruits de nos profits cette année, tout en nous préparant pour les opportunités futures.
Que chaque investisseur puisse avancer avec assurance, traverser la volatilité et saisir des opportunités de marché plus larges !
