Titre original : Analyse de Coin Center sur le paysage politique des crypto-monnaies après les élections
Auteur : Peter Van Valkenburgh
Compilation : Mensh, ChainCatcher
Les crypto-monnaies ont attiré beaucoup d'attention lors des élections récentes, beaucoup se demandant à quel point le nouveau gouvernement et le Congrès seront amicaux. En résumé, nous nous attendons à ce que certains domaines s'améliorent, tandis que d'autres continueront à faire face à des défis. Nous prévoyons qu'il sera plus facile d'obtenir de bonnes politiques en matière de réglementation des valeurs mobilières et des banques, tout en espérant des règles plus claires pour réguler les marchés secondaires centralisés et les émetteurs de stablecoins centralisés.
Dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d'argent, des rapports fiscaux et des sanctions, les perspectives sont moins certaines. Coin Center continuera à se concentrer sur la protection des droits des développeurs de logiciels de confidentialité et des personnes ordinaires souhaitant utiliser ces outils. Voici nos réflexions sur ces questions, ainsi qu'une analyse préliminaire de nos opportunités et défis futurs.
Comment penser aux questions de crypto pendant un changement d'administration
Les problèmes de politiques concernant les crypto-monnaies peuvent être grossièrement divisés en deux catégories : problèmes de surveillance (rapports fiscaux, loi BSA sur le secret bancaire, loi AML sur le blanchiment d'argent, sanctions) et problèmes de protection des investisseurs (SEC, CFTC, banques). Obtenir de bonnes politiques dans une catégorie ne garantit pas qu'il y aura également des résultats positifs dans l'autre catégorie. Les raisons derrière chaque domaine politique sont différentes (protection des investisseurs contre l'identification et l'arrêt des flux de fonds illégaux), et les motivations politiques et les opportunités de formation d'alliances des législateurs varient également en fonction de l'accent mis sur un domaine particulier.
De même, l'écosystème des crypto-monnaies peut être divisé en deux catégories : les entreprises centralisées (fournisseurs de portefeuilles custodiaux, échanges centralisés, émetteurs de confiance) et les développeurs et utilisateurs d'infrastructures décentralisées (développeurs de protocoles, portefeuilles non custodiaux et développeurs d'applications, ainsi que les utilisateurs non intermédiaires de ces protocoles et applications).
Coin Center espère réaliser de bonnes politiques dans tous les domaines, mais notre mission principale est de défendre les droits des développeurs et des utilisateurs d'outils décentralisés et de pair à pair. Un excès de régulation dans le domaine de la protection des investisseurs ou du contrôle pourrait menacer les développeurs et les utilisateurs. Cependant, les menaces récentes provenant du domaine du contrôle sont encore plus profondes.
Voici un graphique sur les actions politiques passées et potentielles futures pour vous aider à comprendre ce cadre :
Vous aurez peut-être remarqué que la case en bas à droite semble trop encombrée. Cette partie peut être notre biais. La mission de Coin Center se concentre sur le droit des développeurs d'infrastructures décentralisées à publier du code (problème du premier amendement) et à empêcher les obligations de surveillance inappropriées (problème du quatrième amendement), et le quatrième quadrant est précisément le champ de bataille de l'intersection de ces deux thèmes. Bien que nous puissions avoir des biais, il semble que ce domaine de problème ait été effectivement plus agressif que d'autres au cours des quatre dernières années. Il y a de nombreuses explications à cela, y compris les arguments sur le halo politique et les cycles médiatiques, les politiciens reliant incorrectement ou de manière spéculative les tragédies de la politique mondiale et étrangère aux crypto-monnaies (comme le financement du Hamas, les tentatives des oligarques russes d'éviter les sanctions), ainsi que l'établissement d'alliances politiques, où la gauche et la droite, bien qu'elles atteignent rarement un consensus, trouvent parfois un terrain d'entente sur les questions de sécurité nationale et de perception du contrôle.
Quelle est la plus grande menace ?
Au cours des dernières années, la liberté des utilisateurs et des développeurs de crypto-monnaies a été sérieusement menacée. Dans ses règles de redéfinition des transactions et dans ses actions d'application à l'encontre des fournisseurs de portefeuilles comme Metamask et Coinbase Wallet, nous avons constaté que la SEC régule de manière trop agressive les développeurs et utilisateurs individuels dans ses règles de redéfinition des transactions. Les problèmes de surveillance commencent également à émerger :
6050I (note du traducteur : la loi 6050I exige que toutes les transactions d'actifs numériques d'une valeur supérieure à 10 000 $ soient rapportées aux autorités fiscales, à compter du 1er janvier 2024)
Sanctions contre Tornado Cash (note du traducteur : le 8 août 2022, le département du Trésor américain a ajouté Tornado Cash à sa liste de sanctions, accusant cette application ouverte d'avoir assisté à des activités de blanchiment d'argent s'élevant à des milliards de dollars)
Règles de divulgation des courtiers (note du traducteur : en août 2023, le ministère des Finances a publié une réglementation proposée visant à définir, aux fins du droit fiscal, si une personne liée aux crypto-monnaies est considérée comme un "courtier", elle doit collecter des informations personnelles sur les utilisateurs de ses outils crypto et les rapporter à l'IRS pour des fins fiscales)
Ainsi que les poursuites pour transferts de fonds sans licence à l'encontre des développeurs non custodiaux (note du traducteur : le 24 avril 2024, l'acte d'accusation de Samourai Wallet a été déclassifié. Le même jour, dans l'affaire Tornado Cash, le ministère de la Justice a contesté la motion de rejet et d'exclusion de preuves de Roman Storm. Les procureurs ont élargi la définition des transferts de fonds, ce qui pourrait affecter le statut légal des fournisseurs de portefeuilles de crypto-monnaies.). Parallèlement, au Congrès, nous nous opposons aux législations qui imposent des obligations de surveillance déraisonnables aux développeurs non custodiaux dans des projets de loi tels que le CANSEE (Crypto Asset National Security Enhancement Act) et le DAMLA (Digital Asset Market Structure and Regulatory Accountability Act).
C'est une lutte de longue haleine
Trois menaces principales me viennent à l'esprit : (1) 6050I, (2) sanctions contre Tornado Cash, (3) poursuites pour transfert de fonds sans licence. Tout d'abord, nous avons déjà des poursuites en cours dans le contexte de 6050I ; nous soutenons que les rapports sans mandat forcés à l'IRS, y compris les informations personnelles des individus recevant plus de 10 000 $ en crypto-monnaies, sont inconstitutionnels. Deuxièmement, en ce qui concerne les sanctions contre Tornado Cash, nous soutenons que la loi sur les sanctions ne donne pas au ministère des Finances le pouvoir d'interdire aux Américains d'utiliser des outils comme les contrats intelligents, car ces outils ne sont ni étrangers ni leur propriété. Troisièmement, nous avons vu avec effroi que le district sud de New York a intenté une poursuite pour transfert de fonds sans licence contre les développeurs d'outils logiciels non custodiaux (Tornado Cash et Samurai Wallet), et nous continuerons à faire de notre mieux pour aider les défendeurs dans ces affaires. Bien qu'il puisse y avoir des changements au ministère de la Justice sous l'administration Trump, il maintient son indépendance politique et est donc peu susceptible d'abandonner ces poursuites en raison d'un changement d'administration.
Pouvons-nous encore être optimistes ?
En termes simples, le nouveau gouvernement sera favorable aux entreprises centralisées américaines, en particulier en ce qui concerne la protection des investisseurs. Car les services d'intermédiation et la formation de capital efficace sont cruciaux pour accroître l'attrait des crypto-monnaies auprès d'un public dont la technologie est moins mature. Cependant, qu'en est-il des domaines clés sur lesquels Coin Center se concentre, à savoir les développeurs et utilisateurs d'outils et services véritablement décentralisés ?
Au niveau institutionnel, il y a des raisons de croire que, en raison du soutien global du président Trump aux crypto-monnaies et de ses éventuelles nominations à la SEC et au ministère des Finances, le processus de réglementation controversé en cours pourrait être gelé voire abandonné. Ce serait un résultat positif, car la redéfinition des transactions par la SEC et les règles de courtier de l'IRS pour les développeurs non custodiaux sont comme une épée de Damoclès au-dessus de nos têtes.
Il est incertain de savoir si le nouveau gouvernement aura intérêt à réduire les sanctions excessives et les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent, qui sont au cœur du quatrième quadrant. Cependant, nous espérons toujours que, même avec une SEC plus amicale, des politiques de contrôle strictes continueront à éloigner les innovateurs des États-Unis, à étouffer le développement et à priver les Américains ordinaires des avantages de ces technologies (mais sans réellement empêcher les criminels et les terroristes d'utiliser ces technologies).
Nous sommes également optimistes sur le fait que le Congrès pourrait jouer un rôle plus important dans l'opposition aux problèmes de surveillance. Les membres ont envoyé des lettres critiquant l'application de 6050I, les sanctions contre Tornado Cash et les poursuites pour transfert de fonds sans licence. Des projets de loi comme (le projet de loi de détermination de la réglementation de la blockchain) fourniront des solutions législatives aux poursuites pour transfert de fonds sans licence, et nous sommes prêts à trouver un chemin bipartisan pour faire avancer leur adoption.
Nous espérons collaborer avec le nouveau gouvernement sur ce sujet, et s'ils peuvent être convaincus par nos arguments, ils écouteront équitablement. À travers l'histoire, les droits constitutionnels des États-Unis, en particulier notre respect pour la liberté d'expression et notre vigilance contre les perquisitions et saisies sans mandat, devraient garantir que cet endroit est le meilleur pour construire et utiliser des crypto-monnaies et des réseaux blockchain ouverts. "Soutenir la crypto" ne signifie pas seulement choisir des responsables institutionnels plus amicaux ou mettre en œuvre des réglementations favorables aux entreprises, mais représente également un esprit américain profond : se lever pour la vie privée et la parole dans les moments les plus difficiles, surtout lorsque les intérêts de sécurité nationale sont élevés, et que les ombres du crime et du terrorisme obscurcissent temporairement nos libertés, notre vie privée et notre ouverture.