Avec le BTC atteignant de nouveaux sommets et entraînant un marché haussier, l'IA et MeMe, en tant que domaines capables d'attirer de nouveaux fonds et de l'attention, ont créé un effet de rupture très puissant. Mais pour la plupart des utilisateurs, les opportunités de marché sont extrêmement brèves, et l'évaluation des rendements globaux est difficile. Et les RWA, en tant que domaine capable d'ouvrir un nouveau cycle de croissance du marché des cryptomonnaies, peuvent-ils être le prochain point chaud du marché haussier ?
Les RWA (Actifs du Monde Réel) deviennent l'un des récits et domaines les plus captivants du marché crypto actuel. Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock aux leaders de l'industrie crypto comme Tether, des forces concurrentes affluent dans ce domaine émergent plein de potentiel, cherchant à prendre l'initiative dans cette mer bleue.
Selon les données de RWA.xyz, la capitalisation boursière totale des RWA actuellement détenus sur la chaîne a déjà dépassé 13 milliards de dollars et s'étend à un rythme incroyable. Avec de plus en plus de participants rejoignant, ce marché pourrait connaître une croissance exponentielle dans les prochaines années, atteignant une échelle de mille milliards de dollars. Comparé à la frénésie autour de l'IA et des mèmes, les RWA, en tant que domaine qui n'a pas encore explosé, recèlent un potentiel et des opportunités énormes, représentant une nouvelle région à surveiller et à exploiter. Voici un aperçu des projets populaires de divers types dans le domaine RWA.
Les RWA comprennent des actifs tangibles (comme l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, etc.) et des actifs intangibles (comme les obligations d'État américaines, les titres à revenu fixe, les crédits carbone, etc.). Cet article divise les projets RWA en trois grandes catégories pour sélectionner les projets populaires à présenter : d'une part, la catégorie infrastructure ; d'autre part, les projets liés à des actifs physiques tels que l'immobilier et les œuvres d'art ; enfin, les projets de crédit public / revenus fixes basés sur les obligations américaines, les actions, etc.
Infrastructure
Plume—— Réseau RWA modulaire de deuxième couche
Plume est un réseau modulaire EVM Layer 2 conçu spécifiquement pour le domaine RWA, axé sur RWAFi. Plume s'engage à réduire les barrières à l'intégration des actifs du monde réel sur la chaîne, permettant aux émetteurs de tokeniser des actifs du monde réel tels que l'immobilier, les marchandises et les flux de revenus, transformant ainsi ces actifs en actifs numériques négociables, utilisés pour le financement ou comme garantie, répondant à des besoins divers des investisseurs particuliers et institutionnels. En mai, Plume a annoncé avoir levé 10 millions de dollars lors de son tour de table de seed funding. Actuellement, son écosystème compte plus de 180 projets, avec un montant total d'actifs déployés dépassant 1 milliard de dollars.
Plume a terminé le programme d'incitation à l'airdrop sur le testnet et sera bientôt lancé sur le mainnet, suivi rapidement par le TGE. Plume mainnet devrait soutenir la tokenisation de niveau institutionnel, les applications RWAfi et l'intégration inter-chaînes, et pourrait être un projet à surveiller dans le domaine RWA.
Hadron—— Plateforme de tokenisation des actifs
Hadron est une plateforme de tokenisation des actifs récemment lancée par Tether, visant à simplifier le processus de conversion de divers actifs en jetons numériques. Que ce soit pour des institutions, des fonds ou des entreprises gouvernementales et privées, il est facile de tokeniser des actions, des obligations, des matières premières, des fonds et des points de récompense. De plus, la plateforme propose une série d'outils puissants, y compris la tokenisation, l'émission et la destruction d'actifs, la conformité KYC, la gestion des marchés de capitaux et le soutien réglementaire.
Cette initiative innovante de Tether devrait considérablement accélérer le processus d'entrée des institutions traditionnelles dans le domaine des RWA et des cryptomonnaies, apportant de nouvelles opportunités et dynamiques à la fusion de ces deux domaines.
Lié aux actifs physiques
ATT—— Écosystème publicitaire numérique centré sur les actifs de panneaux publicitaires
ATT (Advertising Time Trace) possède des actifs publicitaires LED d'une valeur de plus de dix millions de dollars dans des endroits tels que Lan Kwai Fong à Hong Kong, Starlight Building, Sugar Street, Fortune Center, K11 Shopping Center et Copper Street AI Mall. Grâce à son mécanisme DA-AIOT-P (Actif décentralisé - Internet des objets d'intelligence artificielle - Paiement), ATT a créé un nouvel écosystème de publicité numérique intégrant des actifs publicitaires physiques, des ressources marchandes / utilisateurs de publicité et des technologies numériques. ATT transforme des actifs publicitaires en actifs RWA négociables et stimule une participation profonde des utilisateurs dans l'écosystème grâce à des incitations basées sur les revenus des grands écrans publicitaires, des droits de consommation hors ligne et des mécanismes d'incitation diversifiés. Selon les informations, les ventes RWA d'ATT ont déjà dépassé 38K, générant plus de dix millions de dollars de ventes à Hong Kong, au Japon, en Corée du Sud, en Indonésie, à Dubaï, en Thaïlande, etc.
De plus, le mécanisme de destruction à plusieurs niveaux d'ATT garantit la durabilité à long terme du modèle économique du jeton. En tant que pont entre le Web2 et le Web3, ATT a le potentiel de devenir un nouvel point d'entrée pour les applications de grande envergure dans le Web3. Le projet n'a pas encore émis de jetons, et selon sa feuille de route sur son site officiel, il est prévu de lancer des airdrops et un plan TGE en décembre, ce qui en fait un projet clé à surveiller dans ce domaine.
Parcl—— Plateforme de trading liquide centrée sur les actifs immobiliers physiques
Parcl est un DEX perpétuel immobilier basé sur Solana, qui améliore la liquidité du marché immobilier en introduisant un modèle de trading liquide basé sur des indices. La plateforme intègre et met à jour en temps réel les données du marché immobilier provenant de plusieurs sources, générant des indices précis pour chaque région, reflétant réellement la valeur marchande de l'immobilier local. Les utilisateurs peuvent ouvrir des positions longues ou courtes sur des indices de villes spécifiques via Parcl, chaque indice couvrant la performance globale du marché d'une ville particulière, permettant aux traders de spéculer ou de couvrir les tendances de prix de la ville entière.
Avec le développement du marché RWA et l'expansion de l'écosystème Solana, Parcl devrait devenir un acteur clé dans ce domaine, ce qui mérite une attention continue.
Crédit public / revenus fixes
Centrifuge—— Axé sur le financement par garantie d'actifs du monde réel
Centrifuge est un protocole décentralisé axé sur le financement par crédit RWA, se concentrant sur la fourniture de solutions de financement basées sur des actifs du monde réel sans banque ni intermédiaires pour les emprunteurs. Les utilisateurs cibles de Centrifuge sont principalement des startups ou des institutions détenant des actifs du monde réel tels que des biens immobiliers, des comptes débiteurs, des factures, etc., qui se connectent aux prêteurs comme MakerDAO et Aave pour fournir des fonds de prêt aux emprunteurs.
Ondo Finance—— Axé sur la mise en chaîne de produits tels que les obligations d'État américaines
Ondo Finance est un protocole financier de niveau institutionnel axé sur le domaine RWA, dédié à l'introduction de produits financiers traditionnels à faible risque et à revenu stable comme les obligations d'État américaines sur la chaîne. Ses principaux produits incluent un ETF de tokenisation d'obligations d'État à court terme (OUSG), une alternative de stablecoin à revenu (USDY) et un protocole de prêt Flux Finance soutenant la tokenisation des titres en tant que garantie.
Centrifuge et Ondo Finance sont tous deux des acteurs précoces dans le domaine RWA, continuant à innover dans leurs produits et services. Avec le redressement du marché et l'essor du domaine RWA, la valeur de leur jeton montre une tendance à la hausse, ce qui mérite une attention continue.
OpenEden—— Axé sur le rendement des bons du Trésor américain sur la chaîne
OpenEden est un coffre de contrats intelligents axé sur la tokenisation des bons du Trésor américain (T-Bills), offrant aux détenteurs de stablecoins un moyen de gagner des rendements des obligations d'État sur la chaîne. Grâce à son jeton TBILL, les investisseurs peuvent directement participer au pool d'investissement des T-Bills à court terme. Le jeton TBILL est soutenu à 1:1 par des titres de trésorerie, des USDC et des réserves en dollars (USD), et son rendement annuel (APY) est d'environ 4,23 %.
OpenEden offre aux investisseurs une option de répartition d'actifs décentralisée et à faible risque. Il convient de mentionner qu'OpenEden est actuellement le seul produit de tokenisation des obligations d'État américaines à avoir obtenu la note A de Moody's.
Résumé
L'émergence des RWA a brisé les barrières entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto, offrant aux détenteurs d'actifs crypto de nouveaux canaux d'investissement, notamment dans les domaines dominés par des institutions. En même temps, cela a considérablement amélioré la liquidité et la transparence des actifs, apportant une plus grande efficacité et un espace d'innovation à l'industrie financière traditionnelle. Les RWA offrent non seulement aux utilisateurs crypto une variété d'options d'investissement, mais injectent également de l'énergie dans la numérisation du système financier traditionnel, tout en suscitant la possibilité de nouveaux projets innovants.
Cependant, avec l'arrivée du marché haussier et le développement rapide de ce domaine, les RWA devraient devenir un pont important entre les actifs réels et l'écosystème crypto dans les années à venir.
