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Points clés
Cetus est un protocole pour les systèmes de liquidité et les échanges décentralisés. Il a été développé sur les blockchains Sui et Aptos.
La mission de Cetus est de construire un réseau de liquidité flexible et fiable qui rend le trading plus facile et plus efficace pour les utilisateurs DeFi.
Le protocole Cetus adopte le modèle CLMM (concentrated liquid market maker) qui améliore l'efficacité du capital en permettant aux fournisseurs de liquidité de fixer une fourchette de prix plus serrée pour leurs positions.
Qu’est-ce que Cetus ?
Cetus est un protocole de liquidité concentré et d'échange décentralisé (DEX) construit sur les blockchains Sui et Aptos. Son objectif principal est de faciliter le trading pour tous, en créant un réseau flexible et robuste pour la liquidité du marché.
Cetus vise également à fournir aux utilisateurs de la finance décentralisée (DeFi) une expérience de trading de premier ordre et à améliorer l'efficacité de l'utilisation des liquidités dans l'écosystème Web3.
Principales caractéristiques de Cetus
Sans autorisation (sans restrictions)
Cetus permet à toute personne ou application d'utiliser librement ses principaux outils et fonctions. Par exemple, les utilisateurs peuvent utiliser Cetus pour créer de nouveaux pools de trading ou configurer des services personnalisés liés à la liquidité. Aucune autorisation spéciale n'est requise pour commencer.
Programmable
Cetus est un protocole de liquidité flexible basé sur le modèle de liquidité Concentrated Liquidity Market Marker (CLMM). Il permet aux utilisateurs de mettre en place différentes stratégies de trading, y compris des stratégies plus complexes que l'on trouve généralement sur les courtiers centralisés. Le modèle CLMM permet également aux fournisseurs de liquidité de maximiser l’efficacité de leur capital.
Composabilité
Cetus a été développé en mettant l'accent sur l'intégration, offrant une « liquidité en tant que service ». Cela signifie que les développeurs peuvent facilement utiliser les liquidités de Cetus pour leurs propres services, tels que la création de coffres-forts, de produits dérivés ou de produits agricoles à effet de levier. De plus, les outils logiciels de Cetus permettent aux nouveaux projets de configurer rapidement des interfaces de trading ou d'échange sur leurs plateformes.
Durabilité
L'écosystème Cetus adopte un modèle à deux jetons pour assurer la durabilité à long terme du protocole. Ce modèle a été conçu pour récompenser, à long terme, ceux qui contribuent et participent activement aux activités du réseau.
CETUS est le principal jeton natif et xCETUS est un jeton de mise en liquidité (LST) qui représente les jetons CETUS mis en jeu.
Teneur de marché de liquidité concentré (CLMM)
Dans un modèle de teneur de marché automatisé standard (AMM), la liquidité est répartie uniformément sur l'ensemble de la fourchette de prix. Cependant, cela laisse souvent la plupart des liquidités inutilisées, en particulier dans les pools de stablecoins où les prix restent relativement stables.
Dans le modèle de teneur de marché à liquidité concentrée (CLMM), les fournisseurs de liquidité (LP) peuvent choisir une fourchette de prix plus étroite là où l'activité de négociation est élevée, ce qui leur permet de gagner plus de frais en utilisant vos liquidités. plus efficacement.
Dans un système CLMM, chaque fourchette de prix choisie par un LP est appelée une position et les fournisseurs peuvent définir plusieurs positions au sein d'un pool de liquidité en fonction de leurs stratégies de trading.
Lorsque le prix du marché sort de la fourchette d'une position, cette liquidité devient inactive, c'est-à-dire qu'elle cesse de générer des frais jusqu'à ce que le prix revienne dans la fourchette définie. Cette structure donne aux LP la flexibilité d'ajuster leurs stratégies à mesure que les tendances du marché changent, leur permettant de maximiser leurs rendements en se concentrant sur les zones de prix les plus actives.
Pourquoi Cetus a-t-il choisi les blockchains Sui et Aptos ?
Cetus exploite un réseau blockchain avec Aptos.
Sui est conçu pour des transactions rapides et des règlements instantanés, ce qui le rend idéal pour les applications nécessitant des réponses immédiates. De plus, son architecture innovante permet de nouvelles capacités créatives dans l'espace Web3.
Aptos est une nouvelle blockchain axée sur la vitesse, l'évolutivité et la résilience. Le protocole Cetus prévoit de devenir un élément clé de l'écosystème Aptos à mesure de sa croissance, contribuant ainsi à construire un réseau plus efficace.
Que peuvent gagner les fournisseurs de liquidité sur Cetus ?
Les fournisseurs de liquidité sur Cetus peuvent recevoir des incitations de différentes manières :
Frais de transaction : les fournisseurs peuvent percevoir des frais basés sur les fourchettes de prix actives dans lesquelles leur liquidité est utilisée dans les transactions. Il s’agit généralement de la principale méthode de gain pour les LP.
Extraction de liquidités : les LP peuvent gagner des récompenses supplémentaires en fonction de leurs positions en collectant des frais de transaction dans des pools et des tranches de prix spécifiques. Le minage de liquidité génère des NFT spécifiques qui représentent les positions des fournisseurs de liquidité.
Programmes de fidélité : les participants actifs peuvent gagner des incitations supplémentaires grâce à des programmes de fidélité tels que des blocages de liquidités et des événements de classement.
Jetons Cetus
Le protocole Cetus possède deux tokens : CETUS et xCETUS.
CETUS est le jeton principal du protocole Cetus, conçu comme un jeton interopérable destiné à être utilisé comme moyen d'échange sur le réseau. Les utilisateurs peuvent obtenir des CETUS grâce à l'extraction de liquidités.
xCETUS est un jeton non transférable qui représente des jetons CETUS mis en jeu. Les utilisateurs peuvent participer au système de gouvernance du réseau Cetus en fonction de leur pouvoir de vote (défini par les participations xCETUS).
Considérations finales
Le protocole Cetus est un DEX innovant sur les blockchains Sui et Aptos qui adopte le modèle CLMM. Son objectif est de simplifier le trading en créant un réseau de liquidité puissant et flexible avec des outils capables de fournir une expérience de trading améliorée et une utilisation efficace de la liquidité aux utilisateurs du secteur DeFi.
Lectures complémentaires
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