Le Cambodge a bloqué l'accès à 16 sites d'échange de crypto-monnaies, y compris des plateformes majeures comme Binance, Coinbase et OKX, dans le cadre de ses efforts pour réguler le marché des actifs numériques.
Cette mesure, mise en œuvre par le régulateur des télécommunications du Cambodge (TRC), vise les plateformes opérant sans licences appropriées délivrées par le régulateur des valeurs mobilières et des changes du Cambodge (SERC).
Cambodge vs. Crypto : de nouvelles règles visent à freiner les activités illicites
Il a été signalé que les autorités ont restreint l'accès à 102 domaines dans une directive signée par le président par intérim de la TRC, Srun Kimsann, se concentrant principalement sur les échanges de crypto-monnaies et les sites de jeux en ligne. Les autorités ont bloqué l'accès aux sites Web, mais les applications mobiles pour ces plateformes restent fonctionnelles.
La répression reflète l'approche prudente du Cambodge envers les cryptomonnaies. Seules deux entités sont actuellement autorisées à opérer dans le cadre du programme Sandbox réglementaire FinTech de la SERC. Les régulateurs interdisent à ces plateformes licenciées de faciliter l'échange d'actifs numériques contre des devises fiat, y compris le riel cambodgien et les dollars américains.
Cette décision intervient malgré les partenariats de Binance au Cambodge. En 2022, Binance a signé un protocole d'accord avec la SERC pour aider à développer des réglementations sur les devises numériques. Binance a également collaboré avec le Royal Group, un conglomérat cambodgien de premier plan, et a formé des fonctionnaires du ministère de l'Intérieur pour détecter les crimes liés aux cryptomonnaies plus tôt cette année.
Paradoxe crypto au Cambodge
Les mesures réglementaires du Cambodge interviennent dans un contexte d'examen accru de son rôle en tant que plaque tournante des escroqueries crypto et de la cybercriminalité. L'Office des Nations Unies contre la drogue et le crime a signalé le pays comme un point chaud pour les activités illicites, y compris le blanchiment d'argent et les transactions sur le dark web facilitées par les cryptomonnaies.
Des syndicats criminels liés aux réseaux de jeu et de fraude chinois ont trafiqué environ 30 000 individus vers le Cambodge et le Myanmar voisin. Les criminels contraignent ces victimes à créer de faux profils et à orchestrer des escroqueries, y compris des schémas de cryptomonnaie frauduleux, sous une forte pression.
« Huione Guarantee, un marché en ligne lié au conglomérat cambodgien Huione Group, a récemment été exposé comme un acteur majeur facilitant les cybercrimes. Notre couverture du service est beaucoup plus importante que précédemment rapportée — nous avons identifié que la plateforme a traité plus de 49 milliards de dollars de transactions en cryptomonnaie depuis 2021 », a révélé Chainalysis.
Bon nombre de ces activités sont liées à Sihanoukville, une ville notoire pour ses opérations de jeu en ligne illégales. Le Cambodge a interdit de telles activités en 2020 après des pressions de Pékin, mais des vestiges de l'économie souterraine persistent.
Le rapport de Chainalysis a révélé des milliards en opérations de 'pig butchering' liées à Huione Guarantee. Cette découverte a intensifié les préoccupations mondiales concernant le cadre réglementaire et d'application du Cambodge pour les activités de cryptomonnaie.
Malgré sa répression des échanges, le Cambodge reste un acteur significatif sur le terrain mondial des cryptomonnaies. Le Cambodge se classe parmi les 20 premiers pour l'utilisation de cryptomonnaies au détail par habitant, avec 70 % des transactions via des échanges centralisés. Statista s'attend à ce que le marché des actifs numériques au Cambodge génère 8 millions de dollars de revenus en 2024, bien que la croissance puisse ralentir d'ici 2025.
Croissance du marché des actifs numériques au Cambodge. Source : Statista.
Le gouvernement a adopté l'innovation financière numérique grâce au système de paiements Bakong, qui a traité 200 millions de transactions en 2023. Pourtant, la cryptomonnaie reste officiellement interdite tout en prospérant officieusement à travers des marchés et des plateformes de pair à pair comme Huione Guarantee.
La politique de développement Fintech du Cambodge décrit des plans pour un cadre réglementaire complet pour les actifs numériques et les systèmes de finance décentralisée. Ces mesures visent à lutter contre les crimes financiers et à soutenir une économie numérique plus organisée dans les années à venir.
Répressions crypto ailleurs
Les actions du Cambodge font partie d'une tendance mondiale. En septembre 2024, les autorités allemandes ont fermé 47 échanges de cryptomonnaies pour des allégations de blanchiment d'argent. Elles ont cité des transactions anonymes sans protocoles KYC appropriés.
En novembre 2024, l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni a introduit une « feuille de route » pour des réglementations crypto plus strictes. Celles-ci incluent des exigences de capital et des règles sur le délit d’initié, qui devraient être mises en œuvre d'ici 2026.
Pendant ce temps, Coinbase continue de faire face à des défis importants aux États-Unis. En juin 2023, la SEC a accusé Coinbase d'opérer en tant que bourse de valeurs non enregistrée, courtier et agence de compensation.
Coinbase a cherché à rejeter l'affaire, mais un tribunal de New York a rejeté cette motion en mars 2024. Les allégations de la SEC ont été autorisées à se poursuivre. Les batailles réglementaires de Coinbase soulignent les incertitudes plus larges auxquelles sont confrontés les échanges de cryptomonnaies aux États-Unis.
Alors que les pays intensifient les mesures d'application, l'industrie de la cryptomonnaie fait face à un point d'inflexion crucial. Trouver un équilibre entre innovation et conformité déterminera la trajectoire des actifs numériques sur des marchés comme le Cambodge, l'Allemagne, le Royaume-Uni et les États-Unis. Pour l'instant, les acteurs de la cryptomonnaie doivent naviguer dans un environnement réglementaire de plus en plus fragmenté et difficile.