STON.fi subit une série de mises à jour appelées STON.fi V2. Un élément clé de cette série est l'ajout de nouveaux types de pools de liquidités à l'échange, que nous discuterons dans cet article.
Le 25 septembre, le DEX AMM STON.fi a annoncé le lancement de STON.fi V2 dans son canal Telegram.
STON.fi V2 est une série de mises à jour visant à améliorer la sécurité, la stabilité, la performance, l'interface et à ajouter de nouvelles fonctionnalités.
STON.fi V2 a déjà introduit plusieurs mises à jour importantes à l'échange :
Contrats intelligents mis à jour. STON.fi a mis à jour ses contrats intelligents. Selon l'échange : « Les nouveaux contrats intelligents STON.fi V2 répondent à toutes les exigences du trading moderne. »
Création sécurisée de pools de liquidités. Maintenant, vous pouvez créer un pool de liquidités et y fournir de la liquidité en une seule opération ! Cela garantit que vos jetons sont entièrement protégés contre les attaques de « sniper bot » qui ciblent les nouveaux pools pour manipuler les prix.
Système de parrainage dans le SDK. Vous pouvez maintenant configurer de manière flexible les commissions de parrainage lors de l'intégration du SDK STON.fi.
Et ce n'est que le début ! STON.fi V2 prévoit d'introduire de nombreuses autres fonctionnalités, y compris de nouveaux types de pools de liquidités, que nous discuterons dans cet article.
Nouveaux types de pools de liquidités sur STON.fi !
Avant de continuer, vous devriez déjà savoir comment fonctionne un « pool régulier » ou un Pool à Produit Constant. Si vous ne le savez pas, je vous recommande de lire d'abord mon article à ce sujet pour éviter toute confusion inutile.
Il est important de noter : STON.fi sera le premier échange sur la blockchain TON à introduire de nouveaux types de pools de liquidités.
Pool Invariant à Produit Constant Pondéré
Un Pool Invariant à Produit Constant Pondéré (pool pondéré) est un type de pool de liquidités qui permet aux actifs d'être distribués dans des ratios autres que le standard 50%/50%. Par exemple, vous pouvez créer un pool USDT/NOT avec un ratio 80%/20%, où 80% est USDT, et 20% est NOT.
Dans de tels pools, les actifs sont généralement pondérés de sorte qu'un pourcentage plus élevé soit alloué au jeton moins volatil, tandis qu'un pourcentage plus faible est alloué au plus volatil.
Avantages des pools WCPI :
Ratios personnalisés : Les utilisateurs peuvent définir leurs propres ratios dans les pools de liquidités, tels que 80%/20%, 60%/40%, etc.
Plusieurs actifs : Les pools peuvent contenir plus de deux actifs.
Risque de perte impermanente minimisé : Les utilisateurs peuvent réduire le poids (<50%) des actifs volatils, minimisant le risque de perte impermanente.
Nouvelles stratégies d'investissement : Les pools WCPI ouvrent de nouvelles opportunités pour mettre en œuvre diverses stratégies d'investissement.
L'aspect le plus important : cela répond partiellement à l'un des problèmes de la DeFi — les faibles niveaux de liquidité.
Lorsque les utilisateurs peuvent définir leurs propres ratios d'actifs dans un pool, ils seront plus enclins à fournir de la liquidité sur STON.fi. Souvent, vous pourriez vouloir fournir de la liquidité pour un bon rendement mais hésiter à risquer 50% de vos fonds en achetant une pièce meme. Avec les pools WCPI, vous pouvez réduire le poids d'un tel actif, par exemple, à 20%.
Il est important de noter que l'APR change également en fonction des poids que vous configurez dans le pool de liquidités.
Comment le taux de change est-il calculé ?
Certains pourraient se demander : « Comment le taux de change est-il déterminé dans les pools WCPI ? »
Dans les pools traditionnels (50/50), c'est simple : vous divisez un actif par l'autre pour obtenir le ratio (Y/X), qui représente le taux de change. Mais comment cela fonctionne-t-il ici ? Déchiffrons-le !
Prenons un pool contenant 200 jetons de l'actif Y et 100 jetons de l'actif X.
Pour trouver le taux de change pour le jeton X (en particulier, combien de jetons Y sont nécessaires pour obtenir un jeton X), nous les divisons simplement :
Réponse : X = 2Y
Dans un pool WCPI, les choses sont légèrement plus complexes car des poids sont ajoutés.
Imaginons à nouveau un pool contenant 200 jetons de Y et 100 jetons de X. Cependant, le jeton X détient 80% du poids, tandis que le jeton Y détient 20%.
Ici, la formule commence par la fraction familière puis la multiplie par le ratio de poids (80%/20%)
Réponse : X = 8Y
Comme vous pouvez le voir, c'est simple. De cette façon, vous pouvez également calculer la valeur de l'actif Y par rapport à X.
Calculez-le et partagez vos résultats dans les commentaires !
Exemples de fonctionnalité des pools WCPI
Sur le DEX Beethoven X, les pools pondérés sont opérationnels depuis le lancement. Ces pools vous permettent, par exemple, de fournir de la liquidité avec trois jetons simultanément dans un pool : USDC, WFTM et SOL.
Alternativement, vous pouvez créer votre propre pool de liquidités ici, en ajoutant jusqu'à 8 jetons et en attribuant des poids personnalisés à chaque jeton.
Pool StableSwap
StableSwap est un pool créé et optimisé spécifiquement pour le trading d'actifs de valeur similaire. Par exemple : USDT-USDC, osETH-rETH.
Mis à jour : Les pools StableSwap sont maintenant disponibles sur STON.fi !
Avantages de StableSwap :
Glissement minimal :
Les pools StableSwap permettent un glissement minimal. Par exemple, lorsque vous échangez 1000 USDT contre USDC dans un pool StableSwap, vous êtes plus susceptible d'obtenir environ 1000 USDC plutôt que 995 ou 990 USDC, comme cela pourrait se produire dans un pool régulier.Optimisation des prix :
Les algorithmes StableSwap aident à maintenir les prix des actifs proches de leur valeur cible. Pour USDT et USDC, c'est 1 $, et pour osETH et rETH, c'est le prix actuel d'Ethereum.
StableSwap permet le trading d'actifs de valeur similaire avec moins de glissement par rapport au modèle standard du Pool à Produit Constant au même niveau de liquidité !
Par exemple :
Dans un pool régulier, lorsque vous échangez 1000 USDT contre USDC, vous recevrez 990 USDC, tandis que dans un pool StableSwap, vous recevrez 999 USDC. La différence devient encore plus visible avec des montants plus importants.
Globalement, StableSwap entraînera également une augmentation de la liquidité. Grâce à un glissement réduit, les utilisateurs se tourneront plus souvent vers des services décentralisés plutôt que vers des CEX. Par conséquent, l'APR dans les pools de liquidités augmentera, ce qui stimulera l'attraction de nouvelles liquidités.
Comment fonctionnent les pools StableSwap ?
Le pool StableSwap vise à maintenir un ratio de 1:1 entre les jetons du pool. Cependant, en cas d'écarts de prix significatifs (par exemple, si USDT perd son ancrage à 1 $ et tombe à 0,8 $), StableSwap cessera de fonctionner comme un pool optimisé et fonctionnera comme un pool régulier (Pool à Produit Constant).
StableSwap se comporte comme une courbe qui, au lieu de suivre la pente standard d'un pool régulier (Pool à Produit Constant), reste presque plate près du ratio d'actifs similaires. C'est ce qui garantit un glissement minimal.
Vous pouvez le voir visuellement dans le graphique suivant :
Exemples de fonctionnalité des pools StableSwap :
Sur le DEX Curve Finance, des pools StableSwap sont disponibles, comme le pool pour les stablecoins USDC-USDe ou le pool osETH/rETH, où les valeurs des actifs sont indexées à Ethereum.
Mis à jour : AquaUSD/USDT est le premier pool StableSwap sur STON.fi !
Vous pouvez en lire plus sur ce poolici.
Pool Wstableswap
WStableSwap est un pool qui combine les propriétés de StableSwap et de WCPI. Ce pool permet de définir des ratios d'actifs personnalisés tout en atteignant un glissement minimal grâce à l'utilisation du mécanisme StableSwap.
Par exemple, vous pouvez créer un pool USDT/USDC où USDT représente 80% du pool et USDC 20%.
Avantages du WStableSwap
Les avantages de WStableSwap incluent les bénéfices de WCPI et de StableSwap :
Définir des ratios d'actifs personnalisés.
Les pools peuvent contenir plus de deux actifs.
Les utilisateurs peuvent ajuster les poids pour s'aligner sur leur stratégie. Par exemple, si vous faites plus confiance à USDT qu'à USDC, vous pouvez attribuer un poids où 80% est USDT et 20% est USDC.
Glissement minimal.
Des taux de change plus stables pour les stablecoins en maintenant un ratio de 1:1.
Comme avec les types de pools précédents, ce pool apportera un nouveau flux de liquidités à STON.fi.
Exemples de fonctionnalité des pools WStableSwap
Sur le DEX Balancer, les pools WStableSwap sont disponibles. Par exemple, le pool pour les stablecoins USDC.e-USDT-sDAI ou le pool wstETH-sfrxETH-rETH.
Conclusion :
La série de mises à jour dans STON.fi V2 apportera de nouvelles opportunités à l'écosystème de la blockchain TON. L'une des innovations inclut l'ajout de nouveaux types de pools de liquidités : Pondéré, StableSwap et WStableSwap.
Ces nouveaux types de pools de liquidités vont révolutionner la blockchain TON. Leur multifonctionnalité permettra aux utilisateurs de construire leurs propres stratégies d'investissement tout en fournissant de la liquidité, ce qui entraînera une augmentation de la liquidité globale sur la blockchain TON.
À la suite de cette étape, la TVL du DEX AMM STON.fi et de la blockchain TON va croître.
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