Chris Newhouse, directeur de la recherche chez Cumberland Labs, a déclaré : « Bien que nous voyions une forte demande d'achat institutionnelle, en particulier de la part d'entités comme MicroStrategy qui continuent d'accumuler des Bitcoins, l'écosystème plus large des crypto-monnaies connaît une diversification des flux de capitaux entre participants institutionnels et non institutionnels. »
Avec la stabilisation du prix du Bitcoin, l'intérêt pour d'autres actifs numériques augmente, comme la deuxième plus grande crypto-monnaie, l'Ethereum, et le XRP, qui avaient sous-performé par rapport au Bitcoin après la victoire de Donald Trump à la présidence. L'ancien président est devenu un partisan des crypto-monnaies, augmentant les attentes d'un règlement plus amical par les États-Unis pour cette classe d'actifs souvent controversée.
Selon des données compilées par Bloomberg, le flux net mensuel d'entrées pour les ETF spot Bitcoin et Ethereum aux États-Unis a atteint des niveaux record en novembre, s'élevant respectivement à 6,5 milliards de dollars et 1,1 milliard de dollars. Le volume des souscriptions quotidiennes de l'ETF spot Ethereum a également atteint un pic historique vendredi dernier.
Fadi Aboualfa, directeur de la recherche chez Copper Technologies Ltd., a déclaré lundi dans un communiqué : « Après six semaines consécutives d'entrées de fonds, nous avons observé une semaine de ventes, les traders de dérivés utilisant la demande d'ETF comme un indicateur de direction macroéconomique. Les premiers investisseurs dans les ETF Bitcoin pourraient être désireux de rééquilibrer leur portefeuille, car leurs fonds ont plus que doublé. »
Pendant ce temps, selon les données de Coinglass, les participants au marché des options sur crypto-monnaies commencent à augmenter leur protection à la baisse sur le Bitcoin, tandis que le levier des contrats à terme sur Bitcoin reste modéré, se maintenant calme après que le prix de cet actif numérique ait franchi les 99 000 dollars.
Vetle Lunde, directeur de la recherche chez la société d'actifs numériques K33, citant des données de The Bitcoin Lab, a déclaré : « Les données on-chain indiquent que les investisseurs à moyen terme (ceux qui achètent des Bitcoins dans la fourchette de 55 000 à 70 000 dollars) prennent activement des bénéfices, et lorsque le prix des Bitcoins dépasse 90 000 dollars, le sentiment de prise de bénéfices est particulièrement fort. »
Lunde a déclaré que cet indicateur est une estimation qui suit le mouvement on-chain du Bitcoin lors de son dernier transfert et le classe par prix. Cependant, voir une concentration aussi significative dans une fourchette de prix est rare, ce qui indique que le trading est particulièrement actif dans la fourchette de prix actuelle.
Au cours de la récente montée du Bitcoin, le nombre de contrats à terme et d'options sur Bitcoin en cours est resté à un niveau bas.
Jake Ostrovskis, trader OTC chez Wintermute, a déclaré : « Au cours des 10 derniers jours, le marché a suspendu les transactions, le prix du Bitcoin étant légèrement inférieur à 100 000 dollars. La volatilité a légèrement été compressée au 64e percentile, tandis que la volatilité de l'Ethereum est nettement supérieure au 81e percentile. »
Lundi, un article publié par la société d'analyse blockchain Arkham a exacerbé les tensions sur le marché, affirmant qu'environ 2 milliards de dollars de Bitcoin avaient été transférés d'un portefeuille du gouvernement américain vers l'échange Coinbase, ces Bitcoins étant issus de la saisie par les États-Unis du dark web 'Silk Road'. Lorsque les traders soupçonnent qu'une grande quantité de Bitcoins pourrait entrer sur le marché en même temps, les prix ont tendance à chuter.
