Si vous cherchez à profiter du capital inactif, Market Maker Vault (MM Vault) sur les produits dérivés DEX peut être une option, mais cela nécessite également un examen attentif.
Actuellement, il existe deux types courants de mécanismes de coffre-fort :
Tapez 1 :
• Le profit provient des frais de trading et de la perte nette du trader (par exemple GMX, Jupiter Perpetual).
• Certains coffres intègrent une stratégie de jetons courts pour réduire le risque de baisse de prix, tout en gagnant également un taux de financement supplémentaire si le taux de financement est positif.
Tapez 2 :
• Fonctionne comme un teneur de marché traditionnel, réalisant des bénéfices sur la différence offre/vente.
• Plus stable car il n'est pas affecté par les prix des actifs ou les taux de financement, mais dépend du volume des transactions.
DANS QUEL COFFRE-FORT EST-IL BON DE DÉPOSER DE L'ARGENT ?
Lorsque le marché augmente fortement :
• Les frais de transaction + les coffres-forts de jetons courts produiront de bons rendements, surtout lorsque le taux de financement est très positif.
• Par exemple : le BTC augmente rapidement, le taux de financement est positif, les bénéfices du coffre-fort seront très bons.
Lorsque le marché dérape ou baisse :
• Vault fonctionne selon un style de teneur de marché traditionnel, plus sécurisé.
• Non affecté par les prix des actifs, tant que le volume des transactions est stable, vous serez rentable.
Lorsque le marché fluctue fortement :
• Les coffres comme le HLP d'HyperLiquid ou le Liquidator Vault de Paradex conviennent bien, car ils profitent des opportunités de liquidation massive.
RISQUES À NOTER :
• Frais de gestion : Certains coffres facturent des frais assez élevés (environ 20 % des bénéfices), vous devez donc les calculer soigneusement avant de participer.
• Tendances du marché : Il est nécessaire de prévoir correctement les tendances du marché dans les prochains mois pour choisir le bon type de coffre-fort.
Si vous comprenez clairement le mécanisme de fonctionnement et comprenez les tendances du marché, Market Maker Vault peut être un canal d'investissement potentiel. Cependant, vous devez faire attention aux frais de gestion et aux risques liés au mauvais choix du moment. Recherchez soigneusement et investissez ensuite votre argent !