Les responsables ont suggéré lors de la réunion de politique monétaire de lundi que la Réserve fédérale pourrait bientôt baisser les taux d'intérêt, ce qui pourrait propulser le prix du Bitcoin au-dessus de 100 000 dollars.
Le prix du Bitcoin fait face à une forte résistance au niveau de 100 000 dollars, les investisseurs en cryptomonnaies attendant avec impatience une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en décembre pour stimuler la hausse. Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion du FOMC prévue le 18 décembre a grimpé à 72,5 %. Les analystes du marché prévoient une baisse de 25 points de base lors de la réunion à venir.
Une baisse des taux par la Réserve fédérale renforcera-t-elle l'optimisme du marché des cryptomonnaies ?
Les investisseurs du marché des cryptomonnaies attendent avec impatience une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale, portant le taux à un objectif de 4,25 % à 4,5 %. La banque centrale américaine maintient actuellement les taux dans une fourchette cible de 4,5 % à 4,75 %, ayant déjà baissé les taux deux fois cette année, pour un total de 0,75 %, ramenant les taux de leur niveau le plus élevé en 20 ans.
Une baisse des taux par la Réserve fédérale est généralement favorable au Bitcoin et au marché des cryptomonnaies dans son ensemble, car elle injectera une nouvelle liquidité sur le marché. Le prix du BTC a été refusé à plusieurs reprises au niveau de 100 000 dollars et se situe actuellement autour de 96 000 dollars. Chris Newhouse, directeur de recherche chez Cumberland Labs, a déclaré :
« Bien que nous observions une forte pression d'achat institutionnelle, en particulier de la part d'entités comme MicroStrategy qui continuent d'accumuler, l'écosystème cryptographique plus large connaît une diversification des flux de capitaux en provenance d'acteurs institutionnels et non institutionnels. »
Un développement positif est que les flux de fonds dans les ETF Bitcoin au comptant ont de nouveau augmenté. Lundi, le total des flux a atteint 353 millions de dollars, dont 338,3 millions de dollars proviennent uniquement de l'IBIT de BlackRock. Au cours des derniers mois, plusieurs fonds traditionnels de BlackRock ont également investi dans l'IBIT.
Le lundi 2 décembre, le gouverneur de la Réserve fédérale, Waller, a suggéré qu'une baisse des taux pourrait avoir lieu ce mois-ci, déclarant lors de la réunion de politique monétaire d'hier : « Pour le moment, je penche en faveur d'une baisse des taux », ce qui a encore accru la probabilité d'un assouplissement monétaire.
Lors de la réunion d'hier, le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a déclaré lors d'un discours à la chambre de commerce du Queens qu'il s'attendait à ce que les taux d'intérêt baissent « avec le temps ». Cependant, il n'a pas précisé s'il soutiendrait une baisse des taux lors de la prochaine réunion. Selon l'outil FedWatch du Chicago Mercantile Exchange, la probabilité d'une baisse des taux a augmenté de 8 points de pourcentage après ce commentaire.
Changement des flux de capitaux de Bitcoin vers les altcoins
Alors que le prix du Bitcoin entre dans une phase de consolidation forte, l'attention se tourne vers les altcoins tels qu'Ethereum, XRP et Cardano, qui ont sous-performé par rapport au BTC depuis la victoire du président Trump. Le prix de XRP a prolongé sa hausse à 2,73 dollars, les indicateurs on-chain montrant que les investisseurs restent fortement optimistes.
La demande pour des protections à la baisse sur Bitcoin expirant en décembre sur le marché des options cryptographiques est en forte augmentation. Pendant ce temps, les contrats à terme Bitcoin affichent un levier modéré, restant moroses après avoir atteint un pic de 99 000 dollars d'actifs numériques. Vetle Lunde, directeur de recherche chez K33, a écrit :
« Les données on-chain montrent que le groupe intermédiaire (traders avec des achats dans la fourchette de 55k à 70k) réalise activement des bénéfices, tandis que lorsque le prix du BTC dépasse les 90k, les prises de bénéfices sont particulièrement fortes. »
De plus, alors que Donald Trump prend ses fonctions de président des États-Unis le mois prochain, les investisseurs demeurent optimistes quant à la législation sur les cryptomonnaies à venir. Trump a déjà commencé à nommer des législateurs favorables aux cryptomonnaies dans son équipe, et il est rapporté qu'il s'efforce d'obtenir le poste de « tsar des cryptomonnaies » à la Maison Blanche.