Cet article présentera 12 outils de détermination des cycles et indicateurs de sortie, plusieurs indicateurs montrent que ce cycle de marché haussier n'a pas encore atteint son sommet.
Auteur de l'article : Ostium, analyste crypto
Article compilé par : Felix, PANews
Cet article présentera 12 outils de détermination des cycles et indicateurs de sortie, dont la plupart sont peu connus. Voici les détails :
Cycle PI
L'indicateur de sommet de cycle PI a réussi à capturer les sommets des trois premiers cycles. Cet indicateur utilise une moyenne mobile de 111 jours (dMA) et le prix de 2 fois le 350 dMA. Au cours des trois derniers cycles, lorsque le 111 dMA a franchi 2 fois le 350 dMA, cela a marqué le sommet du cycle BTC/USD. On l'appelle sommet de cycle PI car 350/111 = 3.153, ce qui n'est pas loin de 3.142.
On s'attend à ce que cette fois soit différente, car le prix de croisement attendu dépassera 400 000 dollars (difficile à réaliser), mais on peut s'attendre à une dernière phase d'excitation après que le Bitcoin aura atteint le prix de 2 fois le 350 dMA (actuellement environ 126 000 dollars).
Score Z MVRV
Un autre indicateur en chaîne déjà souligné est le Score Z MVRV, qui est un outil pour évaluer les périodes de bulles extrêmes. Le Score Z MVRV peut aider à identifier les positions où le Bitcoin peut être surévalué ou sous-évalué de manière extrême par rapport à sa valeur réelle.
Cet indicateur utilise la valeur de marché du Bitcoin (prix x offre en circulation) et la valeur réelle (prix moyen du dernier mouvement de chaque Bitcoin x offre en circulation), et calcule leur Score Z, identifiant les extrêmes.
Historiquement, le BTC/USD a formé des sommets cycliques dans les semaines suivant le pic de ce ratio. On s'attend à ce que cet indicateur atteigne au moins 4 dans ce cycle ; s'il dépasse ce niveau, on peut commencer à étudier d'autres indicateurs de sortie.
Une version plus intéressante de cet indicateur, peu connue, est le MVRV des baleines (détenant entre 1000 et 10 000 BTC), voir ci-dessous :
VAPLI et Oscillateur de DécroissanceVAPLI et Oscillateur de Décroissance
L'indicateur de l'Index de Loi de Puissance Ajusté par la Volatilité (VAPLI) est basé sur le concept de loi de puissance, utilisé pour mesurer l'écart entre le prix du Bitcoin et la courbe de loi de puissance ajustée, en tenant compte de la volatilité pour considérer l'évolution de la structure du marché dans le temps. En regardant le graphique ci-dessous, on peut voir que la période où cet indice pousse vers 100 puis se retourne et commence à descendre coïncide avec le sommet du cycle. Actuellement, ce chiffre a de nouveau franchi 100.
Semblable à la loi de puissance ajustée par la volatilité, le canal de décroissance de l'oscillateur (Decay Oscillator) ci-dessous est modélisé par Sminston With. Le pic de cet oscillateur a presque verrouillé le sommet des premiers cycles en quelques jours, mais il n'y a évidemment pas de moyen réel de déterminer où le pic sera atteint en temps réel : cependant, lorsque cet indicateur atteint plus de 90 %, puis en regardant les autres signaux de sortie, la probabilité d'atteindre un endroit où vous souhaitez sortir est de 95 %. Actuellement, cet indicateur est encore en dessous de 60 %, ce qui indique que ce cycle de marché est encore en phase de hausse :
Multiple de Mayer
Le Multiple de Mayer est le multiple du 200 dMA au moment où le prix est échangé. Bien que le graphique ci-dessus soit utile, il est en réalité plus utile de le normaliser compte tenu de la réduction de la volatilité au fil du temps. Le graphique ci-dessous montre l'indicateur de Multiple de Mayer ajusté. Actuellement, il est encore loin d'atteindre le pic historique par rapport au 200 dMA, en fait, il n'est même pas encore revenu au pic de mars 2024. En attendant de dépasser le pic de mars 2024, en visant la zone de 0,9 :
NUPL
NUPL, c'est-à-dire le profit/perte non réalisé net, utilise la valeur du marché et la valeur réalisée (comme souligné dans la section du Score Z MVRV ci-dessus), soustrayant la valeur réalisée de la valeur du marché. Puis diviser par la capitalisation boursière, la formule est : (capitalisation boursière - valeur réalisée) / capitalisation boursière.
Ce graphique permet de visualiser le sentiment du marché et la phase du cycle de marché dans laquelle il pourrait se trouver actuellement. Historiquement, lorsque l'on se rapproche ou dépasse 75 %, le sommet du cycle n'est pas loin.
Prix Terminal
Le Prix Terminal est un outil créé par l'analyste Checkmate. Pour calculer cet indicateur, il faut diviser le nombre de jours de destruction de Bitcoin par l'offre actuelle de Bitcoin et son temps de circulation. Cela est considéré comme le "prix de transfert", multiplié par 21.
L'utilisation est très simple, il s'agit d'une zone de référence, espérant garantir que les positions sont ajustées proportionnellement - maintenant son prix est de 180 000 dollars. Cela ne signifie pas qu'il faut attendre 180 000 dollars pour sortir de toute exposition à long terme, mais plutôt de l'utiliser en combinaison avec tous les autres indicateurs de sortie. Lors de la recherche de signaux de sortie, il est nécessaire de prêter plus d'attention aux autres indicateurs en chaîne déjà discutés.
Multiple MA de 4 ans
Le multiple MA de 4 ans est très simple : tracez la moyenne mobile de 4 ans et calculez l'ampleur de l'écart par rapport à ce multiple. Historiquement, les pics ont dépassé 4,5 fois la MA de 4 ans, mais lorsque ce multiple s'approche de 4, il est nécessaire de commencer à prêter attention à tous les autres indicateurs de sortie :
RSI de 22 jours
L'indicateur RSI de 22 jours est très utile, bien sûr, vous pouvez également utiliser le RSI sur 2 semaines ou mensuel, mais 22 jours est particulièrement clair pour les principaux points de fluctuation. En fait, chaque fois que le RSI de 22 jours atteint un pic supérieur à 90, le sommet du cycle se forme dans les 22 jours suivants (à l'exception du pic du 21 novembre).
Vous pouvez vous référer au RSI de 22 jours de BTC, lorsque cet indicateur est supérieur à 90, vous pouvez sortir de votre position dans les 3 à 6 semaines suivantes :
Classement des applications Coinbase/Phantom/Moonshot
Il existe maintenant de nombreuses preuves de support liées au cycle de vie des cryptomonnaies, le classement de l'App Store de Coinbase se classant premier dans "toutes les applications" est un signal clair indiquant que l'on se trouve au moment du sommet du cycle.
Phantom et Moonshot peuvent servir de signaux potentiels. Phantom se classant premier sur toutes les applications sera sans aucun doute un indicateur de sortie. En général, la tendance de classement de l'App Store de Coinbase montre des pics et des creux dans les derniers mois du cycle, et lorsqu'il se classe premier sur toutes les applications, un sommet majeur apparaît souvent en moins de 4 semaines. Cet indicateur doit également être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs.
Vous pouvez suivre en temps réel avec AppFigures, ou suivre les mises à jour quotidiennes via des bots comme le classement de l'App Store de Coinbase. Bitcoindata21 propose également des mises à jour régulières avec une analyse de sentiment.
Tendances de recherche
Il est possible d'utiliser les tendances de recherche Google pour déterminer le sentiment du marché et comprendre ce qui intéresse le grand public à un moment donné, mais les mots-clés que la plupart des gens recherchent sont très superficiels, comme "Bitcoin" ou "cryptomonnaie". Vous devez être plus spécifique pour vraiment obtenir des signaux. Par exemple : LOGIN BINANCE, CRYPTO MOINS CHER, CRYPTO App, COINMARKETCAP, ACHETER CRYPTO, PRIX CRYPTO, etc.
TOP X Capitalisation boursière
C'est une méthode d'évaluation des cycles de marché surveillée depuis 2020, qui s'est avérée très utile pour suivre les pics du cycle de mi-2021. Si l'on s'attend à une croissance à long terme des cryptomonnaies, alors on s'attend à ce que la capitalisation boursière augmente dans son ensemble. Quel que soit le pic des TOP 10, TOP 25 ou TOP 100 des tokens du cycle précédent, ce cycle sera dépassé avant que le pic n'arrive.
Par exemple, dans le cycle précédent, pour entrer dans le top 100 des pics de novembre 2021, une capitalisation boursière d'environ 1,2 milliard de dollars était nécessaire. Aujourd'hui, pour entrer dans le top 100 de Coinmarketcap, la capitalisation boursière doit atteindre 1,25 milliard de dollars. Actuellement, elle a légèrement dépassé le pic du cycle précédent. En regardant la capitalisation boursière totale, l'attente conservatrice est que, avant le pic du cycle, la capitalisation boursière des 100 premiers devrait atteindre au moins environ 2 milliards de dollars. Une fois que cette zone est atteinte, il n'y a aucun doute qu'il faut commencer à chercher des opportunités de sortie.
Différentiel annualisé sur 3 mois
Le différentiel annualisé sur 3 mois est juste un moyen rapide de comprendre la bulle du marché des dérivés, mais il aide davantage à souligner quand il faut être prudent et réduire le risque, plutôt que de se retirer complètement du portefeuille d'actifs au moment où le cycle est censé atteindre son sommet. Néanmoins, historiquement, lorsque le différentiel annualisé sur 3 mois dépasse 30 %, la situation commence à devenir dangereuse. Car le degré de bulle des dérivés augmente à mesure que l'on se rapproche du sommet du cycle (voire du sommet intermédiaire) plutôt que de diminuer.
