Auteur : Lin Chuan, responsable de recherche chez dappOS
Préface
Depuis toujours, ma contribution dans le Web3 se concentre sur la recherche et la rédaction de longs articles d'analyse. Avant octobre de cette année, bien que j'aie également gagné de l'argent sur certains Memes, je les considérais en général comme des actifs chauds dans le cadre de rotations sectorielles, sans les étudier systématiquement. D'une part, je prends de plus en plus conscience de la position des Memes en tant que nouvelle économie de l'attention dans ce cycle, d'autre part, le projet sur lequel je travaille, dappOS, va lancer une plateforme d'intention de trading qui est également liée aux Memes et au trading.
Ainsi, il y a environ deux mois, j'ai commencé à étudier en profondeur et de manière systématique comment trader des Memes. J'ai eu la chance de profiter d'une vague de marché haussier sur le BTC et les Memes, et j'ai réalisé des gains considérables, passant de mon capital initial de 10 SOL à plus de 1000 SOL, multipliant par plus de 100 fois. Récemment, alors que l'enthousiasme pour les Memes a légèrement diminué, j'ai également compilé mes réflexions sur les transactions de cette période pour les partager avec vous.
Sommaire : Quel type d'argent gagnez-vous ?
Il existe de nombreuses façons de gagner de l'argent sur le marché, mais pour obtenir des profits stables à long terme, il est essentiel de comprendre la logique derrière chaque transaction, c'est-à-dire de savoir qui vous êtes en train de gagner de l'argent. Si vous entrez rapidement sur le marché sans avoir réfléchi à cette question, il est très probable que vous fassiez partie des perdants.
En réalité, chaque trader a son propre style, et pendant cette période, j'ai constaté que j'étais assez doué pour gagner de l'argent avec deux types de logiques :
1. L'argent des nouvelles émotions chaudes ;
2. L'argent des Memes avec d'excellentes narrations au fond ;
En raison des logiques sous-jacentes différentes des deux types de transactions, le choix des actifs, le moment d'entrée et le moment de sortie sont également différents, je vais les partager en détail par la suite. Même pour les "VC coins" sur les échanges, dans le contexte actuel où les prix des cryptomonnaies augmentent principalement en raison de la propagation des émotions plutôt que des fondamentaux, certaines logiques de trading sont également applicables.
1. Logique de trading des émotions chaudes
1. Comment choisir un actif ?
Dans un marché haussier, si un nouveau concept chaud apparaît et commence à se propager de manière virale, le prix du Meme correspondant connaîtra une forte augmentation continue.
Les caractéristiques typiques de cette phase sont : le prix des cryptomonnaies augmente fortement, sans correction significative, ou même si des corrections à court terme se produisent, elles ne dépassent pas 30 % ; les KOLs sur Twitter, les groupes WeChat/TG et les médias commencent à publier de nombreux articles discutant de ce concept chaud, principalement au début avec des recommandations, puis au fil du temps, des commentaires neutres/négatifs apparaissent progressivement. L'apparition de ces commentaires est un signe de propagation virale, indiquant que ces personnes ont vu d'autres discuter du sujet, ne sont pas convaincues et n'ont pas investi, mais pensent que c'est un sujet chaud qui mérite d'être commenté.
Pour saisir ce type d'opportunité, il y a deux méthodes :
a. Surveillez souvent les actifs chauds sur Twitter et dans GMGN, et développez un certain jugement sur l'intensité de la propagation des narrations. Par exemple, les narrations de $BAN, $RIF, $LUCE ont chacune leurs angles et leurs innovations, tandis que des Memes comme $DOGE, les aigles, sont également puissants d'un point de vue de la propagation ;
b. Si vous n'avez pas pu porter attention dès le début, lorsque vous voyez certains KOLs sur Twitter publier ou des membres de groupes discuter, vous pouvez analyser et juger à quelle étape de la propagation virale se trouve le projet. Si vous pensez que le projet est au début de cette phase de propagation, c'est également un bon moment pour entrer.
En général, selon mes préférences de sélection d'actifs, lorsque je décide d'entrer, la capitalisation boursière de cette cryptomonnaie se situe généralement entre 5M et 50M. Les actifs en dessous de 5M sont souvent des projets où ceux qui sont déjà investis crient à l'achat, très fragiles, et il n'y a pas nécessairement de grands opérateurs derrière, ce qui peut facilement mener à une chute à zéro. Les actifs au-dessus de 50M n'ont généralement pas un rapport risque/rendement assez attractif, donc même si je veux entrer, je dois contrôler ma position. Pour les actifs populaires au-dessus de 50M, je préfère gagner sur des explosions de prix après des corrections.
2. Comment entrer sur le marché ?
Pour ce type d'actif, il est crucial d'entrer dès que vous décidez d'acheter. Parce que ce que vous gagnez, c'est l'argent des émotions chaudes, et vous pariez sur le fait que cette narration peut se propager de manière virale, ou que vous êtes en amont de cette propagation. Si vous attendez une correction, il est facile de ne pas atteindre le prix que vous espérez, puis de voir le prix monter en flèche et de vous retrouver à regretter d'être entré trop tard en suivant les analyses de KOLs sur la mer étoilée de ce Meme.
Cependant, dans la pratique, afin d'avoir un coût moyen relativement bas, si l'actif est en phase d'augmentation rapide, je considérerais d'entrer avec 40 % de la position prévue, puis d'acheter les 60 % restants lorsque le prix a corrigé de 20 à 30 %. Si le prix ne corrige pas de manière significative, je ne compléterai pas la position. Si l'actif est actuellement dans une phase de consolidation/baisse, j'achèterai la totalité de la position d'un coup et ne considérerai pas de renforcer ma position par la suite.
Lorsque j'entre sur le marché avec une position relativement importante, j'applique la méthode des trois portefeuilles de Sœur Hui, répartissant les fonds en trois nouveaux portefeuilles de 20 %, 30 % et 50 % pour acheter, réduisant ainsi le risque d'être surveillé et facilitant le contrôle de la position lors de la sortie.
3. Comment sortir du marché ?
Si le prix augmente : La méthode de prise de profit par ligne de tendance de 15 minutes recommandée par Da Yu @BTCdayu est particulièrement utile dans la pratique, car nous gagnons de l'argent basé sur les émotions. Si la ligne de tendance de 15 minutes est cassée, cela peut entraîner une chute en cascade. C'est donc le moment de prendre des bénéfices. En général, je sortirai 30 % - 50 % - 20 % après trois augmentations, mais si je remarque une correction significative qui ramène le prix près de mon prix d'achat, je considérerai généralement de vendre la totalité de ma position restante pour éviter que mes bénéfices ne se transforment en pertes.
(Annexe : lien vers la vidéo explicative de la méthode de prise de profit par ligne de tendance de 15 minutes de Da Yu)
Si le prix chute directement : Si, après l'achat, le prix de cette cryptomonnaie ne dépasse plus le prix d'achat, cela signifie qu'il y a un problème avec la logique de sélection de l'actif. Dans ce cas, je considère généralement de couper mes pertes autour de la moitié du prix d'achat ; si cet actif est effectivement bon, et que la narration a de l'espace pour une seconde explosion, il y aura généralement une nouvelle opportunité d'entrer à un coût encore plus bas.
2. Logique de trading des explosions d'excellentes narrations
1. Comment choisir un actif ?
Même pour certaines narrations excellentes dont la capitalisation boursière dépasse 50M ou 100M dès la première explosion, il est courant de connaître des corrections profondes de 70 à 80 %, comme pour $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, qui ont toutes connu des corrections profondes après leur première explosion, malgré une capitalisation boursière stable de plus de 100M par la suite.
Cela résulte d'une part de l'oscillation naturelle des émotions (on peut observer les mouvements de K-line du début de l'année pour $SLERF, au moment du lancement, il était impossible pour quelqu'un de préalablement se positionner ; ce K-line est le plus classique des K-lines naturelles d'un PVP pur de petits investisseurs), d'autre part, il est également nécessaire pour les opérateurs de réaliser des grosses corrections pour sortir de leurs positions profitables, donner à plus de personnes l'opportunité d'entrer et d'augmenter le coût moyen des investisseurs afin de préparer la prochaine explosion. Ainsi, pour gagner de l'argent avec cette logique, il est important de juger si cette narration a de la durabilité et si elle a des chances de connaître une seconde explosion.
Savoir si une narration va connaître une seconde explosion est aussi une question d'accumulation d'expérience, car parfois cela dépend de la logique de trading des opérateurs derrière. Nous ne pouvons qu'essayer d'augmenter notre taux de victoire sans atteindre 100 % de succès. En général, je pense que les narrations qui ont de fortes chances de connaître une seconde explosion auront un ou plusieurs des traits suivants :
1. Une communauté avec une culture unique forte, et qui ne se limite pas à la sphère francophone (par exemple $NEIRO, $ACT, $ELIZA) ;
2. Le concept lui-même est lié à un grand événement déterminé à survenir à long terme (par exemple $BAN, $LUCE) ;
3. Possède des attributs fondamentaux technologiques, continue de croître et bénéficie de l'explosion de son secteur (par exemple $GOAL, $RIF) ;
Les narrations suivantes ont une forte probabilité d'apparition d'une vague :
1. Le concept lui-même est lié à un événement déjà survenu, et il y a peu de chances d'événements ultérieurs (car l'événement s'est déjà produit, et l'attention des gens va lentement se tourner vers de nouveaux événements) ;
2. Annonces de célébrités, comme les concepts de Musk, Trump, Vitalik, CZ (les célébrités continuent de publier de nouveaux concepts, l'attention se disperse, et les Memes liés aux célébrités sont généralement créés temporairement + des groupes de commerçants entrent, vous verrez probablement de nombreux projets portant le même nom, et il est possible que après la première vague, les traders abandonnent pour jouer un nouveau concept) ;
3. Actifs non leaders dans un concept narratif similaire (une vague d'explosion + après une correction, les fonds sont plus susceptibles d'entrer dans les leaders, plutôt que dans les deuxièmes, troisièmes ou quatrièmes acteurs) ;
2. Comment entrer sur le marché
Pour ce type d'actif, il est essentiel d'attendre une forte correction avant d'entrer. Il faut croire qu'une grande correction est inévitable ; si un Meme passe de 10M à 1B sans plus de 50 % de correction, nous ne devrions pas essayer de gagner cet argent. En général, j'ai l'habitude de rechercher des opportunités d'entrée après avoir vu une correction d'au moins 70 % et où le temps de consolidation au fond dépasse 2 jours, le point d'entrée étant dans la partie inférieure du range. Pour certains actifs qui ne corrigent pas autant, comme ceux autour de 50 %, si je suis très désireux d'entrer, je considérerai d'entrer avec 40 % de ma position.
Attention, étant donné que c'est une logique d'embuscade, il se peut qu'un actif reste dans une zone de consolidation pendant une période prolongée (par exemple 1 à 2 semaines) et subisse de légères pertes, ce qui peut affecter la liquidité des fonds. Ainsi, lors de l'embuscade, il est également important de contrôler la taille de la position pour éviter de se retrouver à devoir vendre à perte pour obtenir des fonds après avoir trop investi dans un projet.
Parlons aussi de l'idée de faire des vagues, bien que je puisse entrer et sortir plusieurs fois du même actif, la logique derrière chaque entrée ou sortie appartient à l'une des deux logiques de trading, et je sais clairement ce que je gagne et comment sortir. Si je me contente de regarder les K-lines pour acheter haut et vendre bas, il est facile de vendre trop tôt ou de se retrouver coincé. C'est pourquoi je ne le recommande pas. Je n'ai pas vu de trader expérimenté gagner de l'argent à long terme en faisant des vagues avec des Memes.
3. Comment sortir du marché ?
Si le prix augmente : Étant donné que l'on gagne de l'argent grâce à l'explosion narrative, ce type de transaction a généralement un rapport de risque/rendement assez élevé, donc lors de la première percée du range latéral suivie d'une retouche, il est généralement préférable de ne pas prendre de profit. Après que l'actif ait augmenté d'au moins 50 %, envisagez d'utiliser la méthode de prise de profit par la ligne de tendance de 15 minutes pour sortir par étapes. Étant donné que les explosions narratives secondaires sont généralement assez puissantes, il est préférable de garder 20 % de la position pour attendre de grandes opportunités comme sur Binance.
Si le prix chute directement : Si le prix ne monte pas et que le seuil inférieur du range consolidé est cassé (par exemple si, après un certain temps, le prix n'a pas augmenté ou chute très rapidement de 20 % en dessous du précédent minimum), il faut impérativement couper les pertes sur l'actif. Bien qu'il soit vrai que dans les altcoins sur de grandes bourses, les opérateurs peuvent parfois simuler une fausse cassure pour accumuler plus de liquidités et inciter les investisseurs à vendre, en raison de la profondeur généralement faible des Memes en chaîne, dès qu'une cassure de support clé formée par une consolidation de plus de 2 jours se produit, cela entraîne souvent une chute en cascade. Donc, ne vous illusionnez pas en pensant que c'est une "simulation de marché". Pour les actifs sur des bourses comme Binance/OK, en raison de la bonne liquidité et de la tendance des opérateurs à gérer leurs positions de cette manière, il est effectivement possible qu'une "fausse cassure" se produise, donc il est conseillé d'observer encore un peu.
KOLs recommandés à suivre
Il existe de nombreux KOLs dans le domaine du trading de Memes sur Twitter, et j'en recommande quatre que je pense que vous devriez suivre, car j'ai beaucoup appris d'eux :
Sorcière (@0xcryptowizard) : Célèbre pour sa bataille avec $ACT, ayant une compréhension approfondie du trading de Memes, les tutoriels pour débutants qu'elle a écrits et ses commentaires sur certains actifs sont très précieux. Le tutoriel de Memes épinglé par la sorcière est particulièrement adapté aux nouveaux venus.
Soeur Hui (@0xmagnolia) : KOL partageant des expériences pratiques, $MOODENG et $BAN sont ses campagnes emblématiques, certains contenus sur comment trader en pratique ont même été compilés dans l'ouvrage de Hui, ce qui vaut la peine d'être étudié. Les analyses et les interactions dans les commentaires de sa récapitulation de $BAN sont également très intéressantes.
Da Yu (@BTCdayu) : Très sensible à la détection des points chauds, il est capable de repérer de nouvelles narrations ou des anciennes sur le point d'exploser et de les publier dans le groupe, comme $PNUT, $LUCE, $RIF, etc. Il y a aussi beaucoup d'autres experts dans le groupe pour partager et échanger. Même si vous ne regardez que les tweets publics, cela aide beaucoup à comprendre les points chauds et les émotions.
Maître Mai (@Michael_Liu93) : Avec un bagage institutionnel, sa compréhension des Memes en tant que nouvelle économie de l'attention est très avancée. Si vous êtes VC, chercheur ou avez un parcours technique et que vous n'avez pas encore compris les Memes, je vous recommande de lire quelques-uns des longs tweets de Maître Mai ; certaines interprétations du point de vue des développeurs et des opérateurs sont également très utiles.
