Auteur : Ostium
Traduction : ShenChao TechFlow
Cet article ne représente que des opinions personnelles, visant à fournir du divertissement et des références d'information, et ne constitue pas un conseil d'investissement. Pour des conseils d'investissement, veuillez consulter un professionnel qualifié.
Dans le numéro 15 des Perspectives de marché d'Ostium Research, nous avons analysé avec @cointradernik les dynamiques du marché pour la semaine à venir, en nous concentrant sur les mouvements de prix du Bitcoin, de l'Ethereum, de l'or, du cuivre et de l'indice du dollar, ainsi que sur les positions du marché et les risques d'événements potentiels.
Calendrier économique important de cette semaine
Cette semaine, plusieurs décisions de taux d'intérêt importantes seront prises dans le monde, avec une attention du marché très élevée :
Mardi : Décision de taux de la Banque de réserve d'Australie (RBA) (prévue à 4,35 %, précédent 4,35 %)
Mercredi : Indice des prix à la consommation (IPC) américain, en glissement annuel (novembre) (prévu à 2,7 %, précédent 2,6 %)
Mercredi : Décision de taux de la Banque du Canada (BOC) (prévue à 3,25 %, précédent 3,75 %)
Jeudi : Décision de taux de la Banque nationale suisse (SNB) (prévue à 0,75 %, précédent 1 %)
Jeudi : Décision de taux de la Banque centrale européenne (BCE) (prévue à 3 %, précédent 3,25 %)
Jeudi : Indice des prix à la production (IPP) américain, en glissement annuel (novembre) (prévu à 2,5 %, précédent 2,4 %)
Bitcoin
Prix actuel : 99 460 $
Analyse hebdomadaire
La semaine dernière, le Bitcoin a clôturé pour la première fois de manière historique au-dessus de 100 000 $, dépassant les deux sommets hebdomadaires précédents au-dessus de 99 000 $. Bien que le volume ait légèrement baissé, l'élan des prix reste fort, et la structure hebdomadaire reste haussière. Actuellement, le Bitcoin a stabilisé au-dessus de la zone de résistance clé, et si le prix continue d'obtenir la reconnaissance du marché, une nouvelle hausse est attendue.
Mais il est à noter que l'évolution des prix du Bitcoin cette année est fortement corrélée à une "corrélation de liquidité M2SL/DXY retardée de 11 semaines". Cette corrélation a presque précisément prédit les fluctuations de prix du Bitcoin en 2024. Si cette corrélation se maintient, le Bitcoin pourrait entamer cette semaine une période de correction de prix sur plusieurs semaines, avec un bas qui pourrait ne se former qu'à la fin janvier ou au début février de l'année prochaine.
Cependant, il est également possible que cette corrélation soit rompue. Si la structure hebdomadaire et l'élan du Bitcoin dominent, le prix pourrait connaître une nouvelle vague de hausse, visant environ 125 000 $, qui est la prochaine zone de résistance majeure.
Points d'observation clés :
Si le prix de clôture de cette semaine est supérieur au sommet de la semaine dernière à 104 000 $, cela pourrait indiquer que la corrélation a été rompue, et le Bitcoin pourrait atteindre 125 000 $ d'ici la fin de l'année.
Si le prix ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 104 000 $ cette semaine et retombe en dessous de 99 000 $, cela pourrait indiquer que la corrélation continue d'exercer son effet, et que le Bitcoin pourrait descendre davantage avant janvier, voire passer sous 89 000 $.
En somme, c'est une semaine très clé dans l'évolution du Bitcoin, à suivre de près.
Analyse quotidienne :
Sur le graphique quotidien, l'élan du Bitcoin commence à s'affaiblir. Depuis août, une série de creux plus élevés formés par l'RSI (indice de force relative) pourrait connaître un retournement. Si l'RSI tombe en dessous de 50 cette semaine et se stabilise à ce niveau, cela pourrait marquer l'entrée du Bitcoin dans une phase de correction. Cependant, l'élan n'est pas encore complètement rompu, et la structure quotidienne demeure haussière. On s'attend à ce que toute correction au début de cette semaine puisse à nouveau tester le sommet de la semaine dernière, et la réaction du marché déterminera le mouvement suivant. Si le prix de clôture quotidien dépasse 104 000 $ et le transforme en support, le Bitcoin pourrait atteindre 125 000 $ ; mais si le prix ne parvient pas à se maintenir à ce niveau et retombe en dessous de 99 000 $, voire sous le prix d'ouverture de décembre à 96 500 $, cela pourrait indiquer que l'élan du marché s'est épuisé.
Stratégie haussière : Si le prix continue de se corriger lentement au début de la semaine, et que le prix d'ouverture hebdomadaire et le point haut de la semaine (formé au début de cette semaine) ne sont pas atteints, on peut envisager de constituer une position longue près du prix d'ouverture de décembre. Une fois que le prix se stabilise au-dessus de 99 300 $ et le transforme en support, on peut augmenter la position, avec un objectif de nouveau sommet à 104 000 $ plus tard cette semaine. Ce mouvement est plus susceptible d'indiquer que la corrélation du Bitcoin a été rompue.
Stratégie baissière : Si le prix dépasse le sommet du week-end à 104 000 $, mais est ensuite rejeté et retombe en dessous du prix d'ouverture de cette semaine à 101 200 $, cela pourrait déclencher un squeeze de liquidation pour les haussiers, entraînant une nouvelle baisse du prix. Plus tard cette semaine, un test du support de la ligne de tendance pourrait avoir lieu, tout en indiquant que la corrélation persiste et qu'une correction de plus grande ampleur commence.
Les positions actuelles sur le marché montrent que le flash crash de la semaine dernière a nettoyé le marché des dérivés surendettés, fournissant un soutien plus fort pour le franchissement du Bitcoin au-dessus de 104 000 $. Les changements dans l'écart annualisé sur trois mois et les niveaux de liquidation confirment également cela.
Cela peut être confirmé par l'écart annualisé sur trois mois :
De plus, les niveaux de liquidation prévus pour 1 semaine et 1 mois sont également affichés ci-dessous.
Ethereum
Prix actuel : 3 863 $
Analyse hebdomadaire
Le prix de l'Ethereum a franchi de manière stable la dernière résistance de la ligne de tendance la semaine dernière, trouvant un support au-dessus de celle-ci, et a ensuite augmenté jusqu'à un nouveau sommet annuel à 4 093 $, clôturant finalement autour de 4 000 $, avec une augmentation du volume et de l'élan. Si le prix teste cette ligne de tendance cette semaine, on s'attend à ce qu'il l'utilise comme support, propulsant le prix à nouveau vers 4 093 $. Une fois que le prix de clôture hebdomadaire dépassera ce niveau, le prix devrait augmenter davantage vers 4 400 $, voire défier le précédent record historique de 4 900 $. D'après la structure et l'élan actuels, l'Ethereum maintient toujours une tendance haussière forte, et même si le Bitcoin se corrige, je pense que l'Ethereum continuera à se renforcer avant la fin de l'année. Il faudra seulement réévaluer l'opinion haussière si le prix de clôture hebdomadaire tombe en dessous de 3 450 $.
Analyse quotidienne
Le graphique quotidien montre que le support de la ligne de tendance d'Ethereum depuis la mi-novembre reste solide. Si le prix maintient cette semaine au-dessus de cette ligne de tendance, on s'attend à ce qu'un bas se forme au début de la semaine, suivi d'un franchissement du prix de clôture quotidien au-dessus du sommet de 2024 à 4 093 $, transformant ce niveau en support et propulsant le prix vers 2025. Si le prix casse la ligne de tendance, il pourrait retomber à 3 700 $, transformant ce niveau en nouveau support avant de continuer à monter.
Analyse ETH/BTC
Analyse hebdomadaire
L'ETH/BTC a prolongé l'élan de rebond de la semaine précédente sur le graphique hebdomadaire, avec un prix atteignant la résistance autour de 0,0403 et une clôture à 0,0396. Cette semaine, une nouvelle rupture à 0,0403 et un test de 0,0417 sont attendus, ce qui sera une résistance décisive. Si le prix dépasse et se stabilise au-dessus de 0,0417, cela pourrait déclencher un retournement de plus grande envergure, visant la résistance de la ligne de tendance à long terme et le point bas de 2022 à 0,049. Si le prix s'écarte de cette zone de résistance et retombe en dessous de 0,0383, cela pourrait indiquer un échec de la formation de base. La structure hebdomadaire est également devenue haussière grâce à l'acceptation au-dessus de 0,0417.
Analyse quotidienne :
D'après le graphique quotidien, notre attente selon laquelle le prix ne montrerait plus de fausse rupture après avoir franchi la résistance de la tendance locale semble correcte. La ligne de tendance a été transformée de résistance en support, propulsant le prix à la hausse. Nous prévoyons que 0,0383 deviendra un nouveau niveau de support, et que le prix devrait franchir et se stabiliser à 0,0403 cette semaine, avant de tester 0,0417. Près de ce point clé, le prix pourrait nécessiter une période de consolidation pour confirmer l'efficacité de la rupture du marché à ce niveau. Une fois la rupture de 0,0417 réussie, le prochain objectif sera la moyenne mobile sur 200 jours (200dMA) à 0,0445, qui pourrait devenir un point de résistance clé pour la hausse ultérieure.
Or
Prix actuel : 2 650 $
Analyse hebdomadaire
D'après le graphique hebdomadaire de l'or, le prix reste au-dessus du support de la ligne de tendance, consolidant au-dessous de 2 727 $ au cours des dernières semaines, et a formé un creux plus élevé au-dessus de la ligne de tendance la semaine dernière. Le marché est proche d'un point de décision clé. Si le prix clôture cette semaine en dessous du support de la ligne de tendance, cela pourrait entraîner une correction plus profonde, avec des cibles successives à 2 535 $ et 2 430 $ ; alors que si le prix clôture au-dessus de 2 727 $, cela pourrait marquer le début de la prochaine montée, visant 3 000 $. Actuellement, le marché est en attente, nécessitant une confirmation supplémentaire du prix pour déterminer la direction. Si le prix clôture en dessous de 2 535 $, cela pourrait indiquer un changement vers une structure baissière, confirmant la formation d'un sommet à moyen terme.
Analyse quotidienne
Le graphique quotidien montre que l'or évolue selon le chemin haussier marqué précédemment. Si le prix dépasse 2 685 $ et transforme 2 727 $ en support, cela confirmera la tendance haussière de la prochaine phase, avec un objectif de rupture de 2 800 $ et d'atteindre 3 000 $. Cependant, si le prix forme des sommets plus bas en dessous de 2 685 $ cette semaine et casse le support de la ligne de tendance en dessous de 2 590 $, cela confirmera un chemin baissier, pouvant entraîner une nouvelle correction du prix, en dessous des bas de novembre, et tester le support de la ligne de tendance et de la moyenne mobile sur 200 jours située à 2 450 $.
Cuivre
Prix actuel : 4,27 $
Analyse hebdomadaire
D'après le graphique hebdomadaire du cuivre, le prix montre enfin des signes de rebond à partir de la principale zone de support, ce qui pourrait être lié aux récents messages sur la politique budgétaire accommodante de la Chine. Bien que les politiques spécifiques ne soient pas encore claires, l'évolution des prix sur le marché a déjà reflété les attentes d'un changement de politique en Chine. Si le prix clôture cette semaine au-dessus de 4,36 $, cela confirmera que l'on se trouve actuellement au fond de la tendance intermédiaire, et pourrait tester à nouveau le sommet de 4,70 $, et monter jusqu'à la partie supérieure de la fourchette de plusieurs années autour de 5 $. Tant que le prix reste au-dessus de 4 $, la structure du marché demeure haussière.
Analyse quotidienne
Le graphique quotidien montre que le prix du cuivre a trouvé un support à la moyenne mobile sur 360 jours, et les indicateurs d'élan montrent également que le prix est en train de remonter. Actuellement, le prix est situé entre ce support et une zone de résistance près de la moyenne mobile sur 200 jours, tandis que la résistance de la ligne de tendance des sommets annuels doit encore être franchie. Si le mouvement actuel se confirme comme un bas, on s'attend à ce que la zone de 4,20 $ devienne un support, et que le prix puisse franchir 4,36 $ dans les semaines à venir, tentant de briser la résistance de la ligne de tendance et de tester à nouveau 4,70 $ au début de 2025. Si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile sur 360 jours (4,09 $), cela pourrait indiquer que l'opinion haussière actuelle a échoué.
Indice du dollar
Prix actuel : 105,6 $
Analyse hebdomadaire
L'indice du dollar n'a encore une fois pas réussi à franchir le sommet de 2023 la semaine dernière, mais a clôturé légèrement au-dessus de 105,5, n'ayant pas encore confirmé que le mouvement vers 107,8 était une "fausse rupture". Si le prix clôture cette semaine en dessous de 105,5, cela pourrait entraîner une nouvelle correction, visant la moyenne mobile hebdomadaire de 200 jours et le bas de la fourchette, ce qui devrait se réaliser dans les semaines ou mois à venir. Cependant, si le prix maintient 105,5 cette semaine et rebondit à partir de là, cela pourrait marquer le début d'une tendance haussière de plus grande envergure, transformant le sommet de 2023 à 107 en support, avec un objectif de prix au-dessus de 108. Actuellement, le marché est proche de ce point de retournement clé.
Analyse quotidienne
D'après le graphique quotidien, l'élan de l'indice du dollar s'affaiblit et les attentes de baisse de l'RSI se sont partiellement concrétisées, mais le prix nécessite une confirmation supplémentaire. Si le prix forme des sommets et creux plus bas en dessous de 105,5 $, cela confirmera que le précédent mouvement haussier était une fausse rupture, et le prix devrait revenir à la zone de convergence des moyennes mobiles sur 200 jours et 360 jours (environ 103,7 $), qui est la zone de résistance antérieure devenue support. Cependant, si le prix casse la ligne de tendance et se stabilise au-dessus du sommet de 2023 à 107, l'indice du dollar continuera d'augmenter, visant 108 et au-delà.
