Dans un rapport récent, les analystes de BlackRock ont suggéré que le Bitcoin devrait représenter 1 % à 2 % des portefeuilles d'investissement traditionnels 60/40.
Cela marque un changement par rapport à l'exclusion précédente de la cryptomonnaie par les investisseurs traditionnels.
L'ETF Bitcoin de BlackRock favorise l'adoption institutionnelle
Le dernier rapport de BlackRock offre des conseils aux investisseurs prêts à accepter les risques du Bitcoin, décrivant des stratégies pour allouer à la cryptomonnaie au milieu de sa montée continue.
Des facteurs tels que la position favorable du président élu Donald Trump sur les cryptomonnaies et ses nominations pro-crypto pour des rôles clés dans le gouvernement ont alimenté le rallye de cette année. Le récent jalon de 100 000 $ du Bitcoin a été un déclencheur psychologique pour que davantage d'investisseurs institutionnels s'engagent avec la plus grande cryptomonnaie.
Cela s'est reflété sur le marché des ETF, car les ETF Bitcoin, y compris le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, ont attiré des milliards d'investissements durant cette montée.
« Nouveau rapport de BlackRock aujourd'hui qui recommande une exposition de 1 à 2 % à l'ETF Bitcoin, première fois qu'ils donnent un chiffre spécifique. Ils ont publié cela parce qu'ils ont reçu beaucoup de demandes sur cette question de combien ? », a écrit l'analyste des ETF Eric Balchunas sur X (anciennement Twitter)
Malgré les gains, l'historique de volatilité du Bitcoin reste une préoccupation. Le document de BlackRock souligne une approche de « budgétisation des risques », exhortant les investisseurs à peser les récompenses potentielles par rapport aux risques inhérents.
Les célèbres fluctuations de prix du Bitcoin ont entraîné des baisses allant jusqu'à 80 % depuis sa création en 2009, même s'il a bondi de 140 % cette année.
Le récent découplage de la cryptomonnaie par rapport aux classes d'actifs traditionnelles, telles que les actions technologiques, est notable. BlackRock attribue cette divergence à des facteurs tels que l'augmentation des tensions géopolitiques, la fragmentation financière mondiale et l'érosion de la confiance dans les banques.
L'introduction des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis en janvier a été un catalyseur majeur pour la montée récente du Bitcoin. Les actifs sous gestion dans ces fonds ont dépassé 113 milliards de dollars, avec près de 10 milliards de dollars investis depuis la victoire électorale de Trump en novembre.
Afflux net hebdomadaire des ETF Bitcoin. Source : SoSoValue
De plus, les afflux hebdomadaires restent extrêmement positifs, avec plus de 2,7 milliards de dollars rien que lors de la première semaine de décembre. L'IBIT de BlackRock mène ces afflux, surpassant de loin ses concurrents.
Ensemble, les 12 ETF Bitcoin américains détiennent maintenant plus de 1,1 million de BTC, dépassant les avoirs estimés du créateur du Bitcoin, Satoshi Nakamoto. L'IBIT de BlackRock détient également des actifs sous gestion plus élevés que tous les ETF régionaux européens combinés.
