Auteur : Ben Strack, Blockworks ; Traduction : Wu Zhu, Jinse Caijing
Il s'est écoulé 11 mois depuis le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis le 11 janvier.
Voici 11 faits concernant ces produits financiers :
Selon les données de Farside Investors, le montant total des flux nets est actuellement de 34,3 milliards de dollars. Le seul iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a attiré 35 milliards de dollars de fonds, tandis que les produits de Fidelity occupent la deuxième place avec des flux de 12,1 milliards de dollars.
Depuis le 6 novembre (date à laquelle Donald Trump a été nommé vainqueur de l'élection, éliminant le risque de réputation des cryptomonnaies pour beaucoup), la catégorie des ETF Bitcoin a attiré 10,8 milliards de dollars de nouveaux capitaux.
Le secteur a connu des flux nets sur 158 des 231 jours de négociation (68 % du temps). Le meilleur jour (près de 1,4 milliard de dollars) était le 7 novembre. Le plus grand flux sortant (564 millions de dollars, le 1er mai) est en partie attribué à la prise de bénéfices qui a entraîné une baisse du BTC.
Au 10 décembre, les actifs du IBIT de BlackRock s'élevaient à 50,8 milliards de dollars. Cela représente environ 17 milliards de dollars de plus que le Trust Or (IAU) lancé par la société en 2005 ; mais c'est environ 24 milliards de dollars de moins que les actifs du SPDR Gold Shares (GLD) lancés par State Street en 2004.
Bien que le flux moyen quotidien d'IBIT soit de 152 millions de dollars, ce chiffre pour le fonds WisdomTree Bitcoin (BTCW) est inférieur à 1 million de dollars.
Dans des domaines avec des taux de réussite variés en matière de liquidité, près de 21 milliards de dollars ont quitté le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) - ce résultat était largement attendu. Le mini trust Bitcoin (BTC) moins cher lancé par la société le 31 juillet a attiré près de 900 millions de dollars de nouveaux fonds.
En ce qui concerne le volume, 44,5 millions d'actions IBIT sont échangées en moyenne chaque jour (pour une valeur d'environ 2,6 milliards de dollars selon le prix actuel de l'IBIT). Au cours des trois derniers mois, les produits de BlackRock se classent huitièmes parmi tous les ETF (en termes de parts), légèrement en dessous du SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Depuis l'arrivée de l'ETF Ethereum au comptant sur le marché américain le 23 juillet, le capital entrant dans les produits BTC (16,8 milliards de dollars) est environ neuf fois supérieur aux flux nets entrant dans les produits ETH (1,9 milliard de dollars). Ainsi, pendant cette période, le flux net des ETF ETH représente environ 11 % de celui des ETF Bitcoin - en dessous des estimations de Bloomberg Intelligence qui se situaient entre 15 % et 25 %.
Les acheteurs institutionnels de ces ETF incluent des fonds spéculatifs, des conseillers et même des fonds de pension. Des responsables de Jersey City ont déclaré que le fonds de pension de la ville prévoyait d'acheter des ETF Bitcoin ce mois-ci.
Les données partagées par Bloomberg Intelligence montrent que les ETF Bitcoin détiennent maintenant plus de Bitcoin que les 1,1 million de BTC estimés par Satoshi Nakamoto. En d'autres termes, cela représente environ 5 % de l'offre totale de Bitcoin.
Enfin, par rapport au prix qu'ils ont payé pour ces jetons, la valeur des réserves en BTC de chaque fonds pourrait ne pas être aussi élevée que vous l'imaginez.
Un dirigeant de Bitwise a prédit mardi que les fonds attirés par les ETF Bitcoin l'année prochaine seront supérieurs à ceux de 2024. Voyons ce qui se passe dans les prochaines semaines, puis continuons à suivre les perspectives de l'industrie.
