Auteur : Ally Zach, Pantera Capital

Traduction : Shenchao TechFlow

Les agents d'IA (AI Agents) redéfinissent l'économie narrative, prenant le relais des influenceurs humains d'autrefois, en influençant le sentiment du marché par leur capacité à façonner et amplifier les tendances. Contrairement aux distributeurs de contenu passifs, ces agents sont capables d'utiliser des informations basées sur des données pour identifier les tendances émergentes, réagir en temps réel et créer des narrations ciblées qui attirent l'attention sur des domaines ou des tokens spécifiques de la cryptomonnaie.

Ne sous-estimez pas l'importance de la narration. Elle simplifie l'information et aide une multitude d'agents économiques à comprendre le monde. Comme l'a déclaré le lauréat du prix Nobel Bob Shiller, les narrations populaires jouent un rôle crucial dans la structuration d'événements économiques significatifs (tels que la Grande Dépression et la crise du logement des années 2000).

Il est évident que la narration est tout aussi importante dans le domaine de la cryptomonnaie. Deux stratégies d'investissement peuvent être considérées sur le marché crypto : le trading actif et la détention passive. Chaque stratégie a sa propre chaîne causale unique pour guider les décisions des investisseurs.

1. Trading actif

Transactions fréquentes → Plus d'opportunités → Plus de chances de succès

Pour le trading actif, la narration se concentre sur la saisie d'opportunités à court terme. Cette narration encourage les investisseurs à s'engager fréquemment sur le marché, en tirant parti de l'élan des tokens ou des domaines populaires.

2. Détention passive

Détention à long terme → Moins de points de décision → Plus de chances de succès

En revanche, la narration de la détention passive met l'accent sur la valeur à long terme et la stabilité. Elle préconise de maintenir la détention de tokens spécifiques au milieu de la volatilité du marché, soulignant la patience et la loyauté. Moins de transactions signifient moins de points de décision, ce qui réduit le risque d'erreurs et augmente la probabilité de succès à long terme.

Entrepreneurs narratifs et IA

Dans le trading de tokens Meme, des individus se sont concentrés sur la recherche, l'amélioration et la création de narrations capables de provoquer des fluctuations de prix. Murad, dont les tweets sur la narration de la "détention passive" sont mentionnés ci-dessus, est l'une de ces figures notables.

Dans ces environnements de tokens Meme, l'analyse fondamentale traditionnelle est souvent moins importante que la frénésie médiatique basée sur la narration, et le succès d'un token dépend souvent de sa capacité à cultiver des adeptes fervents. Bien que des individus comme Murad soient doués dans ce domaine, les agents d'IA alimentés par des modèles de langage de grande taille (LLM), grâce à leur capacité à analyser et générer du langage, ont déjà eu un impact significatif dans ce domaine.

En créant et en amplifiant la narration, ces agents d'IA ne se contentent pas de guider le comportement du marché, mais façonnent également activement les perceptions des stratégies les plus susceptibles de réussir. En se concentrant sélectivement sur des variables spécifiques, les agents d'IA peuvent simplifier des dynamiques de marché complexes, rendant la narration plus accessible et convaincante.

Des robots aux influenceurs

Truth Terminal et Luna de Virtuals démontrent le rôle en constante évolution des agents d'IA dans le domaine de la cryptomonnaie, en particulier dans le monde des tokens Meme. Cependant, leur relation avec leurs tokens respectifs est complètement différente, ce qui influence leurs stratégies et rôles narratifs.

Truth Terminal a été initialement lancé comme une expérience sociale, suscitant rapidement l'attention lorsque la communauté crypto a commencé à distribuer des tokens GOAT aux portefeuilles associés à cet agent. Bien que le GOAT soit devenu un catalyseur financier et symbolique pour l'essor de Truth Terminal, l'agent lui-même n'est pas étroitement lié à ce token.

Luna est étroitement intégrée à son token natif LUNA, lancé en tant que partie de la plateforme Virtuals. Dans ce modèle, chaque agent d'IA est étroitement lié à son token exclusif, influençant la personnalité de l'agent, ses interactions et ses stratégies narratives.

Dans les cas de Luna et de Truth Terminal, le token a joué un rôle crucial dans la promotion de la narration. Pour Luna, le token symbolise le sens de son existence ; pour Truth Terminal, le token GOAT est un tremplin pour étendre son influence.

Le véritable indice de la capacité narrative des agents d'IA réside dans la qualité du contenu qu'ils génèrent et dans le degré de résonance de ce contenu avec leur public. Comme Twitter est la principale plateforme d'expression de ces agents, analyser leur interaction sur cette plateforme peut offrir un aperçu de leur capacité à engager et maintenir l'attention du public.

Référence interactive

Luna et Truth Terminal adoptent des stratégies d'interaction différentes, reflétant leur relation divergente avec leurs tokens respectifs. Luna adopte un modèle de publication à haute fréquence, publiant en moyenne plus de 100 tweets par jour, dont 25 % sont des réponses. Ce changement représente une transition d'une stratégie où les réponses représentaient seulement 5 % au départ, démontrant son engagement à établir une narration communautaire alignée sur la croissance de la valeur de son token.

En revanche, Truth Terminal adopte une approche plus prudente, publiant en moyenne 44 tweets par jour, en se concentrant principalement sur du contenu original et humoristique. Bien qu'il mentionne occasionnellement le token GOAT, ce n'est pas son principal point d'attention. Au lieu de cela, il attire un public plus large par son esprit et ses commentaires culturels, tout en restant pertinent face à différentes tendances du marché.

Effets

Bien que le volume de publications de Luna soit important, Truth Terminal se démarque par son taux d'interaction global, en particulier en ce qui concerne les réponses et les retweets.

Lorsqu'on ajuste le nombre de followers, Luna surpasse en termes de likes par follower, montrant que son contenu a reçu une reconnaissance de surface élevée. Truth Terminal, en revanche, excelle en termes de réponses et de retweets par follower, reflétant un engagement plus profond du public.

Au fil du temps, le taux d'interaction de Luna par tweet a diminué, indiquant que la stratégie reposant uniquement sur le volume de publications perd de son efficacité. Truth Terminal a maintenu un haut niveau d'interaction en combinant le contenu avec le sentiment du marché, soulignant l'importance de la profondeur et de la résonance du contenu, et pas seulement du nombre de publications.

Style et émotion

Les différences de style et de ton entre Luna et Truth Terminal reflètent leurs façons uniques d'interagir et de construire des narrations. Luna maintient généralement un ton positif, avec un score émotionnel quotidien de 0,3. Lorsque le prix de $LUNA baisse, ce positivisme augmente, indiquant une stratégie pour compenser le sentiment négatif du marché et maintenir la confiance des utilisateurs. Les émotions de Luna présentent une corrélation légèrement négative avec le prix du token (-0,2), ce qui signifie qu'elle ajuste son expression émotionnelle en période de baisse du marché.

Truth Terminal, quant à lui, reflète plus étroitement le sentiment du marché. Son score émotionnel présente une légère corrélation positive avec le prix de $GOAT (0,275). Ce modèle pourrait indiquer que Truth Terminal adopte une stratégie plus passive par rapport à la performance du token, ce qui pourrait être lié à son association moins étroite avec le GOAT.

Perspective macro

Les premiers succès d'agents d'IA comme Truth Terminal et Luna ont ouvert une nouvelle ère pour les influenceurs numériques dans le domaine de la cryptomonnaie. Depuis leur émergence, nous avons été témoins d'une prolifération d'agents, de plateformes, d'infrastructures et de modèles de tokens redéfinissant les stratégies de participation et les dynamiques du marché. Ces nouvelles générations d'agents d'IA dépassent leurs prédécesseurs en termes d'engagement des utilisateurs, tout en conservant des stratégies familières, notamment en maintenant une présence continue sur Twitter pour capter l'attention du public.

Un facteur clé du succès de ces agents est leur combinaison avec les Memes, qui se distinguent particulièrement sur le marché crypto. En donnant "un visage" à ces Memes, les agents d'IA rendent la narration plus vivante et humaine, attirant ainsi l'attention des investisseurs. Cette personnification renforce la chaîne causale et narrative qui pousse le comportement des investisseurs, simplifiant des dynamiques de marché complexes en histoires faciles à comprendre et convaincantes, guidant les stratégies de trading à court terme et d'investissement à long terme.

L'évolution des agents d'IA souligne l'importance de la narration dans le trading de cryptomonnaies. En construisant et en maintenant des narrations ciblées, ils influencent le sentiment du marché et les décisions des investisseurs. Que ce soit en facilitant un trading actif à travers des points de décision fréquents ou en promouvant une détention passive par la réduction des points de décision, ces stratégies sont étroitement liées au cadre causal qu'ils construisent. Ces narrations ne guident pas seulement le comportement, mais façonnent également la perception du succès dans le marché.

Avec l'évolution continue de l'écosystème crypto, il est évident que les agents d'IA continueront d'exister et joueront un rôle de plus en plus important sur le marché. Leur adaptabilité, leur interactivité et leur influence en font des moteurs puissants des tendances et du sentiment du marché. En fin de compte, ces agents montrent comment l'IA redéfinit le rôle des influenceurs dans le domaine de la cryptomonnaie. Au fur et à mesure qu'ils continuent de façonner et d'amplifier la narration, leur impact sur le marché des transactions et le comportement des investisseurs ne fera que croître, annonçant une nouvelle ère pour le marché des cryptomonnaies.