Les marchés de la crypto aux Émirats Arabes Unis connaissent des progrès rapides, comme l'illustre les chiffres publiés en avril 2024, qui révèlent que le nombre moyen quotidien de traders crypto dans la région a dépassé 500 000, selon Cryptonews.com. Cela représente une augmentation de 51 % par rapport à l'année précédente. Pendant la même période, les Émirats Arabes Unis sont en tête de l'adoption des cryptomonnaies par habitant avec une augmentation de 68 % des traders quotidiens.
Ce taux d'adoption rapide, associé à d'importants flux d'investissements institutionnels, peut être attribué à la mise en œuvre d'un cadre réglementaire progressif qui est perçu comme favorable à l'ensemble de l'industrie de la technologie crypto et blockchain.
Comme l'a récemment discuté Rachel Conlan, CMO de Binance, lors de la Binance Blockchain Week 2024 à Dubaï, « Avec son mélange unique de clarté réglementaire, d'ambition nationale et d'accessibilité mondiale, les Émirats Arabes Unis sont le foyer naturel des discussions sur l'avenir de la blockchain et son intégration dans les économies régionales et mondiales. » Conlan a ajouté : « Les Émirats Arabes Unis ont rapidement émergé en tant que centre mondial pour la crypto, offrant un environnement idéal pour favoriser la croissance dans une région qui fixe le standard en matière de réglementations durables et d'innovation. »
Croissance de la crypto aux Émirats Arabes Unis
Alors que de nombreux pays occidentaux voient le rythme de l'adoption des cryptomonnaies ralentir, la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord) émerge comme l'un des points chauds du secteur crypto, avec plus de 7 % du volume mondial des transactions et une valeur on-chain estimée à 389,9 milliards de dollars reçue entre juillet 2022 et juin 2023, rapportée par Chainalysis.
Plusieurs facteurs contribuent à l'émergence des Émirats Arabes Unis en tant que centre significatif de cryptomonnaie :
Environnement réglementaire clair : De nombreuses juridictions ont renforcé les restrictions sur la crypto au milieu d'une ambiguïté réglementaire, tandis que les Émirats Arabes Unis ont défini un cadre réglementaire clair qui sert d'incitatif fort pour attirer à la fois les individus et les entreprises. De plus, les Émirats Arabes Unis offrent un environnement fiscal favorable aux entreprises, qui est actuellement de 0 % dans les zones franches.
Concentration de la haute richesse : Les Émirats Arabes Unis sont le 6ème plus grand centre de gestion de patrimoine transfrontalier, avec Dubaï et Abou Dhabi figurant dans l'indice des centres financiers de Bloomberg 32.
Incitations personnelles : Les individus sont incités aux Émirats Arabes Unis avec un taux d'imposition de 0 % sur les actifs crypto et le revenu personnel. Les fondateurs d'entreprises cherchant à relocaliser leurs opérations aux Émirats Arabes Unis se voient proposer deux visas : un visa de travail à distance (visa renouvelable qui permet de vivre et de travailler aux Émirats Arabes Unis) et un visa doré (exige une preuve d'emploi ou d'investissements aux Émirats Arabes Unis).
Soutien à la réglementation crypto
Il existe plusieurs lois et réglementations axées sur la crypto visant à créer un cadre réglementaire durable et bien défini pour soutenir l'investissement commercial et personnel.
Lois sur la crypto de Dubaï – Autorité de réglementation des actifs virtuels (VARA)
L'Autorité de réglementation des actifs virtuels (VARA) est considérée comme le régulateur principal aux Émirats Arabes Unis. VARA est l'autorité exclusive qui régule les actifs numériques dans l'ensemble des zones franches de Dubaï et sur le continent, à l'exception du Centre financier international de Dubaï (DIFC).
Pour les entreprises cherchant à lancer leurs activités aux Émirats Arabes Unis, il existe actuellement un processus d'approbation en trois étapes :
Approbation initiale
Approbation interne du produit viable minimal (MVP)
Approbation du produit de marché complet (FMP)
Chaque entreprise de cryptomonnaie soumise aux réglementations de VARA est connue sous le nom de VASP (Fournisseur de services d'actifs virtuels). Il existe plusieurs catégories d'entités VASP qui relèvent de la réglementation VARA. Voici quelques exemples de catégories et des entités qui relèvent de chacune :
Garde : Hex Trust, Komainu
Échanges : Binance, TOKO
Services d'investissement : Laser Digital
Bien que le processus de VARA puisse être rigoureux et chronophage, l'organisme de réglementation offre des réglementations complètes et claires, ce qui crée un cadre sans ambiguïté pour faire des affaires.
Régulateur crypto du DIFC – DFSA
Le Centre financier international de Dubaï (DIFC) est une zone franche financière spécialement conçue à Dubaï, qui a un régulateur indépendant des services financiers appelé l'Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA). Une distinction importante est que bien que le DIFC soit situé à Dubaï, les lois de VARA ne s'y appliquent pas. Au lieu de cela, il fonctionne sous les lois établies par la DFSA.
Le DIFC s'est positionné comme l'un des régulateurs financiers les plus prestigieux et des principaux centres financiers du Moyen-Orient. De ce fait, de nombreuses grandes maisons financières mondiales l'ont choisi comme siège. De nombreuses entreprises de crypto et de fintech telles que Ripple, SoFi et Adyen y sont hébergées.
Lois sur la crypto d'Abou Dhabi – ADGM
En 2018, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) a créé le premier cadre réglementaire mondial pour les cryptomonnaies, axé sur le positionnement des Émirats Arabes Unis en tant que leader dans ce domaine. Le cadre a évolué depuis lors en une structure complète avec des catégories d'actifs numériques clairement définies, avec leurs propres caractéristiques et exigences.
Source
Il existe deux activités spécifiques qui attirent le plus de exigences réglementaires pour l'octroi de licences par l'ADGM, à savoir :
Dépositaire, Gestionnaire d'actifs, Courtier-négociant, Conseil
Échanges – Exploitation d'une installation de négociation multilatérale d'actifs virtuels
Certaines des premières entreprises ayant obtenu une autorisation de services financiers (FSP) accordée par l'ADGM incluent : Binance, Matrix, MidChains, SEBA Bank, Laser Digital, Rain.
Conclusion
Les Émirats Arabes Unis sont situés à la croisée de l'Asie, de l'Afrique et de l'Europe, ce qui les rend idéalement placés en tant que porte d'entrée pour les entreprises et les organisations cherchant à s'étendre dans ces régions. La combinaison de l'emplacement stratégique des Émirats, d'une infrastructure robuste, d'une réputation orientée vers les affaires et d'un fort soutien gouvernemental et réglementaire en fait une destination incroyablement attrayante pour les investisseurs internationaux.
