Le signal de "déclin de tendance" apparaît pour la première fois !

Préface

Le cycle actuel du marché des cryptomonnaies présente de nombreuses caractéristiques sans précédent par rapport aux précédents. Pour la première fois, il fait face à une situation complexe de resserrement économique macro et d'élections mondiales au sein d'un cycle de marché haussier ; pour la première fois, il franchit un nouveau sommet historique avant l'événement de réduction de moitié du Bitcoin ; pour la première fois, un ETF au comptant est approuvé et reconnu par les marchés financiers traditionnels ; il pourrait même être inclus dans les actifs de réserve financière des pays développés. Tous ces événements historiques suscitent de grandes attentes pour l'avenir.

En tant qu'investisseur en tendances sur le marché des cryptomonnaies, je reste toujours rationnel. Mon objectif n'est pas seulement d'augmenter la valeur en dollars, mais plus important encore, d'augmenter la quantité de BTC que je possède grâce à l'évaluation des tendances. L'existence de tendances et de cycles reflète essentiellement la relation offre-demande sur le marché, les variations d'humeur et la nature lucrative du capital. Ainsi, identifier les signaux de tendance par l'analyse des données en chaîne pour prendre des décisions d'investissement rationnelles est la clé de ma rentabilité sur le marché.

Revue des tendances et état actuel du marché

En mars 2024, après que le prix du Bitcoin a franchi le sommet historique de 73 000 $, il a entamé une tendance à la baisse qui a duré plusieurs mois. Ce n'est qu'en octobre que le marché a de nouveau atteint le support des 60 000 $, entraînant une nouvelle vague de hausse. De octobre à décembre, le marché a poursuivi une forte tendance haussière, mais des données récentes indiquent que cette force pourrait montrer des signes de déclin.

Les "trois éléments" du déclin des tendances

Dans mes analyses précédentes, j'ai proposé trois éléments clés pour évaluer le déclin des tendances :

Les détenteurs à long terme (LTH) accélèrent leur distribution : lorsque les détenteurs à long terme commencent à vendre massivement, cela indique qu'ils estiment que le prix est proche de son sommet.

Prise de bénéfices massive : le marché connaît un comportement de prise de bénéfices massif, montrant que certains investisseurs choisissent de réaliser des gains.

Diminution des pics de prise de bénéfices : même si le prix augmente, les pics de prise de bénéfices montrent une tendance à la baisse.

D'après les données en chaîne, ces trois éléments sont apparus simultanément pour la première fois au début décembre. La distribution par les détenteurs à long terme (LTH) et la prise de bénéfices s'intensifient simultanément, tandis que la taille de la prise de bénéfices commence à diminuer, suggérant que la demande du marché pourrait progressivement ne plus soutenir une hausse des prix.

Analyse des données clés

1. Ralentissement des flux de capitaux

Comme indiqué, la tendance des flux de capitaux sur le marché détermine souvent la dynamique des prix. Lorsque les flux de capitaux ralentissent, l'élan à la hausse du BTC s'affaiblit également. Des phénomènes similaires ont été observés en mai 2021, novembre 2021 et avril 2024. Dans la tendance actuelle, les flux de capitaux du 24 novembre au 7 décembre montrent une tendance à la baisse. Si les flux de capitaux ne retrouvent pas rapidement leur pic à court terme, le prix du BTC sera confronté à un risque de correction.

2. Resserrement de la nouvelle demande

D'après les nouvelles données de demande, chaque fois qu'un nouveau besoin important émerge sur le marché, le prix du Bitcoin a tendance à connaître une forte hausse. Mais l'afflux de nouvelle demande a manifestement diminué. Les graphiques montrent que la taille de la demande sur le marché après novembre est inférieure à celle de mars de cette année, avec une légère amélioration de l'humeur du marché. Une fois que la nouvelle demande ne peut plus affluer de manière soutenue, le marché entrera dans une phase de consolidation, voire pourrait faire face à une correction.

3. Changements dans l'humeur du marché

La force dominante de l'humeur du marché a également changé récemment. Les données montrent que les principaux moteurs du marché proviennent actuellement des investisseurs asiatiques. Bien que les investisseurs américains aient brièvement montré un sentiment actif au début décembre, cela a rapidement chuté. Le marché européen, quant à lui, semble relativement calme en raison des vacances de Noël qui approchent.

Pour maintenir l'élan à la hausse du BTC, la clé réside dans la capacité du marché américain à réactiver les flux de capitaux et la nouvelle demande. Si le sentiment des investisseurs américains ne s'améliore pas, la probabilité d'une correction sur le marché augmentera.

Stratégies et réponses du marché

Face aux signaux de déclin des tendances, ma stratégie consiste à prendre des bénéfices par étapes, plutôt que d'attendre un "point de vente" unique du marché. Dans un marché haussier, la tendance ne se termine généralement pas en un instant, mais diminue progressivement. Par conséquent, planifier raisonnablement les points de vente et verrouiller les bénéfices par étapes est une méthode efficace de gestion des risques.

Bien sûr, aucun système de trading n'est parfait. Si le marché se retourne soudainement en raison de nouvelles bonnes nouvelles, comme une augmentation des flux de capitaux ou un nouvel afflux de demande, je suspendrai mon plan de prise de bénéfices et patienterai pour de nouveaux signaux de vente.

Conclusion

Le déclin des tendances ne signifie pas que le marché haussier est terminé, mais rappelle aux investisseurs qu'ils doivent être plus prudents. Après l'apparition du signal, l'inertie de l'humeur du marché peut encore pousser les prix à légèrement augmenter. Ainsi, s'adapter avec flexibilité et prendre des bénéfices par étapes est la stratégie que j'applique actuellement.

Dans le marché des cryptomonnaies, les limites de la cognition déterminent les rendements de l'investissement. Tant que la logique de transaction est raisonnable, conforme à la tolérance au risque et peut être exécutée, cela vaut la peine d'être poursuivi. Mais il faut se rappeler que les données ne peuvent pas prédire l'avenir, il faut être prêt à ajuster sa stratégie en fonction des évolutions du marché pour rester invincible dans la marée du marché des cryptomonnaies.

L'article d'aujourd'hui se termine ici, bienvenue sur la page d'accueil pour s'amuser ensemble~

L'investissement comporte des risques, le contenu ci-dessus est un partage personnel et ne constitue pas un conseil d'investissement !