Ces dernières années, avec la transition d'Ethereum vers le mécanisme PoS (preuve de participation), le secteur du staking est progressivement devenu une voie populaire dans le domaine de la blockchain. Les utilisateurs participent à la consensus du réseau et obtiennent des récompenses en stakant de l'ETH, cependant, le problème de liquidité du staking traditionnel persiste : l'ETH staké est verrouillé et ne peut pas être utilisé pour d'autres activités DeFi, entraînant une perte d'efficacité du capital.
Pour résoudre ce problème, des protocoles de staking liquide tels que Lido, Rocket Pool, etc. ont vu le jour, offrant des produits dérivés de liquidité qui permettent aux utilisateurs de bénéficier de rendements de staking tout en participant à l'écosystème DeFi. Cependant, avec l'intensification de la concurrence sur le marché, les produits dérivés de liquidité simples ne peuvent plus répondre pleinement aux exigences des utilisateurs en matière de décentralisation, de flexibilité et d'optimisation des rendements, ce qui a conduit à l'émergence du secteur de la redéposition.
Swell Network se distingue par son mécanisme innovant de staking liquide décentralisé. En tant que protocole de staking liquide émergent, Swell Network offre des produits uniques swETH et swNFT, renforçant l'autonomie et la transparence des utilisateurs.
Un, Qu'est-ce que Swell Network ?
Swell Network est un protocole de staking liquide Ethereum décentralisé et non-custodial, visant à fournir aux utilisateurs des services de staking et de redéposition pratiques, tout en garantissant la sécurité et la décentralisation du réseau Ethereum. Contrairement aux méthodes de staking traditionnelles, Swell permet aux utilisateurs de staker de l'ETH sans verrouiller de fonds, et d'obtenir des jetons de liquidité swETH et rswETH, leur permettant de participer davantage à d'autres protocoles DeFi pour réaliser des rendements d'investissement plus élevés. La plateforme utilise des mécanismes innovants, permettant aux utilisateurs de non seulement profiter des rendements de staking, mais aussi de redéposer sur des plateformes comme EigenLayer pour obtenir des retours supplémentaires, augmentant ainsi considérablement l'utilisation du capital.
En tant que premier protocole permettant aux utilisateurs de choisir librement leur opérateur de nœud, Swell abaisse le seuil d'entrée élevé du marché du staking, réduisant ainsi les barrières techniques et favorisant la décentralisation des services de staking. La plateforme intègre également la fonctionnalité de preuve de réserve (PoR) de Chainlink, soutenant des audits automatisés sur la chaîne, offrant ainsi une sécurité et une transparence élevées aux utilisateurs. La mission de Swell est de fournir la meilleure expérience de staking liquide et de redéposition au monde, simplifiant le chemin d'entrée des utilisateurs dans l'écosystème DeFi tout en favorisant le développement durable de l'écosystème Ethereum, apportant un soutien de valeur multiple aux stakers, aux opérateurs de nœuds et à l'ensemble du réseau Ethereum.
Deux, Logique de fonctionnement de Swell Network
En tant que protocole de staking liquide décentralisé et non-custodial innovant, l'objectif principal de Swell Network est d'offrir aux utilisateurs une expérience de staking et de redéposition flexible, transparente et à haut rendement. Contrairement aux protocoles de staking traditionnels, Swell V2 offre une multitude de fonctionnalités aux stakers et aux opérateurs de nœuds grâce à un mécanisme unique et à un modèle d'exploitation de nœud à haute liberté.
Le fonctionnement de Swell diffère complètement de celui d'autres protocoles de staking liquide Ethereum. Dans son état final, Swell V2 impliquera :
Mécanisme des opérateurs de nœuds
Les opérateurs de nœuds de Swell se divisent en deux catégories :
Opérateurs de nœuds sur liste blanche (nœuds de validation) : rejoignent après une vérification rigoureuse, devant fournir un collatéral de 1 ETH. Les premiers nœuds sur liste blanche incluent des opérateurs renommés comme InfStones, RockX, HashQuark, etc.
Opérateurs de nœuds indépendants : peuvent rejoindre sans autorisation, mais doivent fournir un collatéral de 16 ETH pour chaque validateur.
Les opérateurs de nœuds peuvent définir leur propre commission (0-10 %), et 5 % des récompenses de staking seront utilisées comme frais de protocole, entrant dans le trésor de Swell DAO. À l'avenir, les nœuds indépendants disposeront d'une plus grande liberté de participation, favorisant ainsi la décentralisation de la plateforme.
Dépôts atomiques et staking flexible
Swell prend en charge des dépôts atomiques d'un minimum de 1 ETH, permettant aux utilisateurs de choisir leur opérateur de nœud et de staker directement l'ETH sur la Beacon Chain.
Après le dépôt, les utilisateurs recevront deux types d'actifs :
swETH : un jeton dérivé de staking liquide ERC-20 représentant le capital staké de l'utilisateur.
swNFT : un jeton unique contenant les détails du staking, enregistrant l'opérateur de nœud, l'adresse du validateur et le timestamp de staking.
Fonctionnalités uniques de swETH et swNFT
Fonctionnalité de swETH : swETH, en tant que jeton de liquidité non-volatile, peut être utilisé dans les protocoles DeFi pour obtenir des rendements supplémentaires, mais ne cumule pas automatiquement les récompenses de staking.
Fonctionnalité de swNFT : swNFT est le conteneur de swETH, stockant les récompenses de staking, les informations de droits, etc. Même si les utilisateurs ne détiennent pas de swETH, le swNFT pourra continuer à accumuler des rendements.
Récompenses de staking et mécanisme de rachat
Lorsque les utilisateurs souhaitent retirer des rendements de staking ou le capital, ils doivent brûler le swNFT pour racheter de l'ETH. Une fois fusionné, la fonction de retrait devrait être ouverte dans les 6 à 12 mois, la liquidité de swETH dépendant principalement des transactions sur le marché secondaire.
Concurrence et transparence
Swell offre un mécanisme de concurrence sur le marché ouvert, où les opérateurs de nœuds rivalisent en termes de transparence, de taux de retour et de frais pour attirer davantage de stakers. Des pools lisses similaires à Rocket Pool seront également introduits à l'avenir pour optimiser la distribution des rendements et les récompenses MEV.
Sécurité du protocole et lancement en plusieurs phases
Le programme de lancement sécurisé de Swell se déroule en cinq phases et est actuellement à la première phase, avec 242 ETH de dépôts et 8 nœuds sur liste blanche. L'avancement de chaque phase dépend de l'atteinte du seuil d'ETH. Le protocole utilise la technologie PoR de Chainlink pour des audits sur la chaîne, garantissant la sécurité et la transparence de la plateforme.
Trois, Équipe de Swell Network et informations de financement
L'équipe de Swell Network comprend des membres clés comme le fondateur Daniel Dizon, le directeur technique (CTO) Aaron Alderman, le directeur produit (CPO) Kevin Chee et le responsable de la recherche Abishek Kannan. Daniel Dizon est responsable de la stratégie et de la direction globale du projet, Aaron Alderman s'occupe du développement technique et de l'architecture de la plateforme, Kevin Chee est en charge du développement produit et de l'expérience utilisateur, tandis qu'Abishek Kannan dirige les travaux de recherche et d'innovation.
Actuellement, Swell Network est soutenu par des fonds d'investissement tels que Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital et Bixin Ventures. De plus, des traders individuels ont également investi dans des projets standards tels que Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang, etc.
Quatre, Économie des jetons Swell Network
Le jeton natif de Swell Network, $SWELL, a une offre totale de 10 milliards, conçu pour faciliter la gouvernance du protocole, le développement de l'écosystème et les incitations pour les utilisateurs, avec plusieurs utilisations :
Participation à la gouvernance : Les détenteurs de jetons SWELL peuvent voter sur des décisions importantes influençant le développement et la direction du protocole. Swell Network et son jeton de gouvernance SWELL représentent une évolution passionnante du staking Ethereum et de la participation à la DeFi. En se concentrant sur l'accessibilité, la liquidité et l'engagement communautaire, Swell Network contribue non seulement à renforcer l'interaction des utilisateurs avec Ethereum, mais aussi à l'adoption plus large de la technologie blockchain dans le domaine financier.
Récompenses de redéposition : Les utilisateurs peuvent redéposer leurs jetons SWELL pour obtenir des jetons rSWELL, qui aident à protéger l'infrastructure de deuxième couche de Swell tout en gagnant des récompenses supplémentaires.
Opportunités de trading : Les jetons SWELL peuvent être échangés sur diverses plateformes comme KuCoin et Bitget, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre en fonction des conditions du marché.
Sa répartition est la suivante
Écosystème et communauté : 37 % (3 700 000 000 SWELL)
Équipe et conseillers : 23,5 % (2 350 000 000 SWELL)
Investisseurs : 23,5 % (2 350 000 000 SWELL)
Réserves de fonds : 16 % (1 600 000 000 SWELL)
Cinq, Analyse de la valeur future de SWELL
Swell Network, en tant que protocole de staking liquide ETH non-custodial, présente un potentiel de marché énorme et un espace de développement. Selon les données du site officiel, le nombre total d'ETH stakés dans Swell Network atteint 281 553, le taux de rendement annuel de base (APR) de swETH étant de 2,33 %, tandis qu'avec le mécanisme d'incitation SWELL, le rendement annuel total atteint 28,85 %. Le nombre total de stakers a dépassé 128 538, montrant la reconnaissance du marché pour son innovation et ses rendements élevés.
Alors que Swell Network continue d'innover dans le domaine de la DeFi, ses perspectives de développement sont vastes. La solution de seconde couche qui sera bientôt lancée vise à améliorer l'expérience utilisateur en offrant des vitesses de transaction plus rapides et des frais réduits. De plus, la collaboration avec des entreprises de gestion des risques DeFi de premier plan améliorera les mesures de sécurité au sein du protocole.
