$TROY 🪖 HODL'ers 🐎 Plan de bataille - détruire les traders de futures 🐴
Le test de co-intégration de Johansen aide à identifier si une relation d'équilibre à long terme existe entre deux ou plusieurs séries temporelles non stationnaires. Il est couramment appliqué dans les modèles financiers, comme l'exploration du lien dynamique entre les futures d'indices boursiers et les indices au comptant.
Les principales informations du test de Johansen incluent :
1. Test de Trace : Détermine le nombre de vecteurs de co-intégration, vérifiant si l'hypothèse de non-co-intégration peut être rejetée.
2. Test de la valeur propre maximale : Compare la plus grande valeur propre pour déterminer le rang de co-intégration.
Le test utilise deux hypothèses principales :
Les variables doivent être intégrées du même ordre.
Un modèle de correction d'erreur vectorielle (VECM) peut expliquer à la fois les déviations à court terme et le comportement d'équilibre à long terme.
Par exemple, dans une étude analysant les futures de l'indice boursier SSE 50 et son indice au comptant, les résultats ont confirmé un lien d'équilibre à long terme en utilisant cette méthode. Les modèles de co-intégration comme ceux-ci sont essentiels dans les stratégies de trading et de couverture car ils permettent aux traders d'exploiter des opportunités d'arbitrage et d'améliorer la gestion de portefeuille (source : EUDL).
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