Dans cet article, vous apprendrez ce qu'est un pool de liquidité (Pool à produit constant) et pourquoi aucun DEX ne peut fonctionner sans cela. Vous découvrirez également les nuances de la fourniture de liquidité sur STON.fi.
Qu'est-ce qu'un pool de liquidité ?
Un pool de liquidité est un réservoir de cryptomonnaies qui contient deux actifs. La valeur totale des deux actifs dans la piscine est égale.
Par exemple, dans un pool de liquidité TON/USDT, la valeur totale de TON et USDT doit être égale en termes monétaires. Cela signifie que s'il y a 6 $ de TON dans le pool, il doit également y avoir 6 $ de USDT, indépendamment de la quantité de chaque actif.
Pourquoi les pools de liquidité sont-ils nécessaires ?
Les pools de liquidité sont essentiels pour le trading automatisé (AMM).
Lorsque des échanges de jetons se produisent sur un DEX AMM, tel que STON.fi, les actifs que vous recevez proviennent directement du pool de liquidité pour cette paire, tandis que les actifs que vous fournissez sont ajoutés au pool de liquidité. Cela permet un trading automatisé.
Les pools de liquidité calculent également les taux de change en fonction des ratios de jetons.
Exemple :
Si la piscine contient 1 TON et 6 USDT, le taux est calculé en divisant USDT par TON (USDT/TON), ce qui donne 1 TON = 6 USDT.
Inversement, 1 USDT = 0,1666 TON.
C'est ainsi que les taux de change sont déterminés lors des échanges sur les DEX AMM.
Les pools de liquidité permettent des échanges à tout moment sans avoir besoin de trouver un acheteur pour vos jetons, comme c'est le cas sur les échanges centralisés (CEX) avec des livres de commandes. Au lieu d'interagir directement avec un acheteur, vous interagissez avec un fournisseur de liquidité et un contrat intelligent.
Pourquoi fournir de la liquidité ?
En fournissant de la liquidité, vous gagnez des frais provenant des échanges dans la paire correspondante.
Sur STON.fi, les frais de transaction sont de 0,3 %, dont 0,2 % vont aux fournisseurs de liquidité et 0,1 % à la plateforme.
Lorsque vous fournissez de la liquidité, vous recevez des jetons LP, qui sont affichés sur la page du pool. Ces jetons servent de preuve de votre fourniture de liquidité. Si le farming (Farm) est disponible dans votre pool de liquidité, vous pouvez miser vos jetons LP pour gagner des récompenses supplémentaires.
Guide : Qu'est-ce que le farming ?
Comment faire du farming sur STON.fi ?
Vous voulez fournir de la liquidité ?
Allez dans la section « Pools » sur STON.fi.
Là, vous trouverez le plus grand nombre de pools de liquidité sur la blockchain TON. N'oubliez pas que pour fournir de la liquidité, vous aurez besoin d'une valeur égale dans les deux jetons.
Besoin d'aide ?
Voici un guide sur la façon de fournir de la liquidité sur STON.fi.
Pièges de la fourniture de liquidité
Frais :
Lors de la fourniture de liquidité sur STON.fi, des frais de blockchain (0,05–0,3 TON) et des frais de plateforme (0,3 %) sont facturés pour chaque jeton.Perte impermanente :
La perte impermanente se produit lorsque la valeur d'un ou des deux jetons dans la piscine change de manière significative après que vous ayez fourni de la liquidité.
Exemple :
Imaginez un pool TON/USDT où vous avez fourni de la liquidité sous forme de 10 TON et 50 USDT (totalisant 100 $). Le taux actuel est de 1 TON = 5 USDT, et votre liquidité représente 10 % de la liquidité totale du pool (100 TON/500 USDT).
Au fil du temps, le prix de TON augmente à 20 USDT par TON.
En raison de cette augmentation de 4x, les actifs de la piscine ne sont plus équilibrés. Au lieu d'un ratio de 1:1, la piscine reflète maintenant un ratio de 4:1.
La piscine rééquilibre automatiquement les actifs pour égaliser leur valeur.
La piscine contient maintenant 50 TON et 1000 USDT.
Votre part (10 %) devient 5 TON et 100 USDT, d'une valeur de 200 $. Bien que vos actifs aient augmenté, si vous ne les aviez pas ajoutés à la piscine, vous auriez maintenant 10 TON (d'une valeur de 200 $) et 50 USDT, totalisant 250 $.
Cela signifie que vous avez perdu 50 $ en raison de la perte impermanente (250 $ - 200 $).
La perte impermanente fonctionne de manière similaire si un actif diminue en valeur. La perte augmente plus significativement si un actif augmente tandis que l'autre diminue. Cependant, si les actifs reviennent à leur valeur d'origine, la perte impermanente disparaît, d'où le terme « impermanent ».
Vous pouvez calculer combien vous pourriez perdre en raison de la perte impermanente en utilisant ce calculateur.
Métriques de la piscine
APR : Taux de retour annuel, exprimé en pourcentage.
APR 24h : APR moyen au cours des 24 dernières heures.
TVL : Valeur totale verrouillée dans la piscine, exprimée en dollars.
Volume 24h : volume des échanges dans la paire respective au cours des 24 dernières heures.
Ma liquidité : votre part de la liquidité.
Taux de jetons : taux de change actuels pour les jetons.
Réserve de la piscine : la quantité d'actifs dans la piscine.
APR 7j : APR moyen au cours des 7 derniers jours.
APR 30j : APR moyen au cours des 30 derniers jours.
Réseaux sociaux de STON.fi :
Twitter - @ston_fi Telegram - @stonfidex Reddit - r/STONFi
