Auteur : Nancy, PANews
À un moment où la taille du marché des stablecoins continue de s'élargir, les fondamentaux connaissent une montée en puissance à plusieurs niveaux. Actuellement, de la coopération historique entre Binance et Circle à l'engagement intensifié des géants de la crypto, en passant par une activité de financement intense et une amélioration progressive de l'environnement politique, la liquidité et les cas d'utilisation dans le secteur des stablecoins se développent rapidement, accélérant leur position de récit central dans ce cycle.
Binance et Circle « se réconcilient », les géants du secteur accélèrent l'expansion des stablecoins.
Le 11 décembre, Binance a officiellement annoncé un partenariat stratégique avec l'émetteur de stablecoins USDC, Circle, pour élargir l'adoption de l'USDC et soutenir le développement d'un écosystème mondial d'actifs numériques et de services financiers plus larges. Selon l'accord, Binance intégrera profondément l'USDC dans sa gamme de produits, fournissant des services de trading, d'épargne et de paiement à 240 millions d'utilisateurs dans le monde, et intégrera l'USDC dans ses réserves d'entreprise. Circle fournira à Binance un soutien technique, de la liquidité et des outils complémentaires.
À cet égard, le PDG de Binance, Richard Teng, a déclaré que les deux parties travailleront ensemble pour promouvoir l'innovation des stablecoins et l'expansion des cas d'utilisation. Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a souligné qu'avec l'écosystème d'application financière en supercroissance de Binance, l'USDC pourrait bénéficier d'une application plus large.
Cette « réconciliation du siècle » a choqué la communauté crypto, notamment dans le contexte de l'opposition entre les deux entreprises. En regardant l'année dernière, le stablecoin BUSD, émis conjointement par Binance et Paxos, a été soumis à une enquête des régulateurs américains, ce qui a finalement contraint Binance à se retirer du centre de la scène des stablecoins. Circle est considéré comme le « dénonciateur » derrière cette enquête, selon des sources citées par Bloomberg, Circle ayant rapporté au département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) à l'automne 2022 que Binance n'avait pas suffisamment de réserves pour soutenir son jeton BUSD émis par Paxos.
Cependant, la coopération actuelle marque non seulement la réconciliation de deux grands concurrents, mais jette également les bases d'une expansion à plus grande échelle des stablecoins.
En réalité, les grandes entreprises de cryptomonnaies intensifient leurs efforts dans le domaine des stablecoins. Par exemple, récemment, Binance a étendu l'utilisation de plusieurs stablecoins, y compris l'intégration du stablecoin FDUSD sur le réseau Sui et l'intégration de l'USDT sur le réseau Aptos.
Tether a également récemment publié plusieurs mises à jour importantes. Par exemple, Tether a considérablement augmenté le volume d'émission de l'USDT, atteignant 4 milliards de dollars ce mois-ci, avec plus de 100 millions de portefeuilles en chaîne détenant de l'USDT ; l'USDT a été reconnu par le marché mondial d'Abou Dhabi comme un actif virtuel. En même temps, Tether accélère également son expansion sur plusieurs blockchains, y compris le lancement de l'USDT sur la chaîne TON et l'introduction sur le réseau Aptos.
Circle accélère également son engagement. Récemment, Circle a annoncé le lancement du protocole de transmission inter-chaînes CCTP V2, réduisant le temps de règlement de plusieurs minutes à quelques secondes, avec une mise en ligne prévue pour début 2025, prenant en charge les réseaux Ethereum, Base et Avalanche, et s'étendant à d'autres blockchains à l'avenir ; en même temps, Circle a également annoncé que l'USDC serait lancé sur Aptos et prévoit de prendre en charge des plateformes comme Unichain.
De plus, le stablecoin RLUSD de Ripple a également annoncé avoir obtenu l'approbation du département des services financiers de New York, ce stablecoin étant initialement ouvert uniquement aux institutions.
Ces dynamiques montrent que le marché des stablecoins se développe rapidement, en particulier l'engagement accéléré des grandes entreprises qui stimulera sans aucun doute l'infiltration et l'application de ce secteur dans le système financier mondial. De plus, PANews a récemment passé en revue les avancées du marché européen dans un article (L'UE déclare la guerre aux stablecoins : 21 émetteurs en compétition, Circle prend les devants, Tether soutient les « agents »).
La capitalisation totale des stablecoins dépasse les 200 milliards de dollars, l'écosystème prospérant sous l'impulsion des investissements.
Le marché des stablecoins atteint un moment historique. Selon DeFiLlama, à la date du 12 décembre, la capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau record, dépassant les 200 milliards de dollars. Selon les prévisions de la société de gestion d'actifs Bitwise, la taille du marché des stablecoins pourrait doubler l'année prochaine, atteignant 400 milliards de dollars.
En réalité, le rôle des stablecoins dans le système financier mondial devient de plus en plus important, et les cas d'utilisation deviennent également plus diversifiés. Selon le dernier rapport de recherche de Standard Chartered, les stablecoins passent d'une utilisation initiale uniquement sur les bourses de cryptomonnaies à un outil important dans le domaine financier mondial. Particulièrement dans les marchés émergents où les services bancaires transfrontaliers traditionnels sont limités, les stablecoins offrent une solution rapide et fiable pour le transfert d'actifs numériques en dollars. Les enquêtes montrent qu'au Brésil, en Turquie, au Nigéria, en Inde et en Indonésie, 69 % des répondants utilisent des stablecoins comme alternative monétaire, 39 % pour le paiement de biens et services, et 39 % pour les paiements transfrontaliers.
Surtout avec l'émergence de plus en plus de projets de stablecoins innovants, l'écosystème devient de plus en plus riche, tandis que la demande pour cet outil continue d'augmenter, et l'afflux de capital offre plus de possibilités et d'espace d'imagination pour le développement ultérieur des stablecoins. Selon les statistiques de PANews, au cours de la seconde moitié de cette année, au moins 23 stablecoins ont annoncé des financements, ces projets ayant collectivement obtenu plus de 1,86 milliard de dollars d'investissements, dont 1,68 milliard de dollars pour Bridge, principalement en raison de son acquisition par le géant des paiements Stripe pour 1,1 milliard de dollars en octobre de cette année.
Par exemple, récemment, Binance Labs a annoncé un investissement dans le projet d'infrastructure de trading de stablecoins Solana, Perena, visant à résoudre le problème de la fragmentation de l'écosystème des stablecoins grâce à son produit Numéraire, et à réduire les exigences de capital pour l'émission de nouveaux stablecoins. Les utilisateurs de la plateforme peuvent utiliser cet accord pour créer des stablecoins, obtenir des revenus d'actifs du monde réel tokenisés, ainsi que pour configurer des allocations de risque et de rendement personnalisées via un système de positions de dette garantie hiérarchisée.
La plateforme financière alimentée par des stablecoins KAST a également annoncé avoir terminé un financement de seed de 10 millions de dollars, dirigé par les sociétés d'investissement Peak XV et HongShan, issues de l'investisseur géant Sequoia, permettant aux utilisateurs de détenir et d'utiliser des stablecoins via des canaux de paiement traditionnels, tout en offrant des services de cartes de crédit utilisables dans le réseau des commerçants standard, permettant aux utilisateurs de dépenser leurs actifs en stablecoins chez des commerçants qui ne prennent pas en charge les paiements en cryptomonnaie.
La société de paiement stablecoin transfrontalier Sphere a complété un financement de 5 millions de dollars dirigé par Coinbase Ventures et Kraken Ventures. Cet accord, en collaboration avec des entreprises de technologie financière mondiales et des fournisseurs de services de remittance agréés, permettra des paiements transfrontaliers en stablecoins entre entreprises et autorisera l'échange de stablecoins contre des monnaies locales dans les régions prises en charge.
Ces projets innovants en cours ne font pas seulement revivre le développement des stablecoins, mais élargissent également progressivement leur rôle dans le système financier mondial.
Parallèlement, l'environnement réglementaire mondial pour les stablecoins s'améliore progressivement, les tendances politiques fournissant un soutien institutionnel pour le développement des stablecoins. Le dernier projet de loi sur les stablecoins de Hong Kong sera soumis pour la première lecture au Conseil législatif le 18 décembre, proposant un système de régulation pour les émetteurs de stablecoins en monnaie fiduciaire, marquant ainsi une avancée substantielle en matière de réglementation des stablecoins ; la Banque centrale du Brésil devrait lever l'interdiction de l'auto-garde des stablecoins, adoptant une attitude réglementaire plus ouverte ; la prochaine loi sur la réglementation des marchés d'actifs crypto (MiCA) de l'UE devrait également devenir un jalon important pour la réglementation mondiale des stablecoins, offrant plus de garanties de conformité au marché des stablecoins ; tandis que le projet de loi sur la clarté des stablecoins de paiement aux États-Unis, qui n'a pas encore été approuvé, pourrait fournir des licences aux émetteurs de stablecoins, la prochaine prise de fonction de Trump étant considérée comme un accélérateur pour le lancement de cette législation crypto.
Dans l'ensemble, grâce à l'engagement proactif des grandes entreprises de cryptomonnaies et à un afflux continu de capital, les stablecoins ouvrent de nouveaux cas d'utilisation pour répondre à la demande urgente du marché financier mondial pour des outils de paiement pratiques, sûrs et efficaces, accélérant ainsi le passage des stablecoins des marges de la cryptomonnaie vers le marché financier traditionnel. Parallèlement, l'avancement progressif des politiques dans divers pays pave également la voie à la réglementation et à la normalisation du marché des stablecoins.
