Rapport de Kaiko : Les traders passent des monnaies fiduciaires aux stablecoins, le volume des transactions des stablecoins en euros a décuplé au cours du dernier mois

Le rapport de Jinse Finance indique que Kaiko a souligné dans son analyse de marché que la volatilité réelle du BTC sur 60 jours a régulièrement diminué au cours de la dernière décennie, atteignant un point bas de plusieurs années avant les élections américaines. Les altcoins ont également connu une tendance similaire, ETH et SOL ayant fortement chuté depuis le pic annuel de novembre. Cependant, depuis les élections et la victoire du président Trump, cette situation a commencé à changer. En particulier, la volatilité de XRP a augmenté de manière significative, avec une hausse de la volatilité réelle de plus de 100 % pour la première fois depuis juillet 2023. La récente hausse des cryptomonnaies a entraîné une augmentation de la demande de liquidité pour les stablecoins, tant sur la chaîne qu'en dehors. Depuis la fin octobre, le coût d'emprunt d'USDT et d'USDC sur Binance a plus que doublé. Bien que ces taux d'intérêt fluctuent généralement en fonction des conditions du marché et des dynamiques d'offre et de demande, cette augmentation indique une demande croissante pour des positions à effet de levier sur les marchés au comptant et à terme. Parallèlement, la capitalisation boursière des stablecoins a également atteint un nouveau sommet historique. De plus, les taux d'intérêt de prêt des stablecoins sur Aave V3 ont également augmenté en novembre. Au cours des derniers mois, le volume des transactions cumulées d'USDT-USD (CVD) a montré une forte augmentation des achats nets depuis novembre, indiquant que les traders passent des monnaies fiduciaires aux stablecoins. La domination de l'USDT par rapport aux autres stablecoins soutenus par le dollar a grimpé de 69 % début novembre à un sommet de 86 % le 26 novembre, avant de retomber à 80 % la semaine dernière. Au cours du dernier mois, le volume des transactions des stablecoins soutenus par l'euro a décuplé, passant de 5 millions de dollars par jour en octobre à plus de 70 millions de dollars, un pic annuel début novembre, avant de légèrement reculer la semaine dernière. Depuis 2022, le volume des transactions est resté pendant la plus longue période au-dessus de 20 millions de dollars par jour, indiquant une forte demande. Cette croissance est principalement alimentée par les stablecoins Eurite (EURI) et EURC de Circle, qui représentent plus de 90 % du volume total des transactions en novembre. Bien que l'EURC reste le leader du marché avec environ 50 % de part de marché, le stablecoin EURI, conforme à la MiCA, a attiré l'attention après son lancement sur Binance fin août.