Comment les Stablecoins impactent les services financiers traditionnels et s'intègrent à l'économie mondiale
Les stablecoins étaient autrefois principalement utilisés pour le trading de cryptomonnaies. Mais aujourd'hui, ils sont devenus un outil polyvalent pour une utilisation quotidienne. Dans un nouveau rapport, la société d'analyse Chainalysis a noté que les transactions avec des stablecoins représentent ⅔ du volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies. Les experts ont souligné que ce type de cryptomonnaie est un élément crucial dans le processus d'intégration des produits blockchain dans le système financier et l'économie.
« Ils fournissent un moyen d'échange fiable, un outil de conservation de la valeur, un pont entre la finance traditionnelle et la cryptomonnaie. Les stablecoins alimentent une grande partie de l'activité dans la finance décentralisée (DeFi), les échanges de cryptomonnaie et les paiements transfrontaliers », a noté le rapport.
Les stablecoins sont des jetons de cryptomonnaie dont le taux est lié à un actif, tel qu'un dollar, un euro ou une once d'or. Les entreprises utilisent des titres, des monnaies nationales ou d'autres crypto-actifs comme garantie pour s'assurer que le taux de change est lié à l'actif sous-jacent. Les stable tokens les plus connus sont émis par Tether (USDT) et Circle (USDC).
Chainalysis est une organisation qui fournit aux échanges, services de cryptomonnaie, agences gouvernementales et agences d'application de la loi des outils pour suivre les transactions sur la blockchain et aide les entreprises privées à identifier les portefeuilles frauduleux.
Les solutions de l'entreprise sont également utilisées par de nombreux grands échanges de cryptomonnaies et services de LBC pour évaluer et noter les portefeuilles de cryptomonnaies et déterminer la « pureté » de la cryptomonnaie. Chainalysis a déjà gagné environ 85 millions de dollars grâce à des contrats gouvernementaux et des subventions aux États-Unis. Environ 65 % de ses revenus proviennent du secteur public dans le monde.
Chainalysis a identifié les principaux domaines où les stablecoins se sont révélés être un cas d'utilisation majeur sur le marché des cryptomonnaies.
DeFi
Les stablecoins sont devenus la base de nombreuses applications financières décentralisées, facilitant le processus de prêt. La stabilité liée au taux de change d'une monnaie ou d'un actif en fait un outil idéal pour maintenir l'efficacité dans de tels marchés.
La stabilité du taux de change de ces devises permet également d'accéder à des produits financiers pour les utilisateurs dans des régions économiquement instables. Par exemple, dans certains pays d'Amérique latine et d'Afrique, les utilisateurs utilisent des stablecoins comme protection contre l'inflation de leurs monnaies nationales.
« Dans ces régions, l'adoption par le grand public est motivée par leur praticité pour les transferts d'argent à faible coût, la sécurité des économies dans des régions avec des monnaies instables, et l'accessibilité de la DeFi », ont écrit les analystes de Chainalysis.
Transactions P2P
Selon les observations des analystes, les stablecoins sont de plus en plus utilisés pour les paiements quotidiens et les transferts P2P. Les experts attribuent cela à la capacité de traiter les transactions rapidement et de manière rentable. Et souvent avec des frais minimes par rapport aux systèmes bancaires traditionnels.
Les transferts P2P (pair-à-pair ou personne-à-personne) sont des transferts d'argent ou d'autres valeurs d'un utilisateur à un autre, sans l'implication d'intermédiaires, comme une banque. Les stablecoins sont ainsi devenus un moyen simple et sûr pour les gens d'échanger de la valeur entre eux.
« Cela est particulièrement précieux dans les régions avec un accès limité à des systèmes bancaires fiables », a déclaré le rapport.
Transferts d'argent
Les stablecoins fournissent un outil plus rapide et moins cher pour les transferts d'argent par rapport aux options traditionnelles, qui impliquent souvent des frais élevés et des délais de traitement lents, a écrit Chainalysis.
« Les travailleurs migrants, qui ont souvent peu ou pas accès aux services bancaires, utilisent des stablecoins pour envoyer de l'argent chez eux à leurs familles, et les entreprises les utilisent pour payer des factures internationales », a écrit le rapport.
Les analystes ont également conclu qu'ils simplifient les transactions pour les importateurs et les exportateurs, fournissant un environnement stable et transparent pour le commerce international, en particulier dans les régions avec un accès limité à la monnaie étrangère. À leur avis, les stablecoins contournent les inefficacités des systèmes bancaires traditionnels en facilitant l'intégration internationale.
Transactions illégales et stablecoins
En raison de l'adoption mondiale, les stablecoins sont devenus une priorité élevée sur le marché des cryptomonnaies pour les régulateurs du monde entier. Les gouvernements et les régulateurs sont confrontés au défi de créer un environnement qui soutienne l'innovation tout en garantissant des normes de qualité pour lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Bien que Chainalysis estime que moins de 1 % de toutes les transactions soient liées à des activités illégales, elles sont encore utilisées dans le financement du terrorisme, l'évasion des sanctions, le vol et le piratage, la cybercriminalité et les escroqueries.
« Leur stabilité et leur disponibilité mondiale en font des outils attrayants pour les acteurs criminels cherchant à contourner les contrôles financiers et à éviter la détection », a écrit le rapport.
Chainalysis estime que l'utilisation illégale des stablecoins est une mauvaise idée en raison de la nature transparente de la blockchain en tant que registre public des transactions de cryptomonnaie. Cette architecture permet à tous les participants de suivre les transactions de cryptomonnaie et le mouvement des fonds entre portefeuilles en ligne et à tout moment.
De plus, de nombreux stablecoins centralisés disposent d'outils pour verrouiller des actifs sur un portefeuille particulier précisément au niveau de la blockchain. Ainsi, la plupart des émetteurs de stablecoins centralisés ont la capacité de geler ou de supprimer définitivement (« brûler ») des cryptomonnaies sur les portefeuilles des utilisateurs. Arrêter les transactions illégales et aider à récupérer des fonds volés.
Selon les analystes, toutes ces caractéristiques permettent de considérer les stablecoins comme un actif ayant le potentiel de transformer l'économie et le système financier : « Leur évolution continue jouera un rôle central dans la détermination de l'avenir des cryptomonnaies et de la finance traditionnelle. » $BTC
