Des chercheurs universitaires ont découvert que l'application de l'hypothèse d'efficience des marchés (EMH) au trading de Bitcoin peut générer des profits plus élevés que le simple fait de détenir des actions.
L'EMH est une théorie controversée qui suggère que le prix de l'action d'un actif reflète la juste valeur marchande et toutes les informations applicables, ce qui rend impossible de surperformer le marché par le timing ou l'intuition.
En règle générale, les partisans de l’EMH recommandent d’investir dans des portefeuilles passifs à faible coût plutôt que d’essayer de battre le marché.
L’équipe de recherche en Grèce a utilisé quatre modèles d’intelligence artificielle formés avec plusieurs ensembles de données pour tester l’application de l’EMH sur le marché Bitcoin.
Après une formation et des tests, ils ont sélectionné le modèle optimal qui a battu les rendements de base de 297 %.
Cela donne du crédit à l’idée selon laquelle l’EMH peut être un outil utile pour les traders de crypto-monnaies lorsqu’il s’agit d’éviter la volatilité du marché.
Toutefois, les auteurs ont mené leurs recherches en utilisant des données historiques et une gestion de portefeuille simulée, de sorte que les résultats doivent être pris avec des pincettes.
Il convient également de noter que l’étude s’est concentrée uniquement sur le marché du Bitcoin, elle peut donc ne pas être applicable à d’autres crypto-monnaies.
L’hypothèse de l’effet potentiel sur la santé (EMH) reste un concept controversé, et ces résultats ne devraient pas convaincre ceux qui s’opposent fermement à sa validité.
Malgré cela, les chercheurs estiment que leur étude prouve que l’EMH peut être une alternative potentielle à la stratégie traditionnelle de détention.
Leurs recherches soulignent également l’importance d’utiliser des données et des modèles pour prendre des décisions éclairées sur le marché des crypto-monnaies.
Ces résultats peuvent être particulièrement utiles pour les traders qui recherchent des moyens d’améliorer leurs rendements sans prendre de risques supplémentaires.
L'EMH peut également avoir des applications plus larges au-delà du simple marché des crypto-monnaies, car l'étude a révélé qu'il surpassait la stratégie d'achat et de conservation dans les portefeuilles simulés.
Même si certains peuvent affirmer que certains investisseurs ont régulièrement battu le marché, cette étude suggère que l’approche EMH peut encore avoir ses mérites.
En fin de compte, les résultats de cette étude suggèrent que l’exploration de stratégies alternatives, telles que l’EMH, pourrait potentiellement conduire à des profits plus élevés pour les traders de crypto-monnaie.
