L'éther est un concept intéressant dans la théorie des éléments classiques, il semble intangible, mais est considéré comme la base qui traverse le ciel et la terre, cachée dans toutes les choses. Les caractéristiques de l'éther illustrent une vérité : s'accrocher à l'apparence tout en ignorant l'essence sous-jacente, c'est simplement perdre du temps. Dans le trading de cryptomonnaies, beaucoup de gens se concentrent sur les graphiques de chandeliers et s'obsèdent pour le trading quantitatif, faisant exactement cela.
Qu'est-ce que les chandeliers ? C'est un enregistrement du comportement passé du marché, chaque barre rouge et verte représentant des hausses et des baisses, ce qui semble clair et intuitif, mais ce n'est qu'une fluctuation superficielle. L'essence du marché est bien plus complexe que ces graphiques. Il y a trop d'« éther » invisible derrière le trading : les changements de l'économie macroéconomique, les fluctuations de l'humeur du marché, les intentions des gros capitaux, et même les interventions politiques soudaines. Ces facteurs constituent la véritable force qui motive le marché, mais ils sont souvent cachés et ne se reflètent pas directement sur les chandeliers.
Et qu'en est-il du trading quantitatif ? Il essaie d'interpréter le marché à l'aide d'algorithmes, de prendre des décisions basées sur des données, semblant entrer dans une dimension plus scientifique, mais le problème est que cette science est fondée sur des données passées, alors que la nature dynamique du marché est incertaine. Les lois du passé peuvent-elles s'appliquer à l'avenir ? C'est une question à laquelle personne ne peut répondre. Le trading quantitatif tombe souvent dans un piège : il essaie de capturer les fluctuations aléatoires du marché, prenant le bruit pour un signal, avec pour résultat la perte du capital. Tout comme les philosophes anciens essayaient d'expliquer toutes les lois de l'univers par l'éther, les traders quantitatifs sont souvent aveuglés par les données.
Certaines personnes disent que se concentrer sur les chandeliers et optimiser les modèles quantitatifs peut rendre le trading plus précis, mais en réalité, la plupart des gens qui s'appuient sur ces méthodes ne font que perdre du temps. Regarder les chandeliers, c'est comme essayer de prédire la direction de la marée en observant la forme des vagues, limité à l'apparence, cela ne fait que vous perdre dans les détails. Les traders vraiment réussis ne se préoccupent jamais des fluctuations à court terme, mais de la logique derrière le marché, comme la relation offre-demande, le cycle des émotions et la tendance des flux de capitaux.
Fondamentalement, le marché est un jeu à somme nulle. Ceux qui tentent de tirer profit des fluctuations à court terme finissent souvent par devenir des « bleus » du marché. Les bourses ne se soucient pas de savoir si vous gagnez ou perdez de l'argent, elles se préoccupent de votre fréquence de trading, car peu importe si vous gagnez ou perdez, les frais de transaction sont leur source de profit. Plus vous regardez fréquemment les chandeliers et ajustez votre stratégie, en réalité, vous contribuez simplement à des revenus plus élevés pour la bourse, sans améliorer votre propre rentabilité.
Donc, plutôt que de perdre du temps sur ces apparences, il vaut mieux apprendre à comprendre l'« éther » du marché. Accepter le caractère aléatoire et incertain du marché, établir des stratégies robustes, au lieu d'essayer de vaincre le marché en regardant les chandeliers ou en ajustant les paramètres quantitatifs. Les fluctuations du marché sont comme l'éther, invisibles et incontrôlables, mais vous pouvez trouver un chemin pour coexister avec elles en comprenant leur essence. C'est ainsi que l'on peut survivre à long terme.