Auteur original : flowie, ChainCatcher
Éditeur original : Nian Qing, ChainCatcher
Le moteur le plus important derrière ce marché haussier qui débutera en 2024 sont les géants traditionnels de la gestion financière dirigés par BlackRock.
Dans la saison des copieurs récemment lancée, les premiers à réaliser des gains sont les RWA, les paiements et d'autres pistes sur lesquelles se concentrent les géants financiers traditionnels. Parmi eux, des jetons tels que Ondo, CRV et ENA, qui sont étroitement liés aux géants traditionnels de la gestion d'actifs tels que BlackRock, ont connu des gains très impressionnants. Lors des fortes baisses du marché les 10 et 11, ces jetons figuraient également parmi les jetons les plus résistants ou qui ont rebondi plus rapidement.
Donner du pouvoir à la finance traditionnelle, en particulier dans des secteurs et des projets soutenus par de grands acteurs de la finance traditionnelle, pourrait être l'une des directions les plus prometteuses de cette vague de marché haussier. ChainCatcher a effectué un aperçu des projets concernés. (Cela n'inclut pas le contenu relatif aux ETF cryptographiques Bitcoin, Ethereum, Solana et XRP.)
BlackRock
BlackRock a lancé en mars de cette année le fonds tokenisé BUIDL via la plateforme de tokenisation Securitize, dont la taille dépasse actuellement 550 millions de dollars.
Actuellement, la majorité de BUIDL est encore déployée sur Ethereum, le mois dernier, BlackRock a annoncé le lancement de fonds BUIDL sur Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP et Polygon. Les partenaires ou affiliés de BUIDL ont récemment affiché de bonnes performances.
1, Ondo Finance (Ondo)
Ondo a connu une forte hausse de 40 % la semaine dernière, franchissant 1,93 dollar, atteignant un nouveau sommet historique, puis retombant autour de 1,86 dollar. Au cours du dernier mois, le prix a augmenté de plus de 100 %, et au cours de la dernière année, le prix a augmenté de plus de 880 % ; la capitalisation boursière approche 2,6 milliards de dollars, avec une FDV de plus de 18 milliards de dollars.
Ondo Finance, en tant que projet phare dans le domaine des RWA, a bénéficié de sa collaboration étroite avec BlackRock, ce qui a contribué à ses multiples hausses.
Les deux produits principaux d'Ondo Finance sont les produits tokenisés de dette publique américaine OUSG. Auparavant, la majorité du portefeuille d'OUSG était l'ETF de dette publique à court terme iShares de BlackRock (symbole NASDAQ : SHV). Après que BlackRock a annoncé le lancement de son fonds tokenisé BUIDL en mars, Ondo a également redistribué une partie importante des actifs d'OUSG vers BUIDL. Actuellement, OUSG a un TVL dépassant 180 millions de dollars et a généré plus de 25 millions de dollars de revenus pour ses clients depuis son lancement.
En plus de ses liens étroits avec BlackRock, Ondo Finance a également des partenaires comme Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street et NAV Consulting dans son répertoire écosystémique publié sur X cette année.
L'équipe centrale d'Ondo Finance provient également en grande partie d'entreprises de gestion d'actifs reconnues, son co-fondateur et PDG Nathan Allman ayant auparavant dirigé le marché numérique mondial au sein de la division d'actifs numériques de Goldman Sachs. Les autres membres clés d'Ondo Finance proviennent également principalement de Goldman Sachs, McKinsey et Bridgewater.
En plus des obligations américaines, Ondo Finance lancera également Ondo Global Markets le 6 février 2025, pour tokeniser des actions et des obligations sur la chaîne.
2, Curve (CRV)
En tant que leader historique de DeFi, la récente augmentation de CRV est également liée à sa collaboration avec BlackRock. Curve est un partenaire important de BlackRock dans son entrée sur le marché DeFi.
Le 30 novembre, Curve a annoncé qu'il avait collaboré avec le réseau blockchain Elixir pour élargir l'accès de BlackRock à son fonds de marché monétaire tokenisé BUIDL dans DeFi. Les utilisateurs pourront bientôt utiliser le BUIDL de BlackRock pour frapper le stablecoin de rendement de l'Elixer, deUSD. CRV a ensuite augmenté de 60 % de 0,5 dollar à 0,8 dollar, atteignant presque 1,3 dollar le 7 décembre.
À la date de publication, le prix est de 1,16 dollar, avec une augmentation d'environ 300 % pour CRV au cours du dernier mois ; la capitalisation boursière dépasse 1,4 milliard de dollars, et la FDV dépasse 2,5 milliards de dollars. Le prix historique le plus élevé de CRV a été atteint en août 2020 avec 60,5 dollars, et le prix le plus bas a été de 0,18 dollar en août de cette année.
En plus de la collaboration avec BlackRock, la demande du marché pour Curve a également considérablement augmenté après la montée du marché. Curve a également déclaré qu'au cours des deux semaines suivant l'arrivée de Trump, les revenus de Curve étaient passés de 268 000 dollars en moyenne à 581 000 dollars.
Récemment, CurveDAO a également lancé un stablecoin rémunérateur, le Savings crvUSD (scrvUSD), pour élargir de nouveaux cas d'utilisation.
3, Ethena (ENA)
Le 29 novembre, l'émetteur de stablecoins Ethena et la plateforme de tokenisation Securitize ont annoncé qu'ils allaient collaborer pour lancer le stablecoin USDtb, afin de participer à la compétition de tokenisation de 1 milliard de dollars de la plateforme de prêt Sky (anciennement MakerDAO).
Les réserves du stablecoin USDtb seront investies dans le fonds de liquidité numérique en dollars américains de BlackRock (BUIDL), USDtb devenant le seul stablecoin soutenu par BUIDL.
En raison de cette annonce, ENA a continué d'augmenter depuis environ 0,7 dollar. La semaine dernière, il a atteint un maximum de 1,14 dollar, puis est retombé à 1,1 dollar, avec une augmentation d'environ 80 % au cours du dernier mois, et une capitalisation boursière dépassant 3,2 milliards de dollars, et une FDV dépassant 16,5 milliards de dollars.
Ethena est également un projet dans lequel Franklin Templeton a investi.
4, Velo (VELO)
Velo est un réseau de règlement mondial basé sur blockchain, offrant des paiements transfrontaliers rapides, sécurisés et à faible coût aux particuliers et aux entreprises. DWF Labs a investi 10 millions de dollars dans sa stratégie l'année dernière.
En septembre de cette année, Velo a annoncé avoir intégré le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock dans son stablecoin USDV, offrant une expérience de transaction sans couture et des opportunités de rendement à plus d'un million d'utilisateurs en Asie du Sud-Est.
VELO a également fortement augmenté de 50 % la semaine dernière, franchissant 0,03 dollar, puis est retombé à environ 0,026 dollar, avec une augmentation de plus de 84 % au cours du dernier mois, avec une capitalisation boursière proche de 200 millions de dollars, et une FDV proche de 800 millions de dollars.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
Les réseaux d'oracles sont également indispensables pour les institutions financières lors de la tokenisation d'actifs, Chainlink peut aider les institutions à connecter les données on-chain et off-chain, déverrouillant ainsi certains cas d'utilisation DeFi.
Cette année, Chainlink a établi des collaborations avec plusieurs grandes entreprises de gestion d'actifs traditionnelles et de cryptomonnaies, des acteurs majeurs de Web2 et des projets cryptographiques de Trump.
Chainlink collabore avec Fidelity International et Sygnum pour enregistrer en temps réel les données de valeur nette (NAV) du fonds de liquidités institutionnelles de 6,9 milliards de dollars de Fidelity sur blockchain. Chainlink a également collaboré avec le géant suisse de la gestion d'actifs UBS et SWIFT pour réaliser un projet pilote, fournissant des règlements pour les opérations de souscription et de rachat des fonds tokenisés via le réseau SWIFT.
21 Shares a intégré le système de preuve de réserve de Chainlink pour offrir de la transparence à son ETF Ethereum ; le réseau L2 de Sony, Soneium, a également choisi Chainlink comme partenaire.
Il convient de mentionner que le projet cryptographique World Liberty de la famille Trump a récemment annoncé qu'il adoptera les données en chaîne de Chainlink et les normes de connexion inter-chaînes. Au cours des 9 dernières heures, World Liberty a également acheté plus de 40 000 LINK.
La semaine dernière, le prix de LINK a franchi les 20 dollars et a atteint un maximum de 27 dollars, après un léger recul, il a de nouveau augmenté, dépassant 29 dollars aujourd'hui, avec une hausse de près de 30 % en 24 heures, et une augmentation d'environ 100 % au cours du dernier mois. La dernière fois que LINK était au-dessus de 20 dollars, c'était en janvier 2020. Le prix le plus élevé de LINK a été atteint en mai 2021 avec 52,88 dollars.
À la date de publication, la capitalisation boursière de LINK dépasse 18 milliards de dollars, et la FDV dépasse 28,9 milliards de dollars.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
Le token Avalanche, Avax, est également l'un des tokens qui a bien performé récemment pendant cette saison de crypto-monnaies. Avax a atteint un maximum de 55 dollars la semaine dernière, puis est retombé à environ 50 dollars, avec une augmentation de plus de 37 % au cours du dernier mois. Actuellement, la capitalisation boursière d'Avax dépasse 20,5 milliards de dollars, et la FDV est proche de 36 milliards de dollars.
En termes d'actualités, la récente augmentation d'Avax est liée à la « spéculation » sur le fait que le fondateur d'Ava Labs indique qu'il dialogue avec le nouveau gouvernement américain pour avancer dans la coopération, qui pourrait également être liée à la stratégie et à la croissance d'Avalanche dans le domaine des RWA.
Avalanche a un grand avantage dans le développement de RWA, permettant aux développeurs ou entreprises de créer leur propre sous-réseau indépendant.
Certains projets RWA peuvent donc créer des sous-réseaux dédiés selon les exigences légales des différents pays ou régions, répondant ainsi de manière flexible aux exigences de collaboration.
JPMorgan collabore étroitement avec Avalanche, sa plateforme d'actifs numériques Onyx utilisant Avalanche pour créer des fonds tokenisés.
De plus, d'autres géants de la gestion d'actifs et banques, géants du paiement, agences gouvernementales et géants des stablecoins ont également adopté Avalanche.
En novembre, BlackRock a annoncé qu'Avalanche faisait partie de plusieurs blockchains élargies. La plateforme de tokenisation d'actifs lancée par Tether, Hadron, inclut également Avalanche parmi ses premières blockchains.
En octobre, la banque latino-américaine Littio a abandonné Ethereum pour utiliser Avalanche.
En août, Franklin Templeton a étendu son fonds de marché monétaire tokenisé (FOBXX) au réseau Avalanche, ce fonds ayant auparavant été négocié sur Stellar, Polygon et Arbitrum.
Au début de cette année, Citibank a collaboré avec WisdomTree et Wellington Management, et a également réalisé une expérience de preuve de concept pour la tokenisation de fonds de capital-investissement sur le sous-réseau Spruce d'Avalanche. Le DMV de Californie a également numérisé la propriété de 42 millions de voitures de l'État sur Avalanche.
Franklin Templeton
Le fonds tokenisé de Franklin Templeton FOBXX a actuellement une taille supérieure à 440 millions de dollars, émis initialement sur la blockchain Stellar, puis étendu à Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum et Base.
Franklin Templeton investit dans environ 30 projets cryptographiques, dont Aptos (APT),
Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC), Arcade (ARC) ont 8 tokens émis.
Puffer Finance, Ethena et SHRAPNEL sont des projets investis au cours de la dernière année. PUFFER et ENA sont les deux projets dans lesquels des investissements ont été réalisés cette année, affichant les meilleures performances en termes de tokens. Ethena, déjà mentionné précédemment, a collaboré avec le fonds tokenisé de BlackRock sur le stablecoin, sans plus de détails.
7, Stellar (XLM)
Stellar est un autre réseau de paiement fondé par Jed McCaleb, cofondateur de Ripple. Plus de la moitié de la TVL du fonds tokenisé FOBXX de Franklin Templeton est sur Stellar.
Stellar collabore également avec WisdomTree, les fonds numériques à court terme tels que WisdomTree sont également émis sur Stellar. WisdomTree a lancé l'application WisdomTree Prime et a utilisé le réseau Stellar pour lancer dans 41 États.
XLM a connu plusieurs augmentations au cours du dernier mois, atteignant un maximum de 0,6 dollar, actuellement retombé à environ 0,44 dollar, avec une augmentation de plus de 260 % au cours du dernier mois. La capitalisation boursière dépasse 13,3 milliards de dollars, et la FDV dépasse 22,1 milliards de dollars.
8, Sui (SUI)
Franklin Templeton, en plus d'investir dans Sui, a également annoncé en novembre un partenariat stratégique avec Sui pour soutenir les constructeurs de l'écosystème Sui et déployer de nouvelles technologies en utilisant le protocole blockchain Sui.
Sui se négocie actuellement à 4,81 dollars, avec une augmentation de plus de 53 % au cours du dernier mois, la capitalisation boursière dépassant 14,1 milliards de dollars, et la FDV dépassant 48,1 milliards de dollars.
9, Aptos (APT)
En plus de ses investissements, le fonds tokenisé de Franklin Templeton FOBXX a maintenant été étendu à Aptos.
APT se négocie actuellement à 13,87 dollars, avec une faible augmentation au cours du dernier mois, atteignant un maximum de 15 dollars, la capitalisation boursière dépassant 7,4 milliards de dollars, et la FDV atteignant 15,6 milliards de dollars.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance est un protocole de staking liquide basé sur EigenLayer. Parmi les 18 millions de dollars d'investissement de Puffer Finance en avril de cette année, Franklin Templeton et le fonds de capital-risque Avon Ventures, associé à la société mère de Fidelity Investments, ont tous deux participé à l'investissement.
La semaine dernière, PUFFER a également fortement augmenté, atteignant presque 1 dollar, puis retombant à 0,82 dollar, avec une hausse d'environ 130 % au cours du dernier mois. Sa capitalisation boursière est d'environ 84 millions de dollars, et la FDV dépasse 820 millions de dollars.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, en tant qu'un des trois grands de la blockchain inter-chaînes, a récemment connu une bonne tendance. La semaine dernière, le token LayerZero ZRO a atteint un nouveau sommet historique, dépassant 7,4 dollars, puis retombant à 6,98 dollars. Au cours du dernier mois, il a augmenté de plus de 77 %. ZRO a une capitalisation boursière de 760 millions de dollars, et une FDV de 6,9 milliards de dollars.
Récemment, il convient de noter que LayerZero (ZRO) tiendra un référendum populaire le 19 décembre pour activer la conversion des frais.
Le protocole LayerZero pourrait facturer des frais équivalents au coût total de la vérification et de l'exécution des messages inter-chaînes ; si le commutateur de frais est activé par la gouvernance, le contrat de trésorerie du vote populaire percevra des frais sur la chaîne locale et détruira ces frais.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL est un jeu FPS de niveau AAA, avec une équipe d'investissement comprenant des institutions renommées telles que Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital et Spartan Group.
Cependant, l'équipe de Shrapnel a connu des conflits internes à la fin de l'année dernière, le studio de jeux Shrapnel, Neon Machine, ayant mentionné à plusieurs investisseurs des poursuites judiciaires, affirmant qu'ils tentaient de prendre le contrôle de l'entreprise et de son trésor.
SHRAP se négocie actuellement à 0,04 dollar, avec une capitalisation boursière dépassant 33 millions de dollars, et une FDV dépassant 124 millions de dollars.
13, Spectral (SPEC)
Spectral était à l'origine un réseau d'intelligence machine sur la chaîne Base, maintenant repositionné comme une plateforme pour aider les utilisateurs à réaliser la programmation AI des contrats intelligents.
En mars de cette année, Spectral a lancé l'application d'intelligence artificielle Syntax, qui aide quiconque à démarrer des contrats intelligents sur Ethereum et d'autres dizaines de blockchains, permettant aux utilisateurs de compiler, déboguer et déployer du code Solidity généré par l'IA.
En plus de l'investissement de Franklin Templeton, Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures et Jump Capital sont également des investisseurs précoces de Spectral.
Récemment, le secteur de l'IA a pris la tête, SPEC a franchi la barre des 18 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, puis retombant à 13 dollars ; la capitalisation boursière dépasse 183 millions de dollars, et la FDV dépasse 1,3 milliard de dollars.
14, Arcade (ARC)
Arcade est une plateforme GameFi qui donne à la communauté l'opportunité de gagner des récompenses significatives à partir de divers jeux de métavers Play-and-Earn, sans avoir besoin de jouer directement ou de posséder des NFT en jeu. Franklin Templeton a investi dans Arcade en 2021, et des institutions renommées comme Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital et KuCoin Labs en sont des investisseurs précoces.
Au début de cette année, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR et KuCoin Labs ont à nouveau investi dans Arcade.
ARC se négocie actuellement à 0,038 dollar, avec une capitalisation boursière de moins de 1 million de dollars, et une FDV de plus de 30 millions de dollars.
VanEck
En plus de la collaboration avec Pudgy Penguins, en octobre de cette année, VanEck a annoncé le lancement d'un fonds de capital-risque de 30 millions de dollars pour soutenir le développement des secteurs de la cryptomonnaie et de l'IA.
Auparavant, au moins 7 projets cryptographiques ont également été financés, dont GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) et 1inch (1INCH) qui ont déjà lancé leurs jetons.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La semaine dernière, le projet Pudgy Penguins, qui prévoit de lancer un jeton en 2024 et a des attentes d'airdrop, a également connu une forte augmentation de son prix, dépassant 27 ETH, et Pudgy Penguins a également des liens avec VanEck.
En juin de cette année, la société de gestion d'actifs VanEck a changé son image de profil sur le réseau social X pour celle de Pudgy Penguins, tout en ajoutant : « Le patron pense que c'est trop mignon, ça doit être un PFP. » Pudgy Penguins a également été présenté dans la bande-annonce de l'ETF ETH de VanEck.
Cependant, récemment, le projet de jeton de Pudgy Penguins est prévu pour être lancé sur Solana.
16, Parallel (PRIME)
Parallel est un jeu de cartes à collectionner (TCG) sur le thème de la science-fiction, dont l'équipe est composée de développeurs expérimentés de jeux AAA tels que Assassin's Creed et Valorant, ainsi que de l'ancien cofondateur de YouTube Chad Hurley.
En plus de VanEck, Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group, Spartan Group, etc. ont également participé à l'investissement, obtenant un financement initial de 50 millions de dollars de Paradigm en 2021, atteignant une valorisation de 500 millions de dollars.
Cette année, Parallel a également lancé un jeu de simulation de survie AI Colony sur Solana et a publié un plan de lancement de jeu cryptographique AI.
PRIME se négocie actuellement à 15,78 dollars, avec une augmentation de plus de 53 % en un mois, la capitalisation boursière dépassant 566 millions de dollars, et la FDV dépassant 1,7 milliard de dollars.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET est un projet DEPIN, utilisant de nouvelles stations météorologiques de toit pour collecter des données géospatiales en temps réel et denses de la Terre et de son atmosphère. En plus de VanEck, Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund et IoTeX sont également des investisseurs. Animoca Brands a également établi un partenariat stratégique avec GEODNET.
GEOD se négocie actuellement à 0,24 dollar, sans augmentation significative récemment, la capitalisation boursière dépassant 48 millions de dollars, et la FDV dépassant 240 millions de dollars.
18, 1inch (1INCH)
Le DEX agrégateur 1inch est également le deuxième agrégateur en termes de part de marché, le 1INCH a franchi la barre des 0,6 dollar la semaine dernière, puis est retombé à 0,51 dollar, avec une augmentation de plus de 63 % au cours du dernier mois ; la capitalisation boursière dépasse 720 millions de dollars, et la FDV dépasse 777 millions de dollars.
La semaine dernière, après la hausse des prix, l'équipe de 1inch a vendu 1INCH pendant trois jours consécutifs, du 5 au 7, échangeant un total de 15 698 000 1INCH contre 8,38 millions de USDC, à un prix moyen de 0,533 dollar.
WisdomTree
En plus de demander un ETF XRP, WisdomTree s'active également dans la tokenisation des fonds et d'autres produits RWA.
Récemment, WisdomTree a déclaré que les utilisateurs de la plateforme peuvent désormais dépenser directement des fonds provenant du fonds numérique du marché monétaire gouvernemental WisdomTree (WTGXX) avec leur carte de débit Visa. Actuellement, le fonds gère environ 12 millions de dollars d'actifs.
De plus, WisdomTree a lancé une plateforme RWA, permettant aux utilisateurs d'accéder aux tokens de ses fonds réglementés via n'importe quel portefeuille ou réseau blockchain, et prévoit d'élargir l'accès à ces actifs à terme.
WisdomTree a également obtenu une licence de NYDFS et lancera l'application cryptographique WisdomTree Prime.
Le fonds numérique à court terme lancé par WisdomTree en 2022 a également été initialement déployé sur Ethereum et Stellar. WisdomTree a également réalisé un essai de preuve de concept pour la tokenisation de fonds de capital-investissement sur le sous-réseau Spruce d'Avalanche.
Goldman Sachs
La stratégie de Goldman Sachs dans le domaine de la cryptomonnaie en 2025 mérite également d'être surveillée.
Récemment, des rumeurs sur le marché ont indiqué que le PDG de Goldman Sachs a déclaré que si les régulateurs le permettaient, ils « évalueraient » la participation au marché du Bitcoin ou de l'Ethereum. L'intérêt de Goldman Sachs pour les cryptomonnaies autres que Bitcoin pourrait également représenter un tournant important.
Auparavant, le responsable des actifs numériques de Goldman Sachs a déclaré au milieu de cette année qu'il prévoyait de lancer 3 projets tokenisés d'ici la fin de l'année, y compris son premier projet américain. Goldman Sachs étend ses services de cryptomonnaie, en se concentrant sur le domaine de la tokenisation, et émettra des « actifs du monde réel » comme des fonds du marché monétaire et de l'immobilier via des blockchains publiques ou privées.
Goldman Sachs n'a pas encore révélé davantage de détails sur les projets et partenaires de son fonds tokenisé, mais il est possible de continuer à suivre.
Goldman Sachs a également investi dans des projets tels que Circle, BitGO, Blockdaemon et Certik, axés sur la gestion d'actifs ou les infrastructures.
