Les rendements des bons du Trésor américain sont restés largement inchangés mercredi alors que les investisseurs ont accueilli les données croissantes de l'indice des prix à la consommation (IPC). Les chiffres de l'inflation des consommateurs sont essentiels pour les investisseurs et pourraient amener la Réserve fédérale à réduire les taux d'intérêt la semaine prochaine.

Un sondage de Dow Jones a prédit que l'IPC MoM augmenterait de 0,2 % à 0,3 % en octobre. Les chiffres de l'inflation YoY sont sortis comme les analystes l'avaient prévu et se sont établis à 2,7 % contre 2,6 %. Les IPC Core MoM et Core YoY sont restés les mêmes à 0,3 % et 3,3 %, respectivement, comme l'avaient spéculé les analystes économiques.

Les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) pourraient ouvrir la voie à des réductions de taux la semaine prochaine

DERNIÈRE MINUTE ! L'inflation générale américaine a augmenté à 2,7 % en novembre, correspondant aux attentes. L'inflation de base est restée stable à 3,3 %, ce qui était également conforme aux attentes. Cela devrait suffire à la #RéserveFédérale pour réduire à nouveau les taux en décembre.

— jeroen blokland (@jsblokland) 11 décembre 2024

Les données croissantes de l'inflation pourraient signaler une bonne chance d'une réduction de taux par la Réserve fédérale la semaine prochaine. Selon l'outil FedWatch de CME Group, les traders anticipent une probabilité de 86 % que la Fed réduise les taux lors de sa prochaine réunion. Le 18 décembre, la Fed annoncera la prochaine décision sur les taux d'intérêt, partagera d'autres points de données économiques et discutera des perspectives économiques actuelles des États-Unis.

Les chiffres de l'indice des prix à la production (IPP) de novembre arrivent un jour après l'indice des prix à la consommation. L'IPP suit l'inflation de gros et doit être publié jeudi. Les participants au marché anticipent que les chiffres de l'IPP MoM diminueront de 0,3 % à 0,2 %, tandis que les chiffres de l'IPP YoY augmenteront de 3,1 % à 3,3 %.

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté mardi. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de plus de 3 points de base pour atteindre 4,23 %, tandis que le bon du Trésor à 2 ans a également augmenté de plus de 2 points de base pour atteindre 4,149 %.

Le 10 décembre, Michael Green, le stratège en chef de Simplify Asset Management, a déclaré à CNBC que le marché avait connu une vente aux enchères obligataire faible, mais que ce n'était ni terrible ni génial. Il a cité la confusion et l'incertitude concernant les chiffres de l'IPC d'aujourd'hui comme raison de la faiblesse du marché obligataire.

Les chiffres de l'IPC de base suivent l'inflation mais excluent les éléments volatils comme les prix des aliments et de l'énergie, fournissant une mesure plus stable des tendances sous-jacentes de l'inflation. D'autre part, l'IPC standard inclut tous les éléments suivis par l'inflation, tels que les biens et services, reflétant les changements de prix globaux dans l'économie.

L'indice des prix à la production MoM devrait augmenter de 0,2 % à 0,3 %

Les chiffres de l'IPP MoM devraient augmenter de 0,2 % à 0,3 %, tandis que les chiffres de l'IPP YoY devraient augmenter de 3,1 % à 3,3 %. D'autre part, les chiffres de l'IPP Core MoM devraient diminuer de 0,3 % à 0,2 %, tandis que les chiffres de l'IPP Core YoY devraient augmenter de 3,1 % à 3,3 %.

Les changements potentiels de politique aux États-Unis et au Canada pourraient réinitialiser les attentes du marché, avec des investisseurs sur le qui-vive. Alors que les États-Unis se préparent à des changements entraînés par l'inflation, les préoccupations concernant l'emploi au Canada ont projeté des réductions de taux qui pourraient affaiblir davantage le dollar.

La Fed est actuellement dans une période de silence et est restreinte de faire des déclarations publiques avant la prochaine réunion du Comité fédéral de l'ouverture du marché. Par conséquent, les responsables de la Fed ne fourniront aucun commentaire concernant le prochain mouvement de la banque centrale.

Lors de la réunion du FOMC de novembre, le comité a réduit le taux des fonds fédéraux de 25 points de base à 4,50 %—4,75 %, poursuivant le cycle de réduction des taux d'intérêt qui a commencé en septembre.

De zéro à Web3 Pro : Votre plan de lancement de carrière de 90 jours