Auteur original : Alex Liu, Foresight News

Curve mène le rallye DeFi

Bitcoin est resté bloqué à la barrière psychologique de 100 000 $, tandis que Alts a rattrapé son retard, permettant à la part de marché du BTC de retomber en dessous de 55 % à un moment donné.

Le secteur DeFi a bien performé, avec une augmentation de plus de 20 % au cours des 7 derniers jours, et le token CRV de Curve Finance a dominé le secteur DeFi avec une augmentation hebdomadaire de plus de 50 %, se classant deuxième derrière la grande capitalisation boursière DeFi. tokens répertoriés sur Binance L'impact positif du protocole écologique THE et Curve Convex token CVX.

Pourquoi le CRV peut-il augmenter ? Quel est son potentiel ? Quels autres jetons connexes de l'écosystème méritent qu'on s'y intéresse ? L'auteur a ouvert une position CRV en dessous de 0,3 et est « CX » depuis plusieurs mois. Parlons brièvement de la logique de la position CRV.

Facteurs directs : nouvelles sur l'entrée des institutions

Après la diffusion du message ci-dessus, le CRV a grimpé de 0,5 USDT à plus de 0,8 USDT. Des institutions comme BlackRock parient sur l'écosystème Ethereum et entrent dans DeFi via le fonds BUIDL. Curve est l'infrastructure pour les paires de stablecoins DeFi et l'échange de crypto-monnaies liées, le marché pariant sur le potentiel d'adoption de Curve par les institutions.

L'auteur a prédit dans son article d'août de cette année « Opinion : Pour sortir du marché baissier des altcoins, DeFi doit renaître » que la finance traditionnelle passerait par l'infrastructure DeFi existante sur la blockchain, en prenant Curve, Pendle, Aave comme exemples. Par la suite : Aave a établi une coopération avec la famille Trump, Curve a introduit BUIDL et d'autres institutions RWA. Pendle pourrait être le prochain actif intéressant à parier.

En regardant en arrière, les mauvaises nouvelles et la pression de vente ont disparu.

Pourquoi oser acheter au fond lorsque CRV continue de chuter ? Le jugement de juin de cette année était : les mauvaises nouvelles et la pression de vente de Curve Finance atteignent leur paroxysme.

Remarque : actuellement, Frax Finance est devenu le deuxième plus grand détenteur de CVX, le plus grand étant CLever. La logique de détention de FXS est décrite plus bas.

Depuis longtemps, le plus grand risque pour Curve Finance est sans aucun doute la position de prêt massive de Michael Egorov, le fondateur, qui a emprunté des stablecoins en mettant en garantie des jetons CRV, et ces positions ont été complètement liquidées en juin.

Certaines personnes appellent la liquidation un « encaissement astucieux », car il se peut qu'il n'y ait pas suffisamment de liquidités pour soutenir la vente d'un si grand montant de jetons, donc elles sortent progressivement par des positions de prêt. Mais une autre perspective est que le fondateur du projet a été contraint de vendre la plupart de ses jetons au fond du marché.

Le fondateur de Curve, Michael Egorov, a encore des CRV verrouillés. En prenant du recul, la façon de maximiser les intérêts est de s'efforcer de BUIDL, pour que les jetons CRV aient une valeur plus élevée lors du déverrouillage, la valeur à long terme de l'équipe et des jetons de protocole étant étroitement liée.

Michael Egorov a vendu près de 1,6 CRV à un prix de 0,4 USDT en OTC lors de la crise de liquidation d'août dernier. Acheté fin juin, le coût était inférieur à celui de la plupart des institutions / gros investisseurs, tandis que de nombreuses institutions ont déjà pris des pertes.

Le volume des transactions de CRV sur CEX a longtemps été bien supérieur à celui des jetons de même capitalisation, mais le prix est resté stable, ce qui suggère un échange de jetons suffisant.

Curve est en ligne depuis 4 ans, le taux d'inflation est tombé à 6,3 %, avec un taux de verrouillage de 42,4 %, l'inflation de CRV entrant effectivement en circulation n'est que d'environ 3 %.

Perspectives d'avenir, innovations et points de croissance

Quelles innovations et points de croissance Curve Finance peut-il avoir à l'avenir ?

Produits potentiels d'échange de devises en chaîne, mécanisme de liquidation douce de prêt LlamaLend, crvUSD. Depuis son lancement, crvUSD a généré près de 150 millions de dollars de revenus pour le protocole Curve.

Le lancement de scrvUSD aide à promouvoir l'adoption de crvUSD. Quels sont les avantages des mécanismes de liquidation douce en matière de prêt ? Lecture recommandée :

Comment avoir de l'argent à dépenser sans fin ? Sans travailler, en se relaxant.

Curve Finance s'étend également à des écosystèmes en dehors de l'EVM.

Projets écologiques, les nouvelles positives se propagent progressivement.

Convex (CVX)

Convex détient le plus de CRV, ayant droit aux revenus de Curve. Chaque fois que la valeur de CRV augmente, la valeur intrinsèque de chaque CVX augmente également. Une version à effet de levier de CRV, qui a connu une augmentation plus importante que CRV dans cette montée.

CLever (CLEV)

Détient le plus de CVX, avec un potentiel d'encaissement supplémentaire. La capitalisation boursière est relativement basse.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance est le deuxième plus grand détenteur de CVX. En même temps, il possède la chaîne L2 Fraxtal, un produit de stablecoin FRAX, des produits de staking à double jeton (sfrxETH, frxETH), des produits de prêt… il a tout. Frax a l'opportunité de créer un écosystème DeFi auto-suffisant. La forme ultime est une banque centrale décentralisée sur chaîne (bien sûr, il reste encore beaucoup à faire).