Les gestionnaires d'actifs se tournent vers de nouveaux ETF Bitcoin basés sur des dérivés pour aider les investisseurs prudents à naviguer dans les célèbres fluctuations de prix des cryptomonnaies.
Les gestionnaires d'actifs américains ont déposé des plans auprès des régulateurs pour lancer des fonds négociés en bourse Bitcoin (BTC) qui utilisent des dérivés pour éliminer ou au moins minimiser les pertes potentielles dans un effort d'attirer des investisseurs prudents cherchant à s'exposer au marché des cryptomonnaies avec un risque réduit.
Selon un rapport du Financial Times publié lundi 2 décembre, les propositions incluent une gamme de stratégies « tamponnées » et « plancher géré », qui réduisent les risques en protégeant les investisseurs des grandes pertes mais limitent le montant des bénéfices qu'ils peuvent réaliser.
Calamos Investments, First Trust Portfolios, Innovator ETFs et Grayscale Investments figurent parmi les entreprises cherchant à obtenir le feu vert de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis, selon le rapport. Chaque entreprise prévoit d'offrir des produits utilisant des stratégies tamponnées ou de plancher géré pour se protéger contre des pertes allant jusqu'à 30 %, tandis que certaines proposent également des ETF d'options couvertes ou des variations à effet de levier.
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Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez TMX VettaFi, déclare que cette démarche est probablement liée au désir de nombreux investisseurs de rejoindre le marché « compte tenu de la montée fulgurante du Bitcoin cette année », ajoutant que les ETF de protection contre la baisse « permettront à plus de personnes d'ajouter une exposition au Bitcoin à leurs portefeuilles de manière consciente des risques ».
Les nouveaux produits pourraient être lancés dès février s'ils sont approuvés par la SEC, bien que les limites de position sur les contrats d'options puissent poser des défis pour les fonds, en particulier si la demande dépasse la capacité actuelle, ajoute le rapport.
Les dépôts suivent un changement significatif sur le marché des ETF alors que les ETF Ethereum (ETH) spot ont récemment enregistré un afflux de 332,92 millions de dollars en une seule journée, dépassant pour la première fois les ETF Bitcoin. Ethereum a également gagné plus de 3% pendant cette période, tandis que le prix du Bitcoin a peu changé.
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