La Banque centrale du Brésil a proposé d'interdire les retraits de pièces stables vers des portefeuilles autogérés, afin de renforcer le contrôle des flux de capitaux et du marché des changes.
Le 29 novembre, la Banque centrale du Brésil (BCB) a annoncé une proposition de nouvelles réglementations, renforçant la gestion des activités de trading de pièces stables dans le pays. Cette décision intervient au milieu d’une récente augmentation du nombre d’utilisateurs et du volume des échanges de pièces stables au Brésil.
Selon l'avis de consultation publique publié par BCB, la conversion de pièces stables, définies comme des « jetons dont la valeur est libellée en devise étrangère », entre résidents brésiliens sera restreinte, sauf dans les cas autorisés par la loi brésilienne pour le paiement en devise étrangère.
Cette réglementation signifie que les utilisateurs ne pourront pas retirer de pièces stables des échanges centralisés vers des portefeuilles autogérés. BCB a déclaré que la politique ci-dessus vise à protéger l'intégrité des flux de capitaux internationaux et à adapter le système financier à la réalité des actifs numériques.
La proposition ci-dessus fait partie du projet de loi sur la réglementation des crypto-monnaies adopté par le Brésil en décembre 2022. Le projet de loi identifie la BCB comme l’agence chargée de formuler et de superviser les règles du secteur des cryptomonnaies dans le pays.
La consultation publique sur la nouvelle proposition durera jusqu'au 28 février 2025, permettant aux acteurs du marché de formuler leurs commentaires. Toutefois, BCB a le droit de rejeter ces avis et de suivre la proposition initiale.
Impact sur le marché brésilien des cryptomonnaies
BCB affirme que les réglementations proposées visent à accroître la sécurité juridique pour les entreprises et les particuliers, tout en promouvant la concurrence et l'efficacité sur le marché des changes.
Plus précisément, ce règlement se concentre sur trois activités principales des prestataires de services d’actifs numériques opérant sur le marché des changes : prendre en charge les paiements internationaux et les transferts d’argent via la crypto-monnaie ; fourniture de services d'échange ou de garde de jetons libellés en reais brésiliens à des personnes physiques non-résidentes ; et gérer les transactions impliquant des jetons liés à des devises étrangères.
Notamment, les bourses centralisées devront demander une licence de change pour fournir des services liés au stablecoin. Cela pose un défi important aux bourses, les obligeant à répondre à des exigences juridiques plus strictes.
De plus, les investissements en cryptomonnaies, y compris les importations et les exportations, seront soumis aux mêmes normes réglementaires que les investissements traditionnels. Les crédits internationaux, les investissements directs étrangers et les capitaux brésiliens investis à l’étranger liés aux crypto-monnaies seront également soumis à la réglementation internationale en vigueur en matière de capitaux.
Selon les données de l'Agence fiscale brésilienne (RFB), près de 4,4 millions de Brésiliens ont transféré 4,2 milliards de dollars en crypto-monnaie en septembre 2024. En particulier, les pièces stables représentent une proportion importante de 71,4 % de la valeur totale des transactions, soit environ 3 milliards de dollars. Tether USD (USDT) est le stablecoin le plus échangé, avec 2,77 milliards de dollars en circulation par les investisseurs brésiliens en crypto.