Auteur original : Ignas.
Compilation : Yuliya, PANews.
Actuellement, la frénésie des Memecoins est à son comble, les plateformes sociales crypto étant saturées de contenus sur les Memecoins et les NFT de pingouins gras. Dans ce contexte, de nombreuses innovations crypto importantes pourraient être négligées. Le récent marché a connu une consolidation, offrant une fenêtre de recherche approfondie, mais cette tranquillité est éphémère. Cet article se concentrera sur les 10 projets techniques les plus dignes d'attention dans l'écosystème crypto actuel.
1.Avalanche
Avalanche a lancé la mise à niveau la plus importante de son histoire, Avalanche9000, qui pourrait changer radicalement les règles du jeu pour l'écosystème L1. Dans la nouvelle version, Avalanche a complètement renversé la logique opérationnelle des sous-réseaux traditionnels. En réduisant de manière significative les coûts pour les validateurs (passant de 2000 AVAX à 1,33 AVAX par mois), la participation à l'écosystème a été grandement améliorée.
D'un point de vue technique, cette mise à niveau présente des similitudes avec les concepts de chaînes parallèles de Polkadot et de chaînes souveraines de Cosmos. Il est encore plus intéressant de noter qu'Avalanche s'est inspiré de la proposition EIP-4844 d'Ethereum (c'est-à-dire la technologie Proto-Danksharding) pour réduire les coûts de gaz de Layer2, permettant à ses coûts de déploiement Layer1 de rivaliser avec les solutions Rollup de l'écosystème Celestia, tout en offrant des avantages uniques en matière d'interopérabilité inter-chaînes et de stabilité du système.
La nouvelle version prend en charge un mécanisme de validateurs dédiés à Layer1, chaque Layer1 pouvant choisir de manière flexible entre des modes de consensus comme PoS ou PoA selon ses besoins. Cette flexibilité optimise non seulement le modèle économique des tokens, mais améliore également la capacité de captation de valeur.
Pour promouvoir la prospérité de l'écosystème, Avalanche a lancé en parallèle un plan d'incitation Retro9000 d'une valeur totale de 40 millions de dollars, attirant avec succès 700 projets, couvrant des secteurs clés tels que GameFi et DeFi. Grâce à une approche innovante de tokenisation d'actifs, Avalanche a réussi à relier le marché financier traditionnel et a récolté des projets de premier plan dans le domaine du jeu, tels que (OffTheGrid). Dans un paysage concurrentiel dominé par Ethereum et Solana, Avalanche a réussi à se démarquer par un positionnement différencié, ouvrant un espace de marché unique.
2.NEAR AI
Avec les lancements de produits continus et le soutien de Virtuals et ai16z, Base et Solana occupent une position de leader dans le domaine des agents AI, tandis que le protocole NEAR est en train d'ouvrir son propre chemin d'innovation.
NEAR a déjà pris en charge les fonctionnalités d'agents AI en chaîne et prévoit de lancer davantage d'outils et de caractéristiques. Sa caractéristique la plus marquante est la technologie d'abstraction de chaîne native (Chain Abstraction), qui permet aux développeurs de construire plus facilement des systèmes d'agents AI interconnectés entre chaînes.
De plus, NEAR Intents a introduit un tout nouveau modèle de transaction, permettant des règlements inter-chaînes entre agents AI, services et utilisateurs finaux. Il convient de mentionner que la collaboration entre NEAR et Infinex permet aux utilisateurs de trader BTC, XRP et d'autres cryptomonnaies sur une plateforme décentralisée.
NEAR a lancé NEAR.ai, un assistant AI capable de connecter les utilisateurs à d'autres agents AI et d'exécuter des opérations à travers les services Web2 et Web3. Les utilisateurs ont besoin d'un portefeuille NEAR pour se connecter. Bien que l'expérience du portefeuille NEAR ait été insatisfaisante auparavant, elle s'est désormais considérablement améliorée, le portefeuille mobile Near étant particulièrement recommandé. Les fonctionnalités de cet assistant AI ressemblent à celles du produit en développement par le Cortex Protocol.
Fait intéressant, les agents sociaux basés sur NEAR ont déjà commencé à organiser des événements SPACE sur X (anciennement Twitter). En même temps, NEAR a lancé un centre de recherche pour explorer de nouveaux modèles AI et a collaboré avec Delphi pour développer un projet d'accélérateur AI, offrant un soutien aux bâtisseurs dans ce domaine.
Il convient de noter que le projet blockchain de calcul privé Nillion Network se construit sur NEAR, fournissant une technologie de protection de la vie privée pour l'entraînement et l'inférence de LLM sensibles. Cette technologie pourrait libérer tout le potentiel de l'IA autonome pour les utilisateurs.
3.Liquity v2
Récemment, le prix du token LQTY a augmenté de 120 % en un mois, principalement grâce à la tendance positive du marché global et à la publication imminente de Liquity v2. La version v2 est déjà en ligne sur le réseau de test.
Le modèle de prêt DeFi traditionnel présente certains problèmes :
Les marchés monétaires comme Compound et Aave fixent les taux d'intérêt en fonction de l'utilisation, rendant les coûts difficiles à prévoir.
Tandis que les protocoles comme MakerDAO, qui dépendent de la gouvernance, sont souvent limités par le processus de gouvernance lors de l'ajustement des taux d'intérêt, entraînant des réactions lentes.
Même le modèle de frais fixe de LiquityV1 a du mal à s'adapter aux changements du marché.
Liquity v2 répond à ces problèmes en introduisant un mécanisme permettant aux utilisateurs de définir eux-mêmes les taux d'intérêt et en lançant un nouveau stablecoin BOLD. Les emprunteurs peuvent définir leurs propres taux d'intérêt en ouvrant des "Troves" — choisissant entre un taux d'intérêt plus bas pour économiser des coûts ou un taux d'intérêt plus élevé pour éviter le rachat. Les Troves avec le taux d'intérêt le plus bas seront prioritaires pour le rachat.
Le protocole prend en charge un taux de collatéral allant jusqu'à 90 % et un effet de levier de 11 fois, améliorant considérablement l'efficacité d'utilisation des fonds. Les emprunteurs peuvent utiliser non seulement ETH mais aussi des tokens de staking liquide (LST) comme wstETH et rETH comme collatéral, tout en continuant à gagner des revenus de staking en prêtant BOLD.
Le stablecoin BOLD est entièrement soutenu par ETH et LST, pouvant être racheté à tout moment, et n'est pas exposé aux risques financiers traditionnels. Contrairement à USDC, qui dépend d'actifs réels pour son soutien, BOLD évite les risques de contrepartie et les risques de censure. Son ancrage à 1 dollar est maintenu par les mécanismes suivants :
Lorsque BOLD tombe en dessous de 1 dollar, le mécanisme d'arbitrage favorise le rachat d'ETH.
Lorsque BOLD dépasse 1 dollar, les taux d'intérêt des prêts sont réduits pour augmenter l'offre.
Les déposants dans le pool stable peuvent recevoir 75 % des revenus du protocole (sous forme de revenus de liquidation en BOLD et ETH), les 25 % restants étant utilisés pour inciter la liquidité du protocole (PIL), soutenant la liquidité de BOLD dans l'écosystème DeFi.
En tant que l'un des protocoles les plus souvent forkés dans le domaine DeFi, Liquity v2 a apporté des ajustements significatifs à l'économie des forks. Désormais, les équipes doivent obtenir une autorisation pour utiliser le code de Liquity (et pour airdrop aux détenteurs de LQTY), en échange de quoi elles recevront le soutien de Liquity, l'accès au réseau de liquidité, des ressources de sécurité partagées et des récompenses potentielles en LQTY.
Ce mécanisme gagnant-gagnant permet aux projets forkés d'obtenir un meilleur soutien, tandis que BOLD peut s'étendre sur différentes chaînes sans craindre les attaques de hackers ou les risques de mauvaise gestion. Actuellement, Liquityv2 est en ligne sur le réseau de test Base Sepolia pour les utilisateurs.
4.Pendle lance le nouveau protocole Boros.
Le protocole Boros récemment lancé par Pendle a dépassé les attentes du marché. Plutôt que de s'agir d'une simple mise à niveau de la version V3, c'est un tout nouveau produit révolutionnaire, conçu spécifiquement pour le trading des rendements de marge.
L'innovation clé de Boros réside dans la capacité des utilisateurs à trader des taux de financement (funding rates) avec effet de levier. C'est une avancée importante, car auparavant, le marché manquait d'outils efficaces pour se couvrir ou trader ces taux.
Plus précisément, Boros offre aux utilisateurs deux fonctionnalités principales :
Couverture des risques de taux de financement, obtention de rendements stables.
Spéculation sur les fluctuations des taux de financement avec effet de levier.
Prenons Ethena comme exemple, son modèle économique dépend largement des taux de financement. Grâce à Boros, Ethena peut se couvrir contre la volatilité et verrouiller des revenus stables. En même temps, les spéculateurs peuvent tirer parti des fluctuations des taux de financement pour obtenir des rendements plus élevés.
Pourquoi choisir les taux de financement comme point d'entrée ?
Les échanges de contrats à terme ont un volume de transactions quotidien atteignant 1500 à 2000 milliards de dollars, et le taux de financement est le mécanisme central de ces marchés. Cependant, le domaine DeFi n'a pas encore pleinement exploité cette opportunité. Boros rend le taux de financement négociable, permettant aux protocoles, aux teneurs de marché et aux traders d'intégrer des stratégies de taux de financement dans leurs portefeuilles.
Pendle est en train de devenir une plateforme de trading de rendements à part entière.
La V2 se concentre sur les rendements tokenisés en chaîne, tels que le staking, RWA et BTCFi.
Boros se concentre sur les taux de financement et les opportunités hors chaîne.
Il convient de noter que Pendle a maintenu son style épuré habituel, sans émettre de nouveaux tokens. V2 et Boros utilisent les mêmes tokens PENDLE et vePENDLE. Le modèle de distribution des revenus reste inchangé :
80 % sont attribués aux détenteurs de vePENDLE.
10 % vont au trésor du protocole.
10 % sont utilisés pour les opérations.
Le lancement de Boros coïncide avec un refroidissement du concept de Points, offrant de nouvelles opportunités d'investissement et des directions innovantes au marché.
5.Zircuit
Zircuit, ce L2 controversé, a complété ses premiers et deuxièmes air drops, distribuant 300 millions de tokens, et se tourne vers le secteur AI le plus en vogue. Ils ont lancé le projet GudAI, similaire à AIXBT, pour découvrir des agents AI. Le token natif $GUD adopte un mécanisme d'émission équitable par le staking de $ZRC.
La caractéristique de Zircuit réside dans la Sécurité au Niveau du Séquenceur (SLS), capable d'identifier les menaces avant que les transactions ne soient enregistrées sur la chaîne. Dans le contexte du nouveau cycle de staking sur Ethereum, le token de staking liquide (LRT) de Zircuit s'est distingué, avec une valeur totale verrouillée dépassant 2 milliards de dollars. Actuellement, sa deuxième phase sur le réseau principal est déjà en ligne, avec des caractéristiques principales incluant :
Un pont inter-chaînes avec Ethereum, la vitesse de confirmation des transactions est rapide, ne prenant que quelques minutes. Depuis son lancement, les dépôts nets ont atteint 300 millions de dollars.
Écosystème d'applications DeFi natif, y compris la plateforme de prêt ZeroLend et Elara Labs, ainsi que Ocelex et Dodo pour le trading et le minage de liquidités.
Récemment, 2 % de l'offre de tokens a été distribuée à plus de 190 000 stakers EigenLayer.
Il a été rapporté que Zircuit a reçu le soutien d'institutions d'investissement de premier plan telles que Binance Labs, Pantera Capital et Dragonfly Capital. Bien qu'il n'ait pas encore été listé sur Binance, le marché s'attend généralement à ce qu'il soit lancé à l'avenir.
6.Starknet
Bien que l'airdrop du token STRK ait rencontré de nombreuses critiques, les avancées techniques récentes de Starknet ne peuvent être ignorées. En tant que solution Layer2 leader, Starknet repousse continuellement les limites technologiques.
L'un des développements importants est le lancement du mécanisme de staking du token natif STRK. En tant que premier réseau L2 à offrir un staking natif, Starknet a obtenu le soutien de Bitwise, une institution d'investissement crypto gérant 11 milliards de dollars d'actifs. Il est à noter que Bitwise a déjà accumulé plus de 3,5 milliards de dollars d'actifs dans le domaine du staking Ethereum.
Sur le plan technique, Starknet a réalisé des percées significatives :
Le coût de déploiement des contrats a été réduit à 5 dollars.
Les frais de validation sont inférieurs à 1 dollar.
Grâce aux efforts de plusieurs équipes, la validation de la preuve SNARK a été réalisée, ces progrès créant des conditions pour les développeurs afin de construire des applications pratiques basées sur des preuves à connaissance nulle, telles que l'authentification privée et la vérification de documents sécurisés.
La dernière mise à jour de la version v0.13.3 a apporté des améliorations de performance significatives :
En optimisant les algorithmes de compression et les technologies d'intégration de blocs, les coûts de gaz des blobs ont été réduits de 5 fois.
Avec l'augmentation de l'utilisation des blobs Ethereum, les frais de transaction ont été efficacement contrôlés.
Il est prévu de lancer davantage d'optimisations d'efficacité à l'avenir, ces améliorations ayant même reçu l'éloge public du fondateur d'Ethereum, Vitalik.
Un autre progrès important est la création d'un pont Bitcoin sans confiance développé en collaboration avec sCrypt (un pont de validation basé sur le concept OP_CAT). Cette percée démontre la possibilité d'interopérabilité entre Starknet et le réseau Bitcoin, ouvrant de nouvelles possibilités pour des scénarios d'application inter-chaînes.
7.Mode AI
Mode a lancé deux stratégies importantes après avoir terminé l'airdrop : le modèle de gouvernance veMODE et l'écosystème AIFi, montrant son innovation dans le secteur Layer2.
En tant que premier OP-stackLayer2 à introduire le modèle de gouvernance de vote en délégation (ve), Mode permet aux utilisateurs de staker des tokens MODE ou des tokens de liquidité MODE/ETH pour obtenir des droits de vote. Plus la durée de staking est longue, plus le poids des votes peut être multiplié jusqu'à 6 fois. Contrairement au modèle traditionnel, veMODE met l'accent sur les votes au niveau du protocole, visant à promouvoir le développement de l'ensemble de l'écosystème.
Au troisième trimestre, Mode distribuera des incitations OP d'une valeur de 2 millions de dollars via ce système. À l'avenir, il est également prévu d'introduire un marché de la corruption et d'introduire de manière innovante des agents AI pour simplifier le processus de participation des utilisateurs à la gouvernance.
La caractéristique la plus marquante de Mode réside dans sa stratégie AIFi. Avec le soutien d'une subvention de 6 millions de dollars d'Optimism, Mode introduit des agents AI dans le domaine DeFi pour simplifier et étendre les interactions en chaîne. Ces agents AI peuvent gérer des tâches telles que le yield farming, la gestion des risques et la gouvernance, réduisant considérablement le besoin d'opérations manuelles.
L'écosystème AIFi de Mode est basé sur une architecture à trois niveaux :
Ordonnanceur L2 sécurisé par IA : identification et blocage des transactions malveillantes avant leur enregistrement sur la chaîne.
Infrastructure d'agents en chaîne : déploiement d'agents en collaboration avec des partenaires tels que Giza, Olas et RPS AI, tout en permettant aux agents d'apprendre et d'exécuter des stratégies avancées via le SDK DappIntents de Mode.
Interface alimentée par IA : comme le portefeuille AI de Mode, améliorant l'accessibilité de DeFi grâce à des interactions simplifiées.
Pour promouvoir le développement de l'écosystème AIFi, Mode a lancé l'AI Agent App Store, un hub pour découvrir des agents AI dédiés à DeFi. Cela inclut plusieurs applications importantes :
ARMA de Giza : optimiser les rendements USDC dans les marchés monétaires.
MODIUS, lancé par Olas : un stratège de yield farming alimenté par l'IA.
Brian : simplifier les opérations DeFi grâce à des interactions en langage naturel.
Sturdy V2 : un coffre de rendement optimisé par l'IA.
Mode, avec des projets comme Near et Zircuit, a su saisir le moment du développement de l'AIFi, montrant une vision stratégique dans ce nouveau domaine.
8.Polkadot
Le token DOT a augmenté de 75 % au cours du dernier mois, ce qui est soutenu par de multiples facteurs favorables.
L'activité réseau atteint un niveau record.
Au cours des derniers mois, l'activité réseau de Polkadot a atteint un niveau record. Les principaux indicateurs sont en hausse :
Le volume des transactions mensuel a atteint un niveau record.
Les frais de réseau ont augmenté de 300 % par rapport à l'année précédente.
Le nombre d'utilisateurs actifs continue d'augmenter.
Le volume des transactions a considérablement augmenté.
Polkadot 2.0 mène la transformation.
Le changement le plus marquant apporté par la nouvelle version est la réduction significative des coûts d'exploitation des chaînes parallèles. Auparavant, l'exploitation d'une chaîne parallèle coûtait environ 16 700 dollars par mois, tandis que dans Polkadot 2.0, ce coût a été réduit à entre 1000 et 4000 dollars. Les projets peuvent désormais louer de l'espace de bloc avec des DOT, créant une demande continue pour les tokens. Selon les décisions de gouvernance, une partie des revenus pourrait être détruite, réduisant ainsi l'offre de tokens, formant un cycle vertueux : augmentation de la demande de DOT, diminution potentielle de l'offre, renforcement global de l'écosystème.
Amélioration de l'interopérabilité inter-chaînes.
Grâce au déploiement d'Hyperbridge, Polkadot a établi des connexions avec Ethereum, BNB et d'autres réseaux blockchain mainstream, renforçant ainsi les capacités d'interaction inter-chaînes et offrant plus de possibilités aux développeurs. En termes de performance réseau, la capacité à traiter plus de 3,3 millions de transactions par jour montre son potentiel à soutenir des applications à grande échelle (comme les jeux).
L'écosystème DeFi prospère.
La plateforme Hydration se distingue :
Le nombre d'utilisateurs actifs a augmenté de 50 % depuis octobre.
Les revenus des frais ont atteint un niveau record.
Le montant total verrouillé dans Omnipool dépasse 68 millions de dollars.
Le pool double USDT-USDC offre un rendement annuel de 36 % (y compris les frais et les récompenses vDOT).
La fonction de prêt récemment lancée par Hydration (basée sur le fork d'Aave V3) a introduit un mécanisme de liquidation innovant en chaîne, traitant en priorité les liquidations au début de chaque bloc, une conception qui :
Réduire les pertes des emprunteurs.
Prévenir les attaques de frontrunning.
Transformer les pénalités de liquidation en revenus pour le protocole.
Bénéfique pour les stakers HDX et les participants à la gouvernance.
Ces développements positifs ont conjointement contribué à l'augmentation du prix de DOT, montrant la vitalité et le potentiel de l'écosystème Polkadot.
9.dYdX
La concurrence dans le domaine des échanges décentralisés de contrats à terme est intense, avec un changement constant de leaders du marché, passant de dYdX à GMX, Vertex et récemment à HyperLiquid. Il est à noter que ce paysage concurrentiel a un impact plus important sur les échanges centralisés, car les DEX innovants à la vitesse rapide grignotent leur part de marché.
Bien que HyperLiquid ait obtenu une attention considérable grâce à un airdrop de tokens réussi, dYdX a choisi une voie de développement plus axée sur les utilisateurs de détail. Ils ont lancé le programme dYdXUnlimited, introduisant trois caractéristiques importantes : le lancement instantané des marchés, le mécanisme Mega Vault et le programme d'alliance.
La fonctionnalité de lancement instantané du marché permet à quiconque de créer et de trader rapidement de nouveaux marchés sans passer par un vote de gouvernance complexe ou une longue attente. Les utilisateurs n'ont qu'à choisir un marché et à déposer des USDC dans MegaVault pour commencer à trader. C'est un avantage que les échanges centralisés ont du mal à égaler.
Mega Vault, en tant que cœur du système, fournit de la liquidité à tous les marchés en concentrant les USDC. Les déposants peuvent gagner un revenu passif, car la moitié des frais du protocole dYdX sont attribués à Mega Vault, rendant la fourniture de liquidité plus attrayante. Ce design est assez similaire au JLP Vault de Jupiter.
De plus, le programme d'alliance lancé par dYdX offre aux référents une commission USDC à vie. Ce modèle a joué un rôle clé dans la croissance rapide de Bybit.
En termes d'incitations, dYdX distribue chaque mois des tokens DYDX d'une valeur équivalente à 1,5 million de dollars en tant que récompense de trading, tout en offrant un pool de récompenses allant jusqu'à 100 000 USDC pour les déposants de Mega Vault.
Ces initiatives ont déjà montré des résultats significatifs : le montant des dépôts dans Mega Vault a dépassé 40 millions de dollars, avec un rendement annuel atteignant 51 %. Cela indique que la nouvelle stratégie de dYdX est en train d'être reconnue par le marché.
10.Aptos
En tant que plateforme blockchain basée sur le langage Move, Aptos se développe rapidement, suivant les traces de Sui. Sa valeur totale verrouillée (TVL) a franchi pour la première fois le cap de 1 milliard de dollars, enregistrant une croissance de 19 fois, montrant une forte dynamique de développement.
Dispositions dans la finance traditionnelle (TradFi).
BlackRock a étendu son fonds BUILD à Aptos, en faisant la seule chaîne non EVM supportée.
Franklin Templeton a élargi son fonds de monnaie du gouvernement américain à Aptos.
Bitwise et Libre ont lancé des fonds tokenisés sur Aptos.
Construction de l'écosystème stablecoin.
Tether a émis des USDT natifs sur Aptos en août, avec une offre passant d'environ 20 millions de dollars à 142 millions de dollars.
Circle a annoncé le lancement d'USDC natifs et d'un protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stripe fournit un soutien pour les produits de paiement crypto pour Aptos.
L'injection de stablecoins a apporté une croissance significative à l'écosystème, maintenant le TVL au-dessus de 1 milliard de dollars et attirant 1 million de nouveaux utilisateurs.
Points forts de l'écosystème DeFi.
Le volume quotidien des transactions DEX sur Aptos a augmenté de 2700 % (28 fois) au cours de l'année dernière.
Le TVL du protocole de prêt leader Aries Markets a atteint un niveau record, avec des dépôts totaux dépassant 800 millions de dollars et des prêts de plus de 450 millions de dollars.
emojicoin.fun a attiré 16 700 adresses uniques à participer dans les 24 heures suivant son lancement sur le réseau principal.
Aptos (APT) semble suivre la trajectoire de succès de Sui. Ces nouvelles chaînes L1, y compris SUI et APT, rivalisent avec Solana sur le plan de l'exécution. Pendant ce temps, Ethereum continue de maintenir sa position de marché unique.
