Cet article fournira une analyse approfondie du mécanisme de fonctionnement de XRP Ledger (XRPL), des méthodes de trading de jetons, des concepts de base et de l'orientation d'une recherche approfondie.
Écrit par : Ignas |
Compilé par : Yuliya, PANews
Sur le marché actuel des crypto-monnaies, un phénomène frappant se produit : le XRP a augmenté de 3,5 fois en seulement un mois et sa valeur marchande a même dépassé celle de Solana. Cette performance spectaculaire du marché confirme une fois de plus l’imprévisibilité du marché des cryptomonnaies.
Bien que XRP ait été controversé au sein de la communauté des cryptomonnaies, les choix du marché transcendent souvent les préjugés personnels.
Avec l'épanouissement du marché des jetons Meme, l'écosystème XRP pourrait devenir un champ de bataille important pour une nouvelle vague de spéculation.
Cet article analysera en profondeur le mécanisme de fonctionnement du XRP Ledger (XRPL), les méthodes de transaction de jetons, les concepts clés et les directions de recherche approfondie.
Qu'est-ce que XRPL ?
Le XRP Ledger se présente comme une plateforme blockchain axée sur la vitesse et l'efficacité.
Cependant, en réalité, il n'est pas optimal en termes de vitesse, de décentralisation et d'efficacité (en particulier, l'efficacité reste un sujet de débat).
Contrairement aux blockchains utilisant PoW ou PoS, XRPL utilise un mécanisme de consensus fédéral, les validateurs n'ayant pas besoin de miner ou de miser pour parvenir à un consensus transactionnel.
Le mécanisme opérationnel spécifique est le suivant :
Le réseau compte plus de 109 validateurs traitant les transactions, dont 31 validateurs de confiance composent la liste unique de nœuds (UNL) pour le consensus. Ces validateurs incluent des institutions telles qu'Arrington XRP Capital, le portefeuille Bifrost, Ripple et XRPscan.
Bien qu'en théorie, toute entité puisse exécuter et publier UNL, ce mécanisme reposant sur UNL présente en réalité des risques de centralisation, car la société Ripple et la fondation XRP Ledger contrôlent largement le choix du UNL par défaut. Les nouveaux validateurs doivent généralement être approuvés par Ripple Labs, d'où le terme 'consensus fédéral'.
Le temps de confirmation des transactions XRP est de 3 à 5 secondes, tandis que Solana est de loin en tête en termes de nombre de nœuds, de vitesse de transaction et de capacité de contrat intelligent. Mais les frais de transaction XRP sont presque nuls, seulement 0,00001 XRP par transaction.
Lignes de confiance, réserves et mécanisme de rippling
Activation du portefeuille et exigences de réserve
Lors de la création d'un portefeuille dans l'écosystème XRPL, il est important de prêter attention à certaines exigences uniques :
L'activation d'un compte nécessite au moins 10 XRP comme réserve de base. De plus, pour chaque jeton détenu, le système nécessite de verrouiller 2 XRP supplémentaires comme réserve du propriétaire. Par exemple, si vous détenez 20 jetons Meme, vous devrez verrouiller 40 XRP supplémentaires.
Un vote de gouvernance est actuellement en cours, proposant de réduire ces exigences d'un facteur de dix. Les utilisateurs peuvent consulter les exigences spécifiques actuelles sous les étiquettes 'base reserve' et 'owner reserve' sur XRP Scan.
Analyse du mécanisme des Lignes de confiance
Les Lignes de confiance sont l'infrastructure de base de XRPL pour détenir des jetons fongibles. Selon la documentation officielle de Ripple : 'Les lignes de confiance appliquent les règles de XRPL, garantissant que personne ne soit contraint de détenir des jetons indésirables. Cette mesure préventive est essentielle pour réaliser des cas d'utilisation tels que la confiance communautaire de XRPL.'
La valeur fondamentale des Lignes de confiance est :
Prévention de l'acceptation forcée de jetons indésirables
Permet d'implémenter des contrôles de gel et d'autorisation
Support du drapeau 'No Ripple' pour éviter les ajustements de solde accidentels
Lorsque l'émetteur de jetons crée des jetons, son solde peut devenir négatif, représentant le nombre émis, tandis que le solde des détenteurs reste positif. Par exemple, après que l'émetteur envoie 100 jetons, son solde de ligne de confiance est de -100, et le solde du récepteur est de +100.
Détails du mécanisme de Rippling
Le Rippling (qui est aussi l'origine du nom Ripple) élargit davantage ce concept, permettant aux soldes de jetons de circuler automatiquement via des comptes connectés pendant le processus de paiement. C'est un système d'échange passif qui permet d'atteindre des règlements atomiques sans que l'émetteur n'intervienne.
Exemple : si Alice doit 10 dollars à Bob, et que Bob doit 10 dollars à Charlie, le mécanisme de rippling permet à Alice de payer directement Charlie tout en ajustant automatiquement les soldes sur toutes les lignes de confiance.
Cette conception est similaire à un système de comptabilité en double, principalement utilisé pour :
Réalisation de règlements nets efficaces
Support des actifs réels (RWA)
Trading de stablecoins
Produits tokenisés
Paiement transfrontalier
Cette conception confère aux émetteurs d'actifs un pouvoir de contrôle accru. En particulier en ce qui concerne les exigences de conformité, les émetteurs de Lignes de confiance autorisées peuvent activer le drapeau 'Require Auth', limitant la propriété des jetons aux comptes approuvés. Cela rend XRPL particulièrement adapté aux actifs nécessitant une réglementation KYC/AML stricte.
Bien que ce contrôle centralisé puisse susciter des critiques de la part des partisans de la décentralisation, c'est précisément cet avantage unique que XRPL possède dans des cas d'utilisation spécifiques.
Après avoir compris le fonctionnement du Rippling, les utilisateurs peuvent choisir d'activer ou de désactiver cette fonctionnalité selon leurs besoins :
Activation du Rippling convient :
Utilisateurs souhaitant que le compte soit une partie du chemin de paiement
Comptes intermédiaires, comme les teneurs de marché ou les échanges (il n'est pas encore certain qu'ils puissent générer des frais via cette fonctionnalité)
Désactivation du Rippling convient aux :
Utilisateurs ne souhaitant pas que leur solde soit utilisé pour le chemin de paiement
Utilisateurs ordinaires souhaitant protéger leurs actifs d'ajustements inattendus
Il est particulièrement important de noter qu'à chaque fois qu'une ligne de confiance est établie (par exemple, en établissant une connexion avec l'émetteur de jetons Meme), 2 XRP doivent être verrouillés dans le portefeuille comme réserve.
Évolution technologique de XRPL : des Hooks aux chaînes latérales EVM
Comparé à l'EVM d'Ethereum, au SVM de Solana ou au Move VM d'Aptos, XRPL adopte une approche technique différente. Il utilise un système de Hooks basé sur WebAssembly, qui est un programme léger de logique de transaction.
Système de Hooks
Les Hooks sont la réponse unique de XRPL aux contrats intelligents. Fait intéressant, ils fonctionnent actuellement sur le réseau Xahau (un fork de XRPL), et non sur le réseau principal XRPL. Les Hooks peuvent ajouter une logique supplémentaire avant et après les transactions, par exemple :
Prévention des paiements frauduleux
Sauvegarde automatique de XRP
Ajout de compensation carbone aux transactions
Il convient de mentionner que Uniswap v4 utilise également un mécanisme de hooks similaire pour ajouter des fonctionnalités supplémentaires avant et après les échanges, prenant en charge des caractéristiques telles que les ordres à cours limité.
Chaîne latérale EVM : extension de l'écosystème XRPL
Bien que XRPL possède déjà des fonctionnalités AMM natives, supportant la fourniture de liquidité et les échanges interjetons, Ripple développe une chaîne latérale EVM pour faciliter des mouvements de capital plus efficaces entre d'autres chaînes et applications DeFi.
Caractéristiques clés
Actuellement en phase de test
Prévu pour être lancé dans quelques mois
XRP servira de jeton gas
Utilisation d'Axelar comme solution de pont cross-chain
Controverses au sein de la communauté
La communauté XRPL est divisée sur la direction technique :
Une partie des gens souhaite réaliser la fonctionnalité Hooks sur le réseau principal
Il existe des doutes sur la nécessité et le rôle des chaînes latérales EVM
Il convient de noter que le pont entre EVM et XRPL est soutenu par Axelar. Si cet écosystème se développe avec succès, Axelar pourrait devenir un important bénéficiaire.
Perspectives d'avenir
XRPL évolue vers un modèle modulaire, représentant un tournant technologique important. Le développement des chaînes latérales EVM sera un point d'intérêt à suivre, car il pourrait apporter de nouveaux cas d'utilisation et opportunités de développement à XRPL.
Ces innovations technologiques apporteront plus de possibilités à XRPL, en particulier en ce qui concerne les applications dans le domaine DeFi. Avec le développement continu de l'écosystème, nous pourrions voir apparaître davantage de scénarios d'application innovants.
Guide complet pour trader des jetons Meme sur XRP
XRPL intègre une fonctionnalité AMM (Automated Market Maker), actuellement principalement utilisée pour le trading de jetons Meme.
Environ 14 millions de XRP sont déposés dans le pool AMM, bien que le TVL soit relativement bas, le volume des transactions continue d'augmenter en raison de l'engouement pour les jetons Meme. (Vous pouvez consulter le montant verrouillé du pool via XRP Scan.)
Introduction au trading
1. Choix du portefeuille
Visitez le site de First Ledger, vous pouvez créer un portefeuille via Telegram ou directement dans votre navigateur et sauvegarder la clé localement.
Vous pouvez également essayer le portefeuille Xaman sur mobile. Il fonctionne bien et vous pouvez importer des clés entre ces deux portefeuilles pour voir lequel vous convient le mieux.
2. Obtenir des XRP
Achetez sur des échanges centralisés ou utilisez le pont cross-chain Simpleswap.
3. Plateformes de trading
La liste des jetons de First Ledger (meilleur choix pour débutants) est mise à jour en temps réel, avec un tri possible par volume d'échanges sur 24h, capitalisation boursière, nombre de détenteurs et date de création.
xMagnetic (plateforme avancée) offre des fonctionnalités de découverte de jetons, de fourniture de liquidités et d'analyse de données, recommandé d'utiliser avec le portefeuille Xaman.
Sologenic DEX peut servir de plateforme de trading alternative, mais l'expérience utilisateur peut ne pas être à la hauteur des plateformes mentionnées ci-dessus, le portefeuille Xaman est recommandé à utiliser avec xMagnetic.
Avertissement sur les risques
La plupart des jetons Meme sont contrôlés par quelques portefeuilles, avec 10 portefeuilles communs détenant plus de 40% de l'offre, XRPL nécessite effectivement Pump.fun pour rendre l'émission de jetons plus équitable. Suivez les projets émergents, mettez l'accent sur le volume des transactions, vérifiez la distribution des détenteurs et soyez prudent avec les nouveaux jetons.
Investir dans les jetons Meme nécessite de la prudence, un bon contrôle des risques et des recherches approfondies. Souvenez-vous : avant d'échanger, assurez-vous de comprendre les fondamentaux du projet pour éviter les investissements impulsifs.
