La structure du marché montre que le processus d'institutionnalisation continue de progresser régulièrement, mais il offre également des opportunités de participation aux investisseurs particuliers.
Auteur : DWF Labs
Compilé par : Deep Wave TechFlow
introduction
Le marché des cryptomonnaies vient de vivre l’un des événements les plus attendus de 2024 : l’élection réussie de Trump. L’incident a déclenché un changement radical sur le marché, conduisant non seulement le Bitcoin (BTC) à des sommets sans précédent, mais également un rallye global pour la plupart des crypto-monnaies.
Actuellement, le BTC se négocie à près de 100 000 $. Cet objectif est devenu une prédiction très controversée parmi les spéculateurs dès 2021.
Ce rapport se concentrera sur l'analyse des indicateurs clés et des tendances des mouvements de prix du BTC, de l'activité DeFi, de la capitalisation boursière des stablecoins et des performances des altcoins.
Ces indicateurs peuvent nous fournir des références importantes et nous aider à mieux saisir les opportunités du nouveau cycle de marché.
Analyse des tendances du BTC
Bitcoin (BTC) a poursuivi sa forte dynamique à la hausse depuis le lancement de l'ETF. Dans l’ensemble, la moyenne mobile exponentielle (EMA) montre une nette tendance à la hausse.
À court terme (EMA 13 et EMA 25), les EMA ont connu une expansion positive constante depuis août jusqu'à la période précédant les élections de novembre. La tendance à moyen terme (EMA 50) fournit un support important lors des replis, et le prix du BTC est resté au-dessus de l'EMA 50 depuis septembre.
Quant à la tendance à long terme, l'extension EMA de 100 jours est en augmentation depuis juillet, montrant un signal haussier clair sur le marché.
Les tendances du marché montrent une dynamique positive : l’action des prix du BTC montre que les tendances à court, moyen et long terme se superposent toutes de manière haussière, tandis que la structure du marché reste saine.
Malgré les perspectives optimistes du marché, nous devons toujours prêter attention aux changements dans la dynamique du marché. En utilisant des indicateurs de tendance simples tels que l’EMA, les signaux de risque potentiels suivants peuvent être identifiés :
Le prix casse en dessous d'une ligne de tendance à court ou moyen terme
L'EMA à long terme passe en dessous de l'EMA à court terme
Après la tendance haussière, l'EMA se contracte
Analyse du cours spot du BTC sur Binance et Coinbase
Le récent rallye du BTC est étroitement lié au retour de la prime Coinbase. La soi-disant prime Coinbase fait référence au fait que le prix spot du BTC sur la plateforme Coinbase est supérieur au prix spot sur la plateforme Binance. Ce phénomène est généralement perçu comme le signe d’une reprise de l’intérêt des investisseurs institutionnels et des entrées de capitaux. Et lorsque la prime Coinbase disparaît, le marché a tendance à voir une correction des prix. Il est donc très important d’utiliser le Coinbase Premium comme indicateur clé du marché.
D'une manière générale, une prime Coinbase soutenue annonce souvent l'arrivée d'un marché tendance, tandis qu'une prime Binance reflète davantage une augmentation générale de la participation au marché.
Le tableau suivant résume comment les changements dans la base Binance et Coinbase affectent l'action des prix du BTC et les changements dans les conditions du marché.
Stablecoins, DeFi et tendances du secteur
La victoire de Trump ouvre la possibilité d’une « déréglementation » dans le domaine des cryptomonnaies. La DeFi a particulièrement bien fonctionné après les élections, ce qui peut être dû aux attentes du marché quant à un environnement réglementaire plus détendu. C'est également Trump lui-même qui a lancé son projet de stablecoin World Liberty Finance.
À en juger par les tendances de croissance des pièces stables et de la DeFi, l’adoption par les utilisateurs augmente. Associée à une analyse future du marché, la popularité continue de l'USDT et de l'USDC augmentera encore la liquidité globale du marché des crypto-monnaies. Cette tendance fait écho à la possibilité de politiques réglementaires plus souples après la victoire de Trump, soutenant davantage les perspectives optimistes du marché des crypto-monnaies.
(Remarque : les données proviennent de Coingecko et DefiLlama)
Il est à noter que, malgré les bonnes performances globales du secteur, Meme Token est en tête du peloton en termes de rendement. Cela peut s’expliquer par le fait que les investisseurs particuliers préfèrent les actifs qui visent à attirer l’attention. En revanche, la baisse de la volatilité dans d’autres secteurs pourrait refléter leur maturité progressive.
Les thèmes d’investissement et les changements de tendance sur le marché des crypto-monnaies présentent souvent des caractéristiques cycliques. Par conséquent, se concentrer sur des domaines tels que la DeFi et la couche 1 (première couche de blockchain) peut aider à identifier les premiers signaux d’adoption institutionnelle. Dans le même temps, la combinaison avec des actifs physiques (RWA) et des projets ou applications d’infrastructure peut également devenir un guide important pour le développement de l’industrie.
Alors que les thèmes et les récits du marché des cryptomonnaies continuent de diverger, il est important d’utiliser des approches basées sur les données pour suivre ces changements.
en conclusion
En 2024, le marché des crypto-monnaies montre une tendance à la maturation significative. La performance de chaque domaine a ses propres caractéristiques, et les différences de comportements entre les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers deviennent de plus en plus évidentes. Les bonnes performances du Bitcoin ont stimulé la croissance dans de nombreux secteurs, les jetons Meme se démarquant comme les plus performants.
La structure du marché montre que le processus d’institutionnalisation progresse toujours de manière constante, mais il offre également des opportunités de participation aux investisseurs particuliers. Chez DWF, nous continuons de nous concentrer sur des indicateurs de base tels que la valeur totale verrouillée (TVL) et la croissance des stablecoins dans DeFi. Ces données peuvent non seulement décrire le modèle global de développement de l’industrie, mais également fournir des informations sur les tendances futures.
De plus, prêter attention aux flux de fonds des principaux actifs cryptographiques est un indicateur important de la dynamique du marché. Grâce à ces indicateurs, les investisseurs peuvent mieux gérer les risques et formuler des stratégies d’investissement.
