Avec la reprise progressive du prix de l'Ethereum, les tokens du secteur DeFi ont également connu leur propre « moment de forte hausse ». Selon les données d'OKX, au moment de la rédaction, le prix de $SUSHI est de 2,54 dollars, avec une augmentation de 24 heures atteignant 32,68 %, se plaçant en tête des tokens liés à DeFi. En outre, les tokens $UNI, $HYPE, $CRV ont tous enregistré des hausses de plus de 30 % au cours des 7 derniers jours, amenant à s'interroger : DeFi 2.0 arrive-t-il vraiment ?
Le rapport de Odaily Planet Daily analysera brièvement la direction future de DeFi 2.0 en lien avec les récentes actions de Sushi, pour référence des lecteurs.
Avec des actions fréquentes, Sushi tire le premier coup d'envoi de la « renaissance de DeFi » ?
En octobre, Sushi a déjà publié un post insinuant que « quelque chose de grand arrive ». Le 21 octobre, Sushi a publié un post tôt le matin « Tomorrow », insinuant l'annonce d'une nouvelle majeure. À ce moment-là, le prix du token $SUSHI avait légèrement augmenté pour atteindre 0,8318 dollars.
Ce jour-là, le CEO de Sushi, Jared Grey, a déclaré dans un post : « Les tests montrent que Sushi dépasse les principaux agrégateurs sur les réseaux concurrents en termes de prix, de gaz, de latence et d'autres indicateurs clés, et le volume d'agrégation continue d'augmenter de manière stable chaque mois. De plus, Sushi s'apprête à annoncer une acquisition stratégique qui lui permettra d'introduire des innovations DeFi intégrées et invisibles dans les AMM et la verticalité des perps. »
Dès lors, en tant que plateforme DeFi bien établie, Sushi a été la première à tirer le premier coup d'envoi de la « renaissance de DeFi ».
Par la suite, Sushi a annoncé le plan de route de Super Swap, dont les principaux contenus incluent :
Fonctionnalités multichaînes : Sushi est déjà en ligne sur plus de 35 chaînes, et il y en aura plus à l'avenir. Ce vaste réseau assure un échange sans faille entre les écosystèmes anciens et nouveaux, permettant aux utilisateurs d'accéder via une interface utilisateur intuitive de Sushi.
Route Processor : Le routeur (Route Processor) fournit l'agrégat inter-chaînes le plus décentralisé pour l'industrie. En agrégeant la liquidité de centaines de sources, le RP 5 assure une tarification compétitive des actifs divers et le meilleur chemin de transaction, même sur des réseaux fragmentés.
Swap API : Soutenue par le routeur, notre API d'échange permet aux partenaires d'intégrer directement l'expérience d'échange sans couture de Sushi dans leurs applications. Les mises à jour futures introduiront un mécanisme de capture de frais, ouvrant de nouvelles sources de revenus pour les partenaires.
SushiXSwap : SushiXSwap est maintenant dans sa deuxième version, supportant des échanges inter-chaînes sur 15 réseaux, avec des plans pour de futures expansions.
Fonctionnalités orientées vers les traders : L'expérience utilisateur de Sushi est centrée sur les traders, offrant des outils de base tels que le soutien aux tokens fiscaux, l'investissement programmé (DCA), les ordres à cours limité, les mini-portefeuilles et un sélecteur de tokens simplifié.
Blade : Blade est le AMM à venir de Sushi, conçu pour résoudre le problème de la perte impermanente (IL) pour les fournisseurs de liquidité. Avec Blade, les fournisseurs de liquidité peuvent s'attendre à obtenir un rendement stable sur des actifs de qualité sans se soucier du risque de perte impermanente.
Kubo : Un contrat à terme natif DeFi, conçu pour permettre aux fournisseurs de liquidité (LP) de générer des rendements via une stratégie delta neutre à travers plusieurs réseaux.
ALM Smart Pool : Le smart pool de Steer simplifie la gestion de liquidité concentrée V3 avec des stratégies conviviales, souvent supérieures aux méthodes LP standard.
De l'expansion de l'écosystème à l'agrégation des produits, de l'intégration sans couture à l'échange inter-chaînes, de la gestion des risques LP à la simplification des processus LP, Sushi a commencé un nouveau cycle de mise à jour des produits sous plusieurs aspects, espérant introduire une plus grande liquidité et attirer davantage d'utilisateurs.
Par la suite, Sushi s'est intégré avec des écosystèmes tels que zkLink Nova et ApeChain, franchissant une étape vers l'intégration multi-écosystèmes prévue auparavant.
Dans le cadre de la tendance actuelle des tokens de mèmes, Sushi a également proposé sa propre « solution » - le 28 novembre, Sushi a annoncé que la fonction d'agent Dojo et de Tweet Tokens est désormais en ligne, permettant aux utilisateurs de tokeniser leurs posts préférés ou de publier directement leurs propres tokens de mèmes depuis Twitter (c'est-à-dire la plateforme X). La publication de tokens depuis Twitter est entièrement gratuite, veuillez noter que chaque utilisateur doit attendre 5 minutes entre la création de tokens pour éviter le spam.
Grâce à une série de bonnes nouvelles au niveau du projet, le token $SUSHI a également vu son prix augmenter, atteignant début décembre 1,36 dollar, soit une hausse de plus de 200 % par rapport à il y a 4 mois. Une adresse de trader qui avait accumulé 1,5 million de tokens $SUSHI (environ 2,01 millions de dollars) le 9 août, face à un rendement de 134 %, n'a pas pu s'empêcher de penser à réaliser ses bénéfices, et a donc décidé de vendre, réalisant un profit de 1,17 million de dollars.
Si ce trader avait pu conserver ses avoirs jusqu'à présent, son profit aurait doublé pour atteindre environ 2,4 millions de dollars. Bien sûr, le marché n'a pas de « si », et la récente augmentation du token $SUSHI est largement liée à une série de bonnes nouvelles et à la correction du prix de l'Ethereum.
Le 6 décembre, selon la page Snapshot, la communauté Sushi a lancé un vote sur la « proposition de diversification financière », qui se termine le 14 décembre à 5 heures du matin. Le CEO de Sushi, Jared Grey, a expliqué que 100 % des actifs de la trésorerie Sushi sont actuellement des tokens $SUSHI. Dans la stratégie de diversification proposée, 70 % des avoirs de la trésorerie seront échangés contre des stablecoins, 20 % pour des actifs de premier ordre (Bitcoin, Ethereum), et les 10 % restants pour des tokens DeFi (par exemple $AAVE). Si cette opération est mise en œuvre, la trésorerie Sushi procédera d'abord à une liquidation systématique de ses avoirs $SUSHI actuels dans le délai imparti pour minimiser l'impact sur le marché, en appliquant une stratégie de coût moyen dans la vente et en exécutant les ventes sous des conditions de marché favorables.
Les objectifs de cette proposition incluent :
Réduire la volatilité : diminuer l'impact de $SUSHI sur la valeur du portefeuille de la trésorerie ;
Renforcer la liquidité : augmenter la liquidité des actifs opérationnels et stratégiques ;
Générer des revenus : explorer les opportunités de données sur le staking, le prêt ou la fourniture de liquidité.
Actuellement, cette proposition a reçu 774 000 tokens $SUSHI en votes favorables, à environ 84,5 % du seuil de 5 millions de tokens $SUSHI nécessaires pour satisfaire la condition de la proposition.
Le 8 décembre, le CEO de Sushi, Jared Grey, a de nouveau publié un post récapitulant une réforme de gouvernance complète approuvée par le Sushi DAO en avril et a publié la feuille de route des produits Sushi pour 2025, qui comprend :
Wara (wara.exchange) : Une nouvelle expérience de trading intégrée basée sur Solana ;
Susa (susa.exchange) : Un DEX perpétuel sur commande en ligne lancé par Sushi ;
Kubo (kubo.bid) : Un nouveau produit natif de contrat à terme lancé par Sushi Labs, qui active un nouveau marché grâce à une stratégie delta-neutre ;
Blade (partie de SushiSwap) : Nouvelle solution AMM LVR qui élimine le MEV des actifs de premier ordre ;
Agrégateur SushiSwap : Ce produit est en cours de développement, mais il sera élargi en intégrant de nouveaux partenaires.
En même temps, lors de la réponse aux commentaires de la communauté, il a été mentionné qu'une annonce a été faite en avril concernant un airdrop multi-tokens.
Source de l'image : Image de fond officielle de Sushi
Ainsi, l'ambition de Sushi de s'attaquer à l'écosystème Solana est devenue évidente.
De plus, le « programme de remise d'invitation » lancé à la fin novembre commence également à montrer des résultats - les parrains recevront 75 % des frais de transaction de 40 % en récompenses ; les personnes recommandées recevront les 25 % restants de récompenses, ce qui en fait l'une des mesures « la plateforme fait profiter les utilisateurs ».
Avec les actions de Sushi, de nombreux utilisateurs de cryptomonnaies ont de grandes attentes pour le développement de DeFi 2.0, qui a autrefois conduit le marché, et cela est bien sûr le résultat des efforts de divers protocoles et plateformes DeFi.
Comment DeFi 2.0 s'ouvre-t-il ? Les nouvelles et anciennes plateformes sortent leurs atouts
Selon les données de SoSoValue, après une hausse par rotation des secteurs, le marché des cryptomonnaies a connu un ajustement aujourd'hui, la plupart des secteurs de cryptomonnaies ayant enregistré une baisse d'environ 1,5 % à 3 % au cours de 24 heures. Parmi eux, les secteurs CeFi, Layer 1, AI et PayFi, qui étaient relativement forts la semaine dernière, ont connu des ajustements significatifs, avec des baisses d'environ 3 % en 24 heures. En revanche, le secteur DeFi reste relativement fort, avec une augmentation de 0,63 % en 24 heures, avec Chainlink ($LINK) et Uniswap ($UNI) affichant des performances remarquables, avec des hausses de 6,66 % et 2 % en 24 heures respectivement.
De plus, selon des nouvelles précédentes d'IntoTheBlock, grâce à la forte augmentation des transactions DeFi et des tokens de mèmes, les revenus du protocole Ethereum de cette semaine ont presque augmenté de 40 %, atteignant environ 57 millions de dollars. Voici un aperçu de l'état actuel des protocoles et plateformes DeFi :
Hyperliquid : La L1 publique qui propulse DeFi 2.0
Dans un article précédent (une moyenne maximale de 30 000 dollars par numéro, HyperLiquid devient-il « le plus grand airdrop de l'année » ?), nous avons détaillé le récent intérêt du marché pour Hyperliquid. Après la publication de cet article, le token de la plateforme, $HYPE, a été propulsé de 8 dollars à près de 14 dollars, atteignant de nouveaux sommets.
Il est évident que le fait que le token $HYPE n'ait pas été lancé sur les CEX initialement a donné un coup de pouce à Hyperliquid en faisant du « marketing inversé », et le positionnement en tant que « L1 public » a également considérablement rehaussé son plafond de projet ; combiné avec les initiatives précédentes de Hyperliquid d'ouvrir un « levier 3 fois pour acheter ou vendre $HYPE » ainsi que des enchères pour des nominations de tokens, le projet vise haut, et le prix du token pourrait avoir encore de la place pour augmenter.
Selon les dernières statistiques de Hyperliquid Hub, Hyperliquid a atteint un volume d'échanges quotidien de 10 milliards de dollars en 7 jours ; les contrats non réglés atteignent 3,5 milliards de dollars par jour ; avec plus de 220 000 utilisateurs, la performance sur le marché est extrêmement impressionnante.
Source de l'image : HyperliquidHyperliquid a des résultats impressionnants
Uniswap : Unichain se prépare
La plateforme DEX bien établie Uniswap ne reste pas en arrière. Elle a précédemment annoncé le lancement d'Unichain, et des analyses ont indiqué qu'Uniswap a longtemps été un moteur clé des activités sur le réseau principal Ethereum. Avec le passage d'Uniswap à sa propre chaîne, les validateurs sur le réseau Ethereum pourraient perdre entre 400 millions et 500 millions de dollars de revenus chaque année. Cependant, ce qui est plus grave que cette perte économique, c'est que cela menace le récit fondamental d'Ethereum en tant que monnaie déflationniste. Le routeur universel d'Uniswap est le principal compte consommateur de frais de gaz, représentant 14,5 % des frais de gaz Ethereum, soit l'équivalent de 1,6 milliard de dollars d'Ethereum détruits, ce qui affaiblira l'effet du mécanisme de destruction et réduira encore la position économique d'Ethereum.
Dans le mois de novembre qui vient de s'achever, le volume de transactions d'Uniswap a atteint 38 milliards de dollars, en hausse de près de 50 % par rapport à octobre, battant l'ancien record de 34 milliards de dollars ; le montant total des frais mensuels a atteint 5,44 millions de dollars, classé sixième parmi les protocoles DeFi ; Arbitrum est également devenu le premier L2 dont le volume de transactions mensuel sur le protocole Uniswap a dépassé 20 milliards de dollars. Récemment, Uniswap Labs a également annoncé un partenariat avec la plateforme de gestion d'actifs numériques et de paiement Fireblocks. Grâce à Fireblocks, les gestionnaires d'actifs, les fonds spéculatifs et d'autres entreprises financières peuvent accéder directement à la liquidité profonde et aux prix compétitifs du protocole Uniswap.
Ainsi, Uniswap a réussi à établir un « système de service utilisateur de niveau institutionnel ».
Autres : $ORCA, $RSR, $DYDX, $CRV
Parmi les autres tokens liés à DeFi, $ORCA, $RSR, $DYDX, $CRV ont également bien performé pour diverses raisons :
$ORCA a vu son prix augmenter en raison de son inscription sur Binance ;
$RSR a attiré l'attention du marché en raison de la nomination de Paul Atkins, nouveau président de la SEC des États-Unis, en tant que conseiller préliminaire du projet ;
Le volume d'échanges de $DYDX reste parmi les meilleurs de l'industrie, et il a également réagi rapidement aux points chauds du marché, tels que les tokens de mèmes ;
$CRV a réalisé une augmentation spectaculaire de 6 fois en un mois après avoir surmonté les précédents « problèmes de liquidation ».
D'après les projets qui affichent de bonnes performances de revenus de protocole sur le marché actuel, DeFi 2.0 a un avenir prometteur. (Pour plus de détails, veuillez consulter l'article (Curve augmente de 6 fois en janvier, qui est le véritable « token de valeur » du point de vue des revenus de protocole ?))
Conclusion : Quand DeFi rencontre les tokens de mèmes, les mèmes Fi pourraient conduire à la prochaine croissance de l'industrie
En tant que l'un des secteurs populaires qui a conduit le marché après que le prix du Bitcoin a dépassé 100 000 dollars, le secteur DeFi recherche également de nouvelles voies et directions en évoluant. Selon certaines perspectives du marché, les mèmes Fi pourraient devenir le « moteur » qui propulse une nouvelle vague de croissance industrielle - combinant les rendements du minage DeFi et la faible barrière à l'entrée et les opérations à haute fréquence des tokens de mèmes, introduisant ainsi davantage de nouveaux investisseurs et de nouvelles liquidités sur le marché. Les divers projets de tokens de mèmes sur Hyperliquid peuvent également être considérés comme une nouvelle tentative dans cette direction.
De plus, les LP des projets de mèmes sont aussi devenus des jeux populaires récemment, pour plus de détails, veuillez vous référer à l'article (La vague de mèmes ne concerne pas seulement le PVP, le « minage » est aussi une bonne option).
Dans un avenir proche, nous pourrions également être témoins d'une nouvelle « étoile montante des mèmes » en plus de pump.fun.
【Avertissement】Le marché comporte des risques, l'investissement doit être prudent. Cet article ne constitue pas un conseil d'investissement, les utilisateurs doivent considérer si les opinions, points de vue ou conclusions de cet article correspondent à leurs situations spécifiques. Investir en conséquence, la responsabilité est à votre charge.
Cet article est publié avec l'autorisation de : (ShenChao TechFlow)
Auteur de l'article original : Wenser, Odaily Planet Daily
『La rotation des secteurs a enfin atteint un moment de forte hausse ! Les nouvelles et anciennes plateformes sortent leurs atouts, pourront-elles créer à nouveau un âge d'or pour DeFi ?』Cet article a été publié pour la première fois sur 『Crypto City』
