Hier, il a été mentionné que le bitcoin pourrait connaître une fausse rupture, et en effet, il n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de 100 000, une forte correction est survenue dans la nuit, descendant en dessous de 91 000, avec une baisse de plus de 10 000 points. Le taux de financement d'hier était vraiment trop élevé, et le bitcoin à plus de 100 000 a certainement suscité une émotion de FOMO chez de nombreux investisseurs. D'après les données de liquidation, plus de 500 millions de dollars de positions sur le bitcoin ont été liquidées, représentant la moitié des liquidations. Par conséquent, cette vague de fluctuations semble clairement viser le bitcoin. En termes de timing, c'est aussi très opportun, la dernière fois que le bitcoin a atteint un creux, c'était le 5 août, tombant en dessous de 50 000. Cette rupture au-dessus de 100 000 a également eu lieu le 5, avec un écart de 4 mois. Il y a aussi une coïncidence, le bitcoin a atteint son creux le 12 mars 2020, et cette année, au début de l'année, il a également atteint un sommet autour du 12 mars. Certains points temporels sont encore à surveiller. Une formule familière, un goût familier, c'est un exemple typique de marché de désendettement, très courant dans un marché haussier, car l'émotion à court terme est trop chaude et l'effet de levier trop élevé, d'où les liquidations ciblées. Regardons encore la part de marché du BTC, qui a déjà cassé plusieurs lignes de tendance haussières. La part de marché depuis juin 2023 a continué à diverger avec l'augmentation des prix, indiquant que l'augmentation des prix commence à déborder sur l'ensemble du secteur des cryptomonnaies. La part de marché du BTC a déjà atteint un sommet, et la suite sera l'une des rares hausses généralisées dans ce marché haussier. Cet indicateur de long/court reste assez précis, c'est-à-dire le ratio de positions longues et courtes sur le BTC d'OKX, étant à un niveau bas, cela indique un risque, mais nous sommes maintenant dans une zone de sécurité, donc le risque est temporairement éliminé.
Les prochains jours, le fait qu'Ethereum commence à relayer le bitcoin est un événement hautement probable. Après la reprise, il faudra faire attention aux fluctuations des altcoins, avec un point temporel probable à la seconde moitié du mois. Il faut se rappeler que les dates du 18 avril et 19 mai 2021, c'est-à-dire la seconde moitié du mois, sont relativement des mois à risque pour les altcoins, il ne reste que quelques jours dans la première moitié pour bien en profiter ! Ce soir à 21h30, les données sur l'emploi non agricoles seront publiées, et on s'attend à de fortes fluctuations, surtout pour le bitcoin. Le seuil de 90 000 en dessous devrait être un plancher déterminé pour un certain temps. Les jours à venir pourraient offrir de bonnes opportunités pour capter la reprise des altcoins, comme mentionné hier, les secteurs d'IA, y compris le secteur des mèmes, valent la peine d'être surveillés, aujourd'hui la plupart des secteurs d'IA ont connu de fortes hausses, comme WLD, FET. Donc, il est encore possible de se concentrer sur les mèmes : PEPE, DOGE, WIF, ACT, PNUT, faites attention aux ordres de limite !
En outre, concernant les données sur l'emploi non agricoles, le marché de la nuit dernière a déjà fluctué, il est peu probable que les données d'aujourd'hui continuent d'induire de fortes fluctuations. Même si le comportement des principaux acteurs reste difficile à regarder, il doit se modérer, car les indicateurs de base de petite et moyenne taille nécessitent encore du temps pour se réparer, et il faut traverser une phase de réparation des bougies. Pour l'instant, les progrès de la réparation semblent assez bons, donc ce soir, il est peu probable que les données sur l'emploi déclenchent une nouvelle vague de chute, mais plutôt qu'elles apporteront quelques rebonds. Chacun peut réfléchir à ce que signifierait un résultat négatif sur l'emploi, cela pourrait signifier que la Fed ne réduira peut-être pas son taux d'intérêt en décembre, ce qui entraînerait inévitablement une augmentation des risques sur le marché, voire déclencherait un grand nombre de positions vendeuses.
Pour l'instant, cette probabilité est extrêmement faible. Les dates macroéconomiques à surveiller sont les 18-19 décembre, avec la réunion de la Fed, et la probabilité d'une hausse des taux au Japon en décembre est de 66%. Bien qu'il y ait une probabilité de hausse des taux au Japon, ce sera également sa dernière hausse, donc ce facteur négatif se transformera en facteur positif peu après, car ce sera la dernière fois. Jeudi soir prochain, il y aura également la publication des données sur l'IPP de base de novembre aux États-Unis. Ainsi, comme mentionné ci-dessus, à mesure que chaque mois avance vers la fin, il faut faire attention aux risques, surtout en décembre. Décembre a Noël, ce qui nous oblige à être plus prudents et à penser à notre portefeuille, ne pas faire des montagnes russes, mais plutôt sécuriser les profits. Après avoir examiné le macro, regardons maintenant quelques événements favorables certains pour le secteur des cryptomonnaies : le premier est qu'un afflux massif de capitaux pourrait intervenir sur le marché en janvier, avec le remboursement de FTX, en décembre, 98% des petits investisseurs ont été remboursés, définis comme ceux ayant moins de 50 000 dollars, pour un total de 1,1 milliard de dollars. Il est prévu qu'au premier trimestre, des montants importants seront remboursés, totalisant entre 13,4 et 15,2 milliards de dollars, et la plupart des remboursements seront en USDC, ce qui équivaut à plus de 100 000 bitcoins. Même s'il n'y a qu'une petite partie de ces fonds qui entrera sur le marché, cela représentera une énorme pression d'achat. Beaucoup pensaient à l'époque que ces fonds sortiraient du marché après les remboursements. Si vous êtes un bénéficiaire de remboursement, après avoir vu le marché atteindre 100 000, et que la plupart des altcoins et de l'éther ne suivent pas, choisirez-vous de quitter le marché ? Ou continuerez-vous à vous battre ?
Le deuxième point est qu'en janvier prochain, Trump sera de retour au pouvoir, et le président de la SEC sera remplacé. Même si la situation est mauvaise, le prix des cryptomonnaies ne devrait pas trop souffrir. Bien sûr, ne plaçons pas nos attentes trop hautes. Hier, nous avons déjà réduit notre position sur le bitcoin de 20% à 100 000 dollars, et au-dessus de 150 000 dollars, nous envisagerons de réduire encore nos positions, nous nous concentrerons sur les altcoins pour des opérations à court ou long terme, juste pour accumuler plus d'altcoins capables de surperformer le marché.
Le troisième point est le plan d'investissement dans le bitcoin de Microsoft, dont nous avons déjà beaucoup parlé, qui sera annoncé autour du 10. Une entreprise comme Microsoft, une fois qu'elle rejoindra le plan d'investissement dans le bitcoin, ne mettra pas moins de 1 milliard de dollars, et c'est une estimation basse.
Donc les risques et les opportunités futurs sont déjà très clairs. Le temps qui suit sera consacré à réfléchir à la manière de tirer parti de ce marché haussier !
