Source de l'article : ChainCatcher
Titre original : PARTIE 2 DE TON : Un résultat gagnant-gagnant d'une année de partenariat.
Auteur : Animoca Brands Research
Compilation : Mensh, Chaincatcher
Questions clés :
Quel est l'avancement de TON vers l'objectif d'amener 500 millions d'utilisateurs dans les crypto-monnaies ?
Quelles stratégies la fondation TON adopte-t-elle pour faire avancer l'écosystème vers de nouveaux sommets ?
Quels avantages Telegram a-t-il tirés de sa coopération avec TON ?
Table des matières
Introduction
Stratégie en trois étapes
Étape 1 : Promouvoir le jeu social 'clic pour gagner' pour attirer les utilisateurs vers les applications miniatures Telegram.
Étape 2 : Transformer les joueurs d'applications miniatures en détenteurs de crypto-monnaies par le biais de l'airdrop de tokens.
Étape 3 : Retenir les utilisateurs de crypto-monnaies grâce aux applications DeFi.
Notcoin, Hamster Kombat et Catizen
Croissance de la blockchain TON
Niveau d'activité
Valeur totale verrouillée (TVL)
Comparaison avec d'autres Layer 1
Résumé de la partie TON
Le succès de Telegram
Fonctionnalités liées à la coopération avec TON
Augmentation de la popularité de la plateforme Telegram
Impact sur la rentabilité de Telegram
Conclusion
TL;DR
En septembre 2023, la fondation TON et Telegram ont annoncé une coopération stratégique, visant à amener 30 % des utilisateurs actifs de Telegram dans l'écosystème TON d'ici 2028. En tant que couche d'infrastructure, TON a utilisé les applications miniatures Telegram pour couvrir et attirer la vaste base d'utilisateurs de Telegram.
Le succès de Notcoin a ouvert la voie à l'activation des utilisateurs d'applications miniatures via les jeux sociaux. Par la suite, les utilisateurs ont progressivement été introduits aux crypto-monnaies grâce à des airdrops de tokens de jeux et de mèmes. Pour soutenir cette croissance, la fondation a tiré parti de TON Grants, de The Open League et d'événements hors ligne pour atteindre ses objectifs.
En juillet 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) des applications miniatures Telegram a atteint 500 millions, propulsant le MAU total de Telegram à un nouveau sommet de 950 millions. À la fin octobre, 30 millions d'utilisateurs avaient réussi à entrer dans le domaine des crypto-monnaies.
Le taux d'interaction élevé des applications miniatures Telegram a non seulement renforcé l'engagement des utilisateurs sur la plateforme, mais a également considérablement augmenté les revenus de la plateforme, en particulier en augmentant les abonnements aux comptes premium et l'utilisation exclusive de Toncoin sur la plateforme publicitaire. Telegram devrait réaliser sa première année bénéficiaire en 2024, avec des revenus annuels pouvant atteindre un milliard de dollars.
Pour accélérer davantage la croissance de l'écosystème, la fondation TON passe d'un modèle de gouvernance centralisé à un modèle de distribution de fonds communautaire basé sur le 'Society DAO'. Ce changement vise à encourager plus de développement et d'innovation au sein de l'écosystème.
Introduction
En septembre 2023, la fondation TON et Telegram ont approfondi leur coopération, visant à amener 30 % des utilisateurs actifs de Telegram dans l'écosystème TON d'ici 2028. Depuis l'annonce, la fondation TON s'est engagée à cultiver l'écosystème des applications miniatures Telegram (TMA), positionnant les applications miniatures comme la porte d'entrée des utilisateurs existants de Telegram vers l'écosystème des crypto-monnaies.
Cette coopération a permis à TON d'atteindre plus de 900 millions d'utilisateurs de Telegram. Pour Telegram, la fondation TON et les activités communautaires qu'elle organise sont devenues la force motrice centrale du développement du marché de l'écosystème des applications miniatures, comblant le vide laissé par une opération allégée de l'entreprise.
Cet article explorera le parcours des deux parties depuis leur coopération et l'impact qu'elle a eu jusqu'à présent.
Stratégie en trois étapes
Dans l'annonce de coopération, il a été mentionné que les applications miniatures agissent comme une couche intermédiaire, reliant l'infrastructure de TON à la base d'utilisateurs Web2 de Telegram. La mise en œuvre réussie de cette stratégie nécessite de résoudre trois problèmes clés :
Comment attirer les utilisateurs de Telegram vers les applications miniatures ?
Comment convertir les utilisateurs d'applications miniatures en utilisateurs de crypto-monnaies ?
Comment retenir ces utilisateurs de crypto-monnaies à long terme ?
Jack Booth, ancien responsable du développement du marché à la fondation TON et cofondateur de la TON Society, a partagé des insights sur cette stratégie lors d'une interview podcast en août 2023 :
« Nous faisons participer tout le monde grâce à 'clic pour gagner', puis une partie des utilisateurs peut facilement réaliser des transactions de crypto-monnaies à l'échelle mondiale via DM. Ensuite, certains de ces utilisateurs commenceront à utiliser des produits DeFi plus complexes sur TON. C'est la logique derrière l'ensemble du plan. »
En résumé, la réponse de la fondation aux questions ci-dessus est :
Promouvoir le jeu social 'clic pour gagner' pour attirer les utilisateurs vers les applications miniatures Telegram.
Transformer les joueurs d'applications miniatures en utilisateurs de crypto-monnaies par le biais d'airdrops de tokens.
Retenir les utilisateurs de crypto-monnaies grâce à des applications DeFi.
En réalité, cette stratégie en trois étapes ressemble davantage à un récapitulatif rétrospectif du processus d'innovation axé sur la communauté qu'à une exécution de plan de haut en bas. Ensuite, nous examinerons ces trois parties en détail.
Étape 1 : Promouvoir le jeu social 'clic pour gagner' pour attirer les utilisateurs vers les applications miniatures Telegram.
Après le lancement en coopération avec Telegram, la fondation TON a activement promu les développements liés aux applications miniatures via ses canaux d'interaction communautaire.
Au troisième trimestre 2024, des projets GameFi ont commencé à apparaître parmi les projets financés par TON Grants, aux côtés des projets de fonctionnalités de chaîne traditionnels. Ce changement indique que la fondation a reconnu l'importance du développement de jeux pour promouvoir la popularité des applications miniatures.
En janvier 2024, le premier jeu miniature à succès Notcoin a été lancé. Ce jeu social 'clic pour gagner' est rapidement devenu un point chaud sur Telegram, attirant 35 millions d'utilisateurs avant le TGE. Fait intéressant, Notcoin a entièrement émergé de l'innovation communautaire et n'avait initialement pas été inclus dans le plan de la fondation. Cependant, son succès a poussé la fondation à inclure les jeux sociaux comme un domaine de financement prioritaire.
Au premier semestre 2024, le nombre de projets GameFi financés continue d'augmenter. Par exemple, Hamster Kombat et Catizen ont été lancés respectivement en mars 2024, attirant 300 millions et 39 millions d'utilisateurs avant leur TGE.
D'ici fin mai 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) des applications miniatures Telegram avait atteint 400 millions, et a augmenté à 500 millions en juillet. Considérant que le MAU total de Telegram était d'environ 950 millions à cette époque, cela signifie que plus de la moitié des utilisateurs de Telegram interagissent mensuellement avec les applications miniatures. L'atteinte de ce jalon en moins de 10 mois est sans aucun doute un grand succès pour la fondation TON.
Étape 2 : Transformer les joueurs d'applications miniatures en utilisateurs de crypto-monnaies grâce à des airdrops de tokens.
Le lancement de tokens et les airdrops sont devenus une étape clé pour convertir les joueurs Web2 en utilisateurs de crypto-monnaies. Les points obtenus grâce au mécanisme 'clic pour gagner' sont transformés en tokens sur la chaîne ayant une valeur de marché réelle, incitant ainsi les utilisateurs à explorer et à participer aux échanges de crypto-monnaies.
L'infrastructure soutenant cette conversion est en place sur Telegram. D'ici novembre 2023, le portefeuille Telegram et le portefeuille non custodian TON Space ont été intégrés dans Telegram, permettant aux utilisateurs en dehors des États-Unis de recevoir des Jettons (la norme de tokens fongibles sur la blockchain TON).
Le lancement de Notcoin et son air drop sont les premières étapes importantes de ce processus de conversion. Au cours de la première semaine de l'air drop du token Notcoin le 16 mai 2024, parmi 35 millions d'utilisateurs, 2,7 millions ont réclamé le token Notcoin, un chiffre qui a atteint 11 millions en août. Cet impact s'est reflété dans les indicateurs clés de l'écosystème TON : le nombre de portefeuilles activés a doublé au cours du premier mois suivant le lancement du token, passant de 4,2 millions à 8,5 millions, tandis que le nombre de portefeuilles avec un solde non nul a augmenté de 3 millions à 6 millions au cours de la même période.
Ce succès a été reproduit par des jeux sociaux ultérieurs tels que Hamster Kombat (TGE le 26 septembre 2024) et Catizen (TGE le 20 septembre 2024). Ils ont respectivement généré 3,2 millions et 1,8 million de réclamations de tokens sur la chaîne, entraînant une augmentation supplémentaire du nombre de portefeuilles avec un solde non nul en octobre.
La popularité des portefeuilles propulsés par GameFi ouvre la voie à des cas d'utilisation de crypto-monnaies plus larges sur TON. Par exemple, le mème token DOGS est devenu le premier token de mème populaire sur le réseau TON, son lancement fin août 2024 ayant déclenché une nouvelle vague d'activation de portefeuilles, ouvrant la voie à l'émission ultérieure de tokens de jeux. Ce succès a été entièrement propulsé par la communauté TON, bien qu'il ait été inattendu, il a eu un impact significatif.
Au 1er novembre 2024, le nombre d'utilisateurs enregistrés de TON Space (le portefeuille non custodian de Telegram) a atteint 100 millions, tandis que le nombre total de portefeuilles activés sur la blockchain TON (y compris TON Space et les portefeuilles tiers) a atteint 34 millions.
Étape 3 : Retenir les utilisateurs de crypto-monnaies grâce aux applications DeFi.
Après avoir attiré les utilisateurs de Telegram vers les applications miniatures et les avoir exposés aux crypto-monnaies, comment garder ces utilisateurs dans l'écosystème est devenu la principale mission du projet et de la fondation.
Les défis de la rétention des utilisateurs peuvent être illustrés par les performances des projets GameFi sur la chaîne TON. Mesuré par le nombre de portefeuilles uniques actifs quotidiennement (UAW), les projets les plus performants parviennent à maintenir environ 60 % de leur activité quotidienne même après leurs pics d'activité. Cependant, pour les projets de performance moyenne et faible, les taux de rétention chutent de manière significative : les projets de la deuxième vague ne parviennent à conserver que 37 %, tandis que ceux de la troisième vague ne conservent que 25 % de leur activité.
Mesures pour faire face à la perte d'utilisateurs
Pour résoudre ce problème, la fondation TON et les équipes de projet renforcent la rétention des utilisateurs de la manière suivante :
Intégration d'outils DeFi : L'introduction d'échanges décentralisés (DEX), de staking et de minage de liquidités offre aux utilisateurs davantage d'opportunités de gestion d'actifs cryptographiques et de revenus.
Optimisation du mécanisme de récompense : À travers des airdrops et la conception d'une économie de jeu, inciter les utilisateurs à participer à des activités sur la chaîne à long terme.
Éducation et soutien des utilisateurs : En aidant les utilisateurs à se familiariser avec des applications DeFi plus complexes grâce à des tutoriels intégrés dans les applications miniatures et une communauté interactive, nous abaissons la barrière d'entrée.
Liens écologiques : Amener les utilisateurs de GameFi à d'autres scénarios d'application, tels que les marchés NFT, la participation DAO et les paiements sur la chaîne, afin d'élargir davantage le réseau de valeur de l'écosystème TON.
Bien que le taux de rétention puisse encore être amélioré, les initiatives de la fondation commencent progressivement à consolider la participation à long terme des utilisateurs, établissant ainsi une base pour la durabilité de l'écosystème TON.
Bien que le programme TON Grant se concentre principalement sur le soutien au développement initial des applications au sein de l'écosystème, The Open League (TOL) est devenu une alternative plus efficace pour promouvoir la rétention des utilisateurs. TOL, lancé par la TON Society en janvier 2024, est un programme d'incitation visant à récompenser les projets les plus performants sur une période donnée. Contrairement au financement qui met l'accent sur le potentiel des projets, TOL se concentre sur la récompense des résultats réels. Le programme est divisé en quatre catégories de compétition : App, DeFi, Token et NFT. Chaque catégorie utilise des indicateurs spécifiques pour évaluer la performance des DApps ou des tokens. Les saisons durent généralement de deux semaines à deux mois, permettant à la fondation d'ajuster les incitations en fonction des dynamiques en évolution rapide.
Particulièrement dans la catégorie des applications, l'évaluation des applications miniatures Telegram est basée sur une série d'indicateurs d'interaction sur la chaîne (comme le nombre de portefeuilles actifs uniques et le volume des transactions par utilisateur), ainsi que sur des indicateurs en ligne, y compris le nombre d'utilisateurs de Telegram et la rétention des utilisateurs des applications miniatures.
Bien que ces quatre catégories jouent toutes un rôle important dans le renforcement de l'écosystème, les changements dans leurs priorités reflètent l'évolution continue des priorités de la fondation TON. Les catégories de tokens et d'applications sont restées des catégories de récompense importantes. La DeFi a cessé de recevoir des récompenses après les deux premières saisons, mais a été réintroduite dans la cinquième saison.
La fondation TON a apporté des ajustements significatifs au modèle TOL lors de la sixième saison. Au lieu de fournir des récompenses en Toncoin à des projets capables d'attirer l'intérêt des utilisateurs, elle récompense directement les utilisateurs capables de générer plus d'activités pour les projets. Cette nouvelle approche comprend deux initiatives principales :
Airdrop Normie : Encourager les utilisateurs à explorer les DApps en leur attribuant des 'Normie Scores', qui peuvent être échangés contre des tokens Toncoin ou des récompenses d'airdrop de projets.
Airdrop Degen : Destiné aux traders, évaluant leur activité de trading et fournissant des récompenses basées sur le 'Degen Score'.
Passer du financement des développeurs à l'incitation des utilisateurs sur la chaîne, en particulier ceux qui génèrent plus de transactions et de liquidités, reflète une conviction de la fondation TON selon laquelle promouvoir largement l'engagement des utilisateurs entre les applications miniatures Telegram et les DApps est plus impactant que de se concentrer sur quelques projets les plus performants.
De plus, la fondation TON a soutenu le lancement de Memelandia en octobre, une organisation soutenue par la communauté visant à promouvoir la croissance de l'écosystème des mèmes dans l'écosystème TON. Cela montre que la fondation reconnaît l'importance des mèmes pour stimuler la participation communautaire et l'activité sur la chaîne. Les premiers cas de succès incluent DOGS, qui compte 17 millions de détenteurs et un pic de volume de transactions quotidien atteignant 14,4 millions.
Bien que Jack ait qualifié la DeFi d'outil principal de rétention des utilisateurs dans ses commentaires d'août, la trajectoire de développement réelle montre une tendance vers une plus grande diversité. GameFi, les mèmes et la DeFi deviennent tous des contributeurs importants au maintien d'une communauté TON-Mini App active et engagée.
Parallèlement, la fondation TON passe progressivement à une structure de gouvernance plus décentralisée, en particulier dans la promotion d'initiatives axées sur la communauté. Ce changement se manifeste par l'indépendance opérationnelle de la TON Society réalisée en août et par l'introduction de Society DAO en décembre. Grâce à ce cadre de décision décentralisé, les membres de la communauté peuvent explorer et tirer parti des nouvelles opportunités émergentes dans l'écosystème TON, accélérant ainsi sa croissance.
Notcoin, Hamster Kombat et Catizen
En tant que l'une des catégories les plus réussies de cette coopération, il vaut la peine d'analyser en profondeur trois projets phares : Notcoin, Hamster Kombat et Catizen.
Dans le parcours de conversion des utilisateurs mentionné plus haut, le soutien explicite de TON Grants et les résultats de TOL montrent que les projets GameFi, en particulier ceux adoptant le modèle 'tap-to-earn', sont le 'moteur' de l'ensemble du parcours de conversion.
Ces trois mini-jeux incitent les utilisateurs à participer et à gagner des points grâce à des mécanismes de jeu simples (comme le clic). Les utilisateurs peuvent également élargir rapidement la base d'utilisateurs en participant à des programmes de recommandation sociale, invitant des amis à rejoindre le jeu pour obtenir des points supplémentaires. Après l'événement de génération de tokens (TGE), les points peuvent être échangés contre des récompenses d'airdrop, activant ainsi les portefeuilles des utilisateurs.
Après avoir passé par un processus de détection de Sybil pour identifier et empêcher les faux joueurs, il a été découvert qu'environ 40 % des joueurs de Hamster Kombat et Catizen étaient éligibles pour l'airdrop. Cependant, le nombre réel de joueurs de ces jeux a dépassé dix millions, avec Hamster Kombat atteignant même un chiffre supérieur à 100 millions. Ce niveau de participation est désormais comparable à celui des jeux mobiles grand public.
L'activité sur la chaîne prouve l'efficacité d'attirer l'intérêt des utilisateurs pour les crypto-monnaies. Au 16 novembre 2024, le nombre de détenteurs de Notcoin, Hamster Kombat et Catizen est respectivement de 2,9 millions, 1,3 million et 1,6 million, ces chiffres ayant déjà dépassé le nombre de détenteurs de tokens GameFi grand public.
Un mois après le TGE, jusqu'au 8 novembre 2024, les adresses non nulles (définies comme des adresses détenant un solde de Jetton) représentaient respectivement :
Notcoin : environ 40 %
Hamster Kombat : environ 80 %
Catizen : environ 70 %
Ces différences montrent que les utilisateurs de Hamster Kombat et Catizen affichent une plus grande fidélité en tant que détenteurs, ce qui pourrait être attribué à la mise en œuvre du processus de détection Sybil.
Croissance de la blockchain TON
Avec le succès d'attirer et de convertir les utilisateurs de Telegram, la blockchain TON a connu une croissance significative.
Données d'activité
Portefeuille : Au 31 octobre 2024, le nombre de portefeuilles activés est passé de 800 000 en septembre 2023 à 32 millions, soit une augmentation de 39 fois. De plus, le nombre de portefeuilles Jetton avec un solde non nul a également augmenté pour atteindre 22 millions, indiquant qu'un grand nombre de portefeuilles activés sont effectivement utilisés.
Engagement des utilisateurs : le nombre de portefeuilles actifs mensuels (MAWs) a atteint 10 millions en octobre, avec 800 000 portefeuilles actifs quotidiennement (DAWs). Par rapport à il y a 14 mois, ces deux chiffres ont augmenté de plus de 90 fois.
Utilisation des crypto-monnaies
Volume des transactions sur la chaîne : le volume des transactions mensuelles sur la chaîne (en nombre de transactions) a atteint 200 millions en octobre 2024, soit une augmentation de 30 fois par rapport à septembre 2023, dont environ 60 % des transactions impliquent des transferts de Toncoin.
Frais de transaction : les frais de transaction mensuels sur la chaîne ont augmenté à 5,1 millions de dollars, démontrant la haute activité de l'écosystème TON.
Valeur totale verrouillée (TVL)
TVL total : Au 31 octobre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL), y compris le staking liquide, a atteint 726 millions de dollars. Cette croissance est principalement due à l'expansion des échanges décentralisés (DEX) et des protocoles de staking liquide. Avec le soutien de TON Grants et l'impulsion des premières saisons de TOL, les protocoles de staking liquide et DEX ont respectivement atteint des TVL de 335 millions de dollars et 342 millions de dollars. STON.fi et DeDust.io sont devenus les deux DEX leaders sur la plateforme.
Comparaison avec d'autres Layer1
Pour mieux comprendre ces données, on peut comparer les indicateurs d'activité de TON et le TVL avec d'autres Layer1 majeurs. Bien que TON ait encore de la place pour croître en termes d'échelle absolue d'utilisation sur la chaîne, sa trajectoire de développement est remarquable.
Ethereum a mis 52 mois pour faire passer le volume des transactions mensuelles de 5 millions à 30 millions, Avalanche a pris 28 mois, tandis que TON n'a mis que 5 mois.
En termes de rythme de croissance du TVL, TON est comparable aux autres Layer1.
En ce qui concerne les indicateurs de taille récents, les frais de transaction de TON et le volume des transferts de tokens natifs sont encore inférieurs à ceux d'Ethereum. Cependant, comparativement à d'autres projets d'infrastructure de valeur de marché similaire (comme Avalanche), TON a déjà pris de l'avance en matière de frais de transaction et de volume de transferts de tokens natifs. Le volume des transactions Toncoin transférées sur la chaîne a atteint 20 % de celui d'Ethereum, soulignant l'utilisation répandue de Toncoin en tant que monnaie numérique dans l'écosystème TON.
Résumé : Les défis de TON persistent.
La coopération entre TON et Telegram a considérablement augmenté la capacité de TON à attirer des développeurs et à dynamiser la communauté. Le succès précoce du jeu social Notcoin a catalysé une croissance exponentielle de l'utilisation des applications miniatures Telegram, tandis que des initiatives ultérieures telles que des airdrops et l'introduction de tokens mèmes comme DOGS ont réussi à amener un grand nombre d'utilisateurs d'applications miniatures Telegram dans l'écosystème Web3. Cette expansion rapide est une réalisation que d'autres protocoles de première couche majeurs ne peuvent égaler.
Cependant, des défis demeurent. La capacité de TON et des applications miniatures Telegram à maintenir la fidélité des utilisateurs après l'engouement initial reste à valider. Les jeux, les mèmes et la DeFi ont tous le potentiel de cultiver une base d'utilisateurs Web3 durable, mais pour atteindre l'objectif clé d'attirer 500 millions d'utilisateurs d'ici 2028, il reste à augmenter le nombre actuel d'environ 30 millions de portefeuilles activés par 20 fois.
Pour faire face à ces défis, la fondation a changé de la gouvernance descendante à une méthode de distribution des ressources plus dominée par la communauté. Ce changement vise à donner plus de pouvoir à la communauté TON pour explorer et saisir les opportunités de croissance. On peut s'attendre à ce que de nouveaux projets TON de la communauté du monde entier continuent à prospérer. En fin de compte, un écosystème prospère est construit sur la diversité et l'adaptabilité.
Le succès de Telegram
Telegram est une plateforme de messagerie avec 950 millions d'utilisateurs actifs mensuels, avec une équipe opérationnelle très légère de seulement 30 ingénieurs et 50 employés. Cette structure allégée permet à l'entreprise de se concentrer sur le développement de technologies évolutives, telles que les fonctionnalités de messagerie de base et le SDK pour développeurs, ainsi que sur des partenariats à fort impact, comme l'intégration de portefeuilles et de stablecoins sur la plateforme. Cependant, pour des activités plus intensives en main-d'œuvre, comme l'engagement des développeurs ou la gestion publicitaire, Telegram doit s'appuyer sur l'externalisation ou confier ces opportunités à des tiers.
Cette philosophie opérationnelle est mise en évidence dans la coopération entre Telegram et les applications miniatures. Les applications miniatures ont été lancées en avril 2022 avec la version 6.0 de l'API Telegram Bot, permettant aux développeurs de lancer directement des expériences web riches (comme des jeux et des médias) via des bots Telegram. En juin 2023, avec la sortie de l'API v6.7, les applications web ont été officiellement renommées Telegram Mini App. Bien que les fonctionnalités aient été mises à niveau, les applications miniatures n'ont pas suscité beaucoup d'attention au cours des 18 premiers mois.
C'est à cette époque que la fondation TON est devenue le partenaire idéal pour Telegram pour promouvoir les applications miniatures. Grâce à sa communauté de développeurs mondiale établie et à sa capacité à utiliser les réserves de Toncoin pour lancer des programmes d'incitation, la fondation a joué un rôle clé dans la promotion de l'adoption des applications miniatures.
Le succès des applications miniatures Telegram a non seulement renforcé la base d'utilisateurs de la plateforme, mais a également offert à Telegram l'opportunité de monétiser en augmentant l'interaction des utilisateurs. Les sources de revenus telles que les comptes premium, les objets de collection numériques et la publicité sont directement liées à l'écosystème en pleine croissance. Alors que Telegram prévoit de réaliser une IPO d'ici 2026, réaliser des bénéfices grâce à cette vague de croissance de la plateforme est essentiel pour Telegram.
Fonctionnalités liées à la coopération avec TON
Depuis le début de la coopération, Telegram a lancé plusieurs fonctionnalités liées à TON et aux applications miniatures. Ces fonctionnalités établissent soit des bases pour intégrer les crypto-monnaies dans l'écosystème de Telegram, soit soutiennent la croissance et l'adoption des applications miniatures.
Portefeuille TON : En novembre 2023, Telegram a lancé son portefeuille natif en collaboration avec le développeur tiers The Open Platform (TOP). Ce portefeuille adopte un format custodian, c'est-à-dire que les enregistrements de transactions cryptographiques sont stockés sur un serveur central, similaire à un échange centralisé. Il comprend également une option de portefeuille non custodian TON Space, intégrée dans l'interface du portefeuille, offrant des transactions directes sur la chaîne, semblables à MetaMask.
USDT sur TON : En avril 2024, Tether USD (USDT) - la plus grande stablecoin par capitalisation boursière - a lancé sa version TON. Grâce à cette initiative, les utilisateurs de Telegram peuvent effectuer des transactions en dollars cryptographiques directement via un portefeuille natif ou un portefeuille tiers. Bien que cette fonctionnalité semble être une initiative naturelle de la fondation TON, c'est en réalité l'équipe Telegram qui a assuré cette coopération.
Telegram Stars : Lancés en juin 2024, les Stars sont le système de points en ligne de Telegram, permettant aux utilisateurs d'acheter des biens et des services numériques. Les utilisateurs peuvent acheter des Stars avec de la monnaie fiduciaire via les magasins Apple et Google, ou utiliser Toncoin via Fragment. Pour les entreprises et les propriétaires de chaînes Telegram, les Stars peuvent servir d'outils supplémentaires pour obtenir de la valeur de leurs utilisateurs. Par exemple :
Utiliser les Stars comme moyen de paiement pour établir des murs payants.
Recevoir des dons directement des utilisateurs.
Acheter de la publicité avec une remise d'environ 35 % (par exemple, des Stars d'une valeur de 0,013 $ peuvent acheter de la publicité d'une valeur de 0,02 $).
Bien que les Stars ne soient pas remboursables, les comptes détenant plus de 1000 Stars peuvent extraire des fonds Toncoin via Fragment. Lors de l'achat ou du remboursement, il n'y a aucun lien avec une valeur en monnaie fiduciaire.
Mini-App Store : En août 2024, Telegram a lancé 'Apps' comme nouvelle catégorie dans sa barre de recherche, simplifiant le processus de découverte des applications miniatures. Bien que cette fonctionnalité ressemble davantage à un outil de recherche dans un app store qu'à un app store indépendant, elle offre aux utilisateurs une entrée de haut niveau pour accéder aux applications miniatures. Quelle que soit la dénomination, cette mise à jour complète le centre d'applications Telegram (un magasin de style applications miniatures) précédemment lancé par la fondation TON.
Telegram Mini-App 2.0 : Le 17 novembre 2024, Telegram a publié une mise à jour majeure de la fonctionnalité des applications miniatures. Les nouvelles fonctionnalités telles que le mode plein écran, l'accès à la position géographique et le suivi de l'activité physique visent à améliorer l'expérience utilisateur. Ces nouvelles fonctionnalités offrent plus d'outils aux développeurs et stimulent de nouveaux cas d'utilisation des applications miniatures, favorisant ainsi une adoption et une innovation accrues.
Croissance de la plateforme Telegram
Telegram a atteint un record de 950 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAUs) en juillet 2024. Telegram et Pavel Durov avaient précédemment rapporté que la plateforme avait atteint des jalons de 700 millions, 800 millions et 900 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAUs) fin 2022, au premier semestre 2023 et en avril 2024, respectivement.
Parallèlement, les applications miniatures ont également connu une croissance significative, avec un nombre d'utilisateurs actifs mensuels atteignant 400 millions en avril 2024 et 500 millions en juin. Cela signifie qu'environ la moitié des utilisateurs de Telegram participent activement aux applications miniatures.
Un autre indicateur de croissance rapide est le nombre d'abonnés à Telegram Premium. Les fonctionnalités améliorant l'expérience de Telegram Premium, telles que l'absence de publicités, la traduction en temps réel et le stockage cloud illimité, ont atteint 1 million d'abonnés en décembre 2022. Depuis le début de la coopération, la croissance s'est considérablement accélérée, atteignant 5 millions en janvier 2024 et doublant pour atteindre 10 millions en septembre 2024.
Ces observations, combinées au fait que 70 % des 50 meilleures chaînes Telegram se concentrent sur des projets TON (toutes ces chaînes incluant les applications miniatures Telegram), montrent que la coopération avec TON a considérablement amélioré l'engagement des utilisateurs de Telegram. La popularité croissante des applications miniatures Telegram a transformé Telegram d'un outil utilisé occasionnellement en une application indispensable pour les utilisateurs, incitant de nombreuses personnes à s'abonner à des fonctionnalités premium pour enrichir leur expérience.
Impact sur la rentabilité de Telegram
Un engagement accru des utilisateurs a considérablement amélioré la capacité de Telegram à générer des revenus à partir de ses opérations sur la plateforme. Les sources de revenus existantes, telles que la publicité Telegram, la vente d'objets de collection et les abonnements premium, ont toutes connu une croissance significative. De plus, les nouveaux Telegram Stars offrent à la plateforme une source de revenus supplémentaire.
Publicité Telegram : La plateforme publicitaire Telegram a changé la vente de publicités vers un suivi sur la chaîne en avril 2024, augmentant ainsi la transparence de sa surveillance des performances. De plus, la plateforme a élargi la portée des publicités, offrant des publicités affichées aux chaînes avec moins d'abonnés, permettant ainsi aux nouveaux annonceurs de participer. Selon le rapport financier de Telegram pour le premier semestre 2024, Telegram Ads a généré 120 millions de dollars en six mois, soit presque le double des 70 millions de dollars de revenus pour toute l'année 2023. Nous prévoyons que cette dynamique publicitaire se poursuivra, avec des revenus publicitaires atteignant 240 millions de dollars pour l'année.
Objets de collection : Le commerce des objets de collection se fait entièrement sur le marché Fragment de Telegram. Les revenus comprennent les commissions sur les ventes primaires et secondaires de Telegram. Bien que les revenus aient explosé en mars et avril, ils se sont stabilisés par la suite. Nous estimons que les revenus des objets de collection atteindront 36 millions de dollars en 2024, soit une augmentation de 18 millions de dollars par rapport à l'année précédente, avec une croissance de plus de 100 %.
Abonnements Premium : Comme mentionné précédemment, les abonnements premium ont connu une croissance significative en 2024. Dans le rapport financier pour le premier semestre 2024, les revenus des abonnements premium s'élevaient à 119 millions de dollars. Sur la base de la tendance de croissance des abonnements, nous prévoyons que les revenus annuels atteindront 285 millions de dollars, soit une augmentation de plus de 200 %, faisant des abonnements premium la plus grande source de revenus de Telegram.
Telegram Stars : En tant que vente de biens numériques, Telegram Stars a généré une nouvelle source de revenus pour la plateforme. Bien que nous manquions d'une compréhension complète des achats en monnaie fiduciaire effectués via Apple et Google, les ventes de Stars sur la chaîne par le biais du marché Fragment fournissent une estimation conservative. D'après les résultats des quatre premiers mois, nous prévoyons que les revenus des Stars sur la chaîne atteindront 55 millions de dollars en 2024. Les revenus totaux des Stars devraient être plus élevés, mais nous utilisons ce chiffre comme estimation conservative.
Revenus directs de TON : Selon le Financial Times, Telegram a généré 225 millions de dollars en permettant à Toncoin d'être le seul moyen pour les petites entreprises d'acheter des publicités. Nous considérons que cette source de revenus remplace efficacement l' 'accès premium à la plateforme publicitaire' de 2023, qui permettait aux applications miniatures d'acheter des publicités sur Telegram de manière limitée. De plus, en raison de la coopération exclusive avec TON, les frais que Telegram prélève pour son 'portefeuille intégré' devraient continuer à exister. Bien qu'il puisse y avoir des frais générés par les utilisateurs liés aux transactions et aux retraits du portefeuille intégré, nous prévoyons que ces contributions resteront relativement faibles cette année.
D'après les informations recueillies et les estimations, nous prévoyons que les revenus globaux de Telegram pour 2024 atteindront au minimum 971 millions de dollars, et pourraient même dépasser le cap du milliard de dollars. Le rapport financier pour le premier semestre 2024 a déjà montré des revenus de 525 millions de dollars, dont 225 millions de dollars proviennent des revenus de la publicité Toncoin.
En termes de dépenses, Pavel Durov a révélé lors d'une interview en 2024 que 'les dépenses annuelles par utilisateur sont inférieures à 70 cents par mois'. Sur la base de la tendance actuelle de croissance des utilisateurs actifs mensuels (MAU), nous prévoyons que les dépenses annuelles seront de 667 millions de dollars. Cela entraînera un bénéfice opérationnel annuel de plus de 300 millions de dollars, marquant une augmentation significative de la rentabilité de l'entreprise.
Cela sera une étape importante dans le plan d'introduction en bourse de Telegram. Telegram a levé 2 milliards de dollars par le biais de dettes convertibles avant 2024, et a encore levé 330 millions de dollars cette année. Ces dettes devraient arriver à échéance en 2026, exerçant une pression temporelle sur les plans d'introduction en bourse de Telegram. Les résultats des bénéfices de fin d'année contribueront sans aucun doute à renforcer ses préparatifs pour l'IPO.
Conclusion
La première année de coopération entre TON et Telegram a prouvé qu'il s'agissait d'une situation gagnant-gagnant pour les deux parties. TON a connu une croissance énorme en popularité, et son modèle de gouvernance évolue également pour répondre aux besoins d'une communauté active désireuse de promouvoir une expansion supplémentaire. Grâce à cette vague d'engagement des utilisateurs, Telegram a réussi à tirer parti de sa base d'utilisateurs active pour générer des revenus supplémentaires, en particulier grâce aux abonnements aux comptes premium et aux droits exclusifs. Dans cette relation de coopération mutuellement bénéfique, cette collaboration devrait continuer à prospérer dans les années à venir.
